合成生物学周报：山西太原举办合成生物产业论坛，日本东丽研发出100%生物基己二酸

基础化工 行业研究/行业周报 报告日期：2022-09-04 行业评级：增持 合成生物学周报：山西太原举办合成生物产业论坛，日本东丽研发出100%生物基己二酸 主要观点： 行业指数与沪深300走势比较 9/2112/213/226/22 21% 9% -3% -15% 华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。 目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。近日国家发改委印发 《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。 -28% -40% 基础化工沪深300 合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由53 家（新增1家）业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成 并以2020年10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、 食品、生物医药等多领域公司。本周华安合成生物学指数下跌1.95个百 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001电话：021-60958389 邮箱：yinyj@hazq.com联系人：王强峰 执业证书号：S0010121060039电话：13621792701 邮箱：wangqf@hazq.com 相关报告 1.合成生物学周报：河南省印发 《生物经济发展实施方案》，国内生物柴油发展提速2022-08-282.合成生物学周报：凯赛生物与华恒生物入选2022中国创新力企业 50强，PLA产能加速投放2022- 08-20 3.合成生物学周报：凯赛生物生物法癸二酸进入试生产，国内生物基HMF产业化提速2022-08-14 分点至962.47点。上证综指下跌1.54%，创业板指下跌4.06%，华安合成生物学指数跑输上证综指0.41个百分点，跑赢创业板指2.11个百分点。 图表华安合成生物学指数 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2020/10/62021/4/62021/10/62022/4/6 注：以2020年10月6日为基准1000点。资料来源：Wind，华安证券研究所 山西太原举办合成生物产业论坛，山西综改示范区合成生物新材料千亿产业稳步推进 9月2日，合成生物产业——实现碳中和最佳路径论坛在太原举行，为资源型经济转型综合配套改革实现碳达峰、碳中和目标探寻最佳路径。作为2022年太原能源低碳发展论坛的重要分论坛之一，合成生物产业——实现碳中和最佳路径论坛采取线上、线下方式同步进行，就“合成生物产业技术与创新”和“生物产业投资与政策”两大议题展开研讨。与会专家认为，山西作为资源型经济省份，实现碳达峰碳中和的意义重大。合成生物技术作为“第三次生物科技革命”的重要载体，市场规模大、应用场景多、发展潜力足，可望在引领产业转型升级发展方面发挥巨大作用。作为山西省转型发展的标志性项目，山西合成生物产业生态园于 2020年10月在阳曲县东黄水镇开工建设；2021年2月，合成生物山西省重点实验室、山西大学合成生物学学院和山西合成生物研究院有限公司在太原揭牌成立，将为园区提升整体创新力和核心竞争力提供强大的技术和智力支撑。 黑龙江省印发《支持生物经济高质量发展若干政策措施》，打造国内一流的生物经济发展生态 《规划》提到2025年全省生物经济总规模将达到4200亿元以上，增加值占地区生产总值的比重提高到10%等目标。配套出台《支持政策》有五大主体，推动生物技术创新、壮大生物产业集群、培育引进市场主体、强化行业发展能力以及优化生物产业生态。把省里出台的一系列稳增长、服务市场主体、推动经济高质量发展的政策措施结合起来，形成政策叠加效应，更好稳市场主体稳增长稳经济大盘，推动生物经济发展实现新突破。 合成生物学大设施研讨会成功举办，规划合成生物大设施发展2022年8月26日-28日，由深圳合成生物学创新研究院主办、合成生物研究重大科技基础设施协办的合成生物学大设施研讨会成功举办。此次会议由“合成生物学大设施的过去、现状及未来”、“无细胞生命体系的合成生物学视角”、“原核细胞生命体系的合成生物学视角和复杂体系数学剖析”及“哺乳动物和植物生命体系的合成生物学视角”四个板块组成。此次会议为领域内专家提供了交流的平台，同时也对合成生物大设施的发展做出了可实施的规划。 2022年度国家重点研发计划“高效微生物细胞工厂的设计原理与构建方法”总结会议顺利召开 由华南理工大学食品科学与工程学院承办的国家重点研发基弧“绿色生物是早”重点专项“高效微生物细胞工厂的设计原理与构建方法”于2022年8月19日在广州顺利举办。会议对国家“双碳”战略的基础研究和应用推广进行了探讨，为项目的发展提供了重要的参考。 风险提示 政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险。 敬请参阅末页重要声明及评级说明2/21证券研究报告 正文目录 1合成生物学市场动态4 1.1二级市场表现4 1.2公司业务进展5 1.3公司研发方向7 1.4行业融资跟踪8 1.5行业科研动态15 2周度公司研究:PIVOTBIO-全球领先合成生物学公司16 3重点事件分析：东丽开发出全球首个100%生物基己二酸18 4风险提示20 图表目录 图表1合成生物学主要上市公司市场表现4 图表2行业个股周度涨幅前十4 图表3行业个股周度跌幅前十5 图表4行业相关公司市场表现6 图表5行业公司融资动态8 图表6美国合成生物学企业融资额变化（百万美元）15 图表7行业科研进展汇总15 图表8PIVOTBIO技术链图16 图表9谷物作物固氮微生物的商业化17 图表10PIVOTBIO产品施用18 图表11PROVEN®40田间试验18 图表12传统己二酸产业链18 图表132017-2021年中国己二酸产能、产量及产能利用率19 图表142017-2021年中国己二酸表观消费量及增速19 图表152022-2023年主要PBAT在建产能19 图表16生物糖到PA66过程20 图表17微生物发酵技术20 图表18反渗透分离膜提纯技术20 1合成生物学市场动态 1.1二级市场表现 本周合成生物学领域个股整体表现良好，27家公司上涨，26家公司下跌。