非银金融行业日报：九月初盘面仍不理想 国常会再度发声稳定投资者信心

九月初盘面仍不理想国常会再度发声稳定投资者信心 证券研究报告—行业日报 0.0 -0.54 -1.0 -0.86-0.88 -1.00 -1.29 -1.42 -2.0 9月1日主要指数表现（%） 2022.9.1 （预计发布时间：2022.9.2） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 数据来源：wind大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周四（9月1日），三大指数收绿，沪指再度跌落3200点，两市成交额跌破8000亿，九月首日表现并不理想。近期受多家行业龙头中报业绩不及预期、疫情反复、高温天气等自然灾害影响，场内投资者对下半年经济走势预期下降，市场下行压力一定程度加大。 宏观方面，昨日晚，国常会再度发声，提出九月上旬落实稳经济接续政策，维护经济稳定发展。稳经济接续政策的逐步落实将会再度提振市场信心，帮助市场走出困局，但政策落地仍需一定时间，短期内市场承压较大，仍需静待稳经济政策落地。 券商方面，上半年部分券商公布基金投顾签约规模和客户数量，基金投顾这类创新型业务马太效应仍然巨大。基金投顾对于券商转型买方研究有着重要意义，当前业务仍属于初期探索阶段，头部券商受益于自身实力，一定程度领先行业，但中小券商若能够走出差异化道路，仍有弯道超车的可能。 风险提示：市场波动加大、政策发展不及预期 周四（9月1日），早盘三大指数低开后小幅翻红，盘中持续震荡，午后再度加速下行，尾盘三大指数收绿，沪指再度跌落3200点，九月首日表现并不 理想。两市成交额跌破8000亿，北向资金净流出8.42 亿元。截至收盘，上证指数（-0.54%）收报3184.98 点，深证成指（-0.88%）收报11712.39点，创业板指（-1.42%）收报2533.85点。申万Ⅰ级行业多数下跌，煤炭、家用电器、房地产领涨，社会服务、食品饮料、传媒领跌。证券Ⅱ下跌1.29%，44家上市券商多数下跌，仅华林证券、中信建投、申万宏源上涨，中国银河、山西证券、浙商证券领跌。 要闻关注 昨日晚，国常会再度发声，提出九月上旬落实稳经济接续政策，维护经济稳定发展，增强投资者信心； 上半年部分券商公布基金投顾签约规模和客户数量，头部券商在基金投顾这类创新型业务方面仍遥遥领先，业务马太效应仍然巨大。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周四（9月1日），早盘三大指数低开后小幅翻红，盘中持续震荡，午后再度加速下行，尾盘三大指数收绿，沪指再度跌落3200点，九月首日表现并 不理想。两市成交额跌破8000亿，北向资金净流出8.42亿元。截至收盘，上 证指数（-0.54%）收报3184.98点，深证成指（-0.88%）收报11712.39点， 创业板指（-1.42%）收报2533.85点，沪深300（-0.86%）收报4043.74点。 今日沪深两市上涨股票为1724家，占总体股票比重36.14%，横盘146家， 下跌2900家。资金流方面，上证指数今日成交额为3370亿元，深证成指今日 成交额为4578亿元，两市成交额7947亿元，创业板指成交额1459亿元，沪 深300成交额2109亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数下跌，涨幅最大的三个行业分别是，煤炭（申万）（+2.43%）、家用电器（申万）（+1.71%）、房地产（申万）（+1.22%）；跌幅最大的三个行业分别是，社会服务（申万）（-2.38%）、食品饮料（申万） （-2.00%）、传媒（申万）（-1.92%）。 金融板块今日集体下跌，其中非银金融（申万）今日下跌了1.00%，证券Ⅱ（申万）今日上涨下跌了1.29%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了0.47%，多元金融（申万）今日下跌了0.36%。 煤家房农通建医石国计建综银轻钢汽纺基环电非公商有交机美电传食社 炭用地林信筑药油防算筑合行工铁车织础保力银用贸色通械容子媒品会 申电产牧申材生石军机装申申制申申服化申设金事零金运设护申申饮服 万器申渔万料物化工申饰万万造万万饰工万备融业售属输备理万万料务 申万申申申申申万申申申申申申申申申申申申申申 万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 3 2.43 2 10 -1-2-3 -2.38 ( ( ) ) ( ( ( ( ( ( ( ( ) ( ( ) ) ( ) ) ( ) ) ( ( ) ) ) ) ) ) ) ) ( ) ) ( ( ) ( ( ) ( ) ( ( ( ( ) ( ) ) ) ) ( ) ( ) ( ) ) ( 数据来源：Wind大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 煤炭(申万) 2.43 家用电器(申万) 1.71 房地产(申万) 1.22 农林牧渔(申万) 0.26 通信(申万) 0.23 后五 社会服务(申万) -2.38 食品饮料(申万) -2.00 传媒(申万) -1.92 电子(申万) -1.38 美容护理(申万) -1.31 日期 涨跌家数 9月1日 上涨家数 1724 平盘家数 146 下跌家数 2900 涨停家数 46 跌停家数 89 8月31日 上涨家数 671 平盘家数 38 下跌家数 4055 涨停家数 36 跌停家数 84 数据来源：Wind大同证券研究发展部数据来源：Wind大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级有5个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金最多 的三个行业分别是，房地产(申万)主力资金净流入6.96亿元，家用电器(申万) 