拐点已基本确立，静待行业复苏

中国重汽（000951.SZ）发布2022年中报，营收和净利润均录得大幅下滑，符合市场预期。Q2营收和净利润继续改善，拐点已基本确立，业绩向上增长的弹性有待行业的复苏。预计公司2022-2024年归母公司净利润9.0/12.1/18.2亿元，同比增长-13.3%/34.8%/50.1%，对应EPS为0.77/1.03/1.55元，对应于2022年8月30日收盘价10.77元的PE为14.1/10.4/6.9倍。维持“买入-A”的投资评级。