涨幅前五的公司分别为特宝生物（+15.0%）、祖名股份（+8.0%）、平潭发展（+6.0%）、诺维赞（+5.0%）、美盈森（+5.0%）。涨幅前五的公司有2家来自生物医药，1家来自工业，2家业务同时涉及食品和生物医药。 图表1合成生物学主要上市公司市场表现 16050 40 120 30 80 20 40 10 00 2020/10/62021/4/62021/10/62022/4/6 华恒生物-左凯赛生物-左安琪酵母-右诺唯赞-右华大基因-右东方盛虹-右 资料来源：Wind，华安证券研究所 图表2行业个股周度涨幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘价 PE（TTM） PB（MRQ） 7日 涨跌幅 30日 涨跌幅 120日 涨跌幅 生物医药 特宝生物 134 33.00 55.30 10.70 15% 30% 30% 食品、生物医药 祖名股份 30 23.85 62.88 2.92 8% 9% 20% 工业 平潭发展 55 2.84 -12.78 2.11 6% -4% 23% 生物医药 诺唯赞 292 72.99 32.43 6.31 5% 11% -4% 食品、生物医药 美盈森 56 3.68 47.81 1.16 5% 11% 19% 工业 楚天科技 97 16.86 15.40 2.53 5% 10% 8% 化工 华恒生物 156 143.72 66.27 12.26 4% 11% 60% 医药 苑东生物 70 58.07 27.93 2.99 4% 2% 23% 工业 溢多利 49 9.90 -29.62 1.79 3% 7% 22% 食品、生物医药 嘉必优 50 41.90 45.28 3.60 3% 4% 50% 资料来源：Wind，华安证券研究所 本周合成生物学领域，个股跌幅前五的公司分别为东山盛虹（-9.0%）、山东赫达（-9.0%）、新和成（-8.0%）、浙江医药（-7.0%）、联泓新科（-7.0%）。表现后五名的公司有2家来自化工，1家来自医药，1家来自生物医药，1家业务同时涉及化工和食品。 图表3行业个股周度跌幅前十 公司所处行业 公司名称 市值（亿元） 本周收盘 价 PE（TTM） PB （MRQ） 7日涨跌 幅 30日涨跌幅 120日 涨跌幅 化工 东方盛虹 1190 19.16 23.66 3.85 -9% -7% 59% 化工、食品 山东赫达 113 32.86 30.50 6.33 -9% -5% -26% 生物医药 新和成 682 22.08 16.53 3.09 -8% 13% 1% 医药 浙江医药 136 14.13 14.69 1.54 -7% 7% 12% 化工 联泓新科 578 43.28 57.45 8.85 -7% -11% 123% 食品、生物医药 安琪酵母 400 46.00 34.82 4.67 -5% 4% 15% 化工 新日恒力 63 9.17 -2213.27 8.10 -5% -5% 22% 化工 金丹科技 48 26.66 32.00 3.25 -5% -4% 4% 化工 圣泉集团 148 19.13 22.88 1.79 -5% -18% -14% 生物医药 康龙化成 738 65.55 46.43 7.84 -4% -15% -16% 资料来源：Wind，华安证券研究所 1.2公司业务进展 国内公司 （1）奥浦迈生物：登陆科创板 奥浦迈生物，一家专注细胞培养产品与服务的企业，于2022年9月2日 正式登陆科创板。公司2021年收入达到2.13亿元，归母净利润为6039.37 万元，在2019-2021年区间呈上升趋势。其股市发行价为80.2元/股，发行市 盈率为132.72倍，最新总市值约为104.76亿元。 （2）溢多利：发布2022年半年报，实现营业收入7.54亿元 2022年8月27日，溢多利发布2022年半年报，报告期内，公司实现营业收入7.54亿元，同比下降13.46%；实现归属于上市公司股东的净利润 0.16亿元，同比下降74.26%。公司围绕三大主业，主要从事生物酶制剂产品及功能性饲料添加剂产品的研发、生产、销售和服务。报告期内，公司出售生物医药业务相关的全部资产，即现金出售持有的湖南新合新生物医药有限公司、湖南科益新生物医药有限公司和河南利华制药有限公司三个标的公司全部股权。 （3）东华科技：发布2022年半年报，实现营业收入20.15亿元 2022年8月31日，东华科技发布2022年半年报，报告期内，公司实现 营业收入20.15亿元，同比下降8.7%；实现归母净利润1.64亿元，同比增长23.1%。公司业务分为两大板块，包括化工、环境治理及基础设施的工程业务，和包括环境设施运营及高端化学品生产的实业业务。报告期内，公司出业务整体保持稳定增长。 （4）嘉必优：发布2022年半年报，实现营业收入1.7亿元 近日，嘉必优发布2022年半年报，营业收入达到1.71亿元，同比增长4.93%；净利润达到5002.4万元，同比减少25.96%。公司有四大核心产品：用于婴幼儿配方奶粉和食品领域的ARA产品、以微藻合成的DHA产品、用于医药及保健品领域的SA和beta-胡萝卜素。收入变化原因为：国内 市场婴幼儿配方奶粉客户根据新国标进行配方注册，消化库存，收入同比下降，而海外大客户销量同比增加，收入同比增长。公司整体营收稳定。 国外公司 （5）Newculture：与ADM