主力资金净流入5.29亿元，煤炭(申万)主力资金净流入4.83亿元；另外，净 流出主力资金最多的三个行业分别是，有色金属(申万)主力资金净流出28.64 亿元，电力设备(申万)主力资金净流出24.79亿元，电子(申万)主力资金净流 出24.75亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 -30.00 -35.00 房家煤医综建轻纺美国钢通石商环建计社农银交公汽基非传机食电电有地用炭药合筑工织容防铁信油贸保筑算会林行通用车础银媒械品子力色 产电申生申材制服护军申申石零申装机服牧申运事申化金申设饮申设金 申器万物万料造饰理工万万化售万饰申务渔万输业万工融万备料万备属 万申申申申申申申申申申万申申申申申申申申申申万万万万万万万万万万万万万万万万万万万万 ( ( ) ( ( ) ( ( ) ( ( ) ( ( ) ) ( ) ) ( ) ) ( ) ) ( ) ) ( ) ( ) ( ( ) ) ( ( ( ( ( ) ( ) ( ) ( ) ) ( ( ) ) ) ) ) ( ) ( ) ( ) 数据来源：Wind大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 44家上市券商多数下跌，仅三家券商上涨，分别是，华林证券（+0.89%）、中信建投（+0.60%）、申万宏源（+0.48%）；另外，跌幅最大的三家券商分别是，中国银河（-5.86%），山西证券（-4.64%）、浙商证券（-3.39%）。 资金流向 资金流方面，今日44家上市券商中有5家券商呈主力资金净流入状态， 净流入主力资金最多的三家券商分别是，华林证券主力资金净流入0.32亿元， 中泰证券主力资金净流入0.02亿元，湘财股份主力资金净流入0.01亿元；另 外，净流出主力资金最多的三家券商分别是，东方财富主力资金净流出2.10亿 元，国元证券主力资金净流出1.14亿元，光大证券主力资金净流出0.90亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，国联证券（3.55%）， 国元证券（2.83%）、财达证券（2.70%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，招商证券（0.12%），国信证券（0.13%）、国泰君安（0.23%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 2 1 0 (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) 0.89 -5.86 华中申长华国国国兴海招华中中广光中天东方东华西中西财红湘东天东国国太国东中长财国东浙山中林信万江西信泰海业通商泰泰信发大金风方正方创南原部通塔财吴风兴泰金平元兴银城达联北商西国证建宏证证证君证证证证证证证证证公证证证财阳证证证证证股证证证君证洋证证证证证证证证证银券投源券券券安券券券券券券券券券司券券券富安券券券券券份券券券安券券券券券券券券券券河 数据来源：Wind大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 1 0.32 0 -1 -1 -2 -2 -2.10 -3 华中湘华国中东华中红方财国国长南招国西西太东国海东中天长东财申华华兴第浙中广山中中光国东林泰财创信金方西原塔正通泰海江京商联南部平吴金通北银风城兴达万泰安业一商信发西信国大元方证证股阳证公证证证证证证君证证证证证证证洋证证证证证证证证证宏证证证创证建证证证银证证财券券份安券司券券券券券券安券券券券券券券券券券券券券券券券源券券券业券投券券券河券券富 数据来源：Wind大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 4 3.55 4 3 3 2 2 1 1 0.12 0 国国财中山光东中华华华第浙中湘东东太中长天华南广财国中兴东东中中国长红华西西申方海国国招联元达银西大北国安西林一商信财方兴平原城风创京发通金泰业方吴信金海江塔泰南部万正通泰信商证证证证证证证银证证证创证建股财证洋证证证阳证证证证证证证证证公证证证证证证宏证证君证证券券券券券券券河券券券业券投份富券券券券安券券券券券券券券券司券券券券券券源券券安券券 三、重大事项 数据来源：Wind大同证券研究发展部 基金投顾展业数据首度亮相：8家披露签约规模华泰、东方、中信遥遥领先买方投顾正前行 中信证券、华泰证券、国泰君安、申万宏源、国联证券、招商证券、国信证券、东方证券、山西证券等9家券商在半年报中适当披露了公司基金投顾展业情况，涵盖客户签约数量，签约资产规模等数据。 在资产规模方面，截止到今年上半年，中信证券基金投顾累计签约资产超百亿元；东方证券基金投顾规模超140亿元；国联证券、华泰证券授权账户资 产规模分别达到74.13亿元与151.36亿元；国信证券、招商证券以及国泰君 安等券商基金投顾规模分别超过56亿元、43亿元以及实现34.18亿元。这其中，国泰君安基金投顾规模较2021年底增长38.6%，招商证券规模增速更猛烈，增加79.17%。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202209012498180182.html 债券项目工作底稿留存不完整等触及违规中泰证券收山东证监局责令改正 证监会网站近日公布了关于对中泰证券股份有限公司采取责令改正监管措施的决定。中泰证券存在以下问题：一是《中泰证券股份有限公司投资银行业务委员会股权、债权及相关业务质量控制现场核查规定》等业务制度不够细化、在个别债券项目执业中存在内控约束及管理机制不到位的情况。二是个别债券项目终止后，项目组未及时将终止项目信息报送质量控制部门纳入终止项目数据库。三是个别债券项目工作底稿留存不完整或不规范。山东证监局指出，中泰证券上述行为违反了相关法律法规，山东证监局依法决定对中泰证券采取责令改正的监督管理措施。 资料来源：https://fi