计算机行业周观点：国资委召开中央企业关键核心技术攻关大会

国资委召开中央企业关键核心技术攻关大会 证券研究报告|计算机 强于大市(维持) 行业核心观点： ——计算机行业周观点(08.22-08.28)2022年08月29日 行业相对沪深300指数表现 上周沪深300指数下跌1.05%，申万计算机行业下跌3.75%，落后于指 数2.70pct，在申万一级行业中排名第26位。我们认为市场中长期向好趋势不变，建议投资者关注业绩确定性强的优质标的，推荐信创、智能驾驶、服务器和工业软件等高景气度细分领域。 投资要点： 国资委召开中央企业关键核心技术攻关大会：按照我国信创“2+8+N” 的规划，今年应是行业信创大规模落地之年。八大关键行业中央国企占 据主导地位，也将作为行业信创的排头兵。国资委从央企层面陆续部署 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% 计算机沪深300 行业研 究 行业周观 点 证券研究报 告 相关工作，推动核心技术国产化，预计后续还将出台一系列相关落实和考核细则。以央国企为先锋的关键行业有望迎来国产基础软硬件的加速替代。 阿里发布首个高性能RISC-V芯片平台“无剑600”：近年来RISC-V架构发展迅猛，该架构因其开源开放、灵活、低功耗等特性，成为继x86和ARM之后的第三大主流芯片架构。此前RISC-V多用于中低端IoT市场，此次阿里平头哥发布的无剑600平台填补了RISC-V在高性能领域的空白，但其软硬件生态的匮乏是其商业化道路上的一大瓶颈，后续还 需关注RISC-V生态建设的进展。 行业估值低于历史中枢，行业关注度有所下降：上周日均交易额383.34亿元，交易活跃度下跌。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已调整至35.05倍，低于2016年至今历史均值49.56倍，行业估值低于历史中枢水平。 上周计算机板块表现集中：318只个股中，39只个股上涨，277只个股下跌，2只个股持平。上涨股票数占比12.26%。 投资建议：以新基建为核心，加速企业云化、智能化和数字化进程，建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。从2022Q2的行情及估值情况看，计算机行业估值已出现底部回升趋势。从基金持仓 的配置情况看，计算机行业的配置仍然低配。建议重点关注相关领域公司订单及资本开支变动情况。我们重点推荐信创、智能驾驶、服务器和工业软件领域。 风险因素：全球地缘政治风险、技术推进不达预期、行业IT资本支出低于预期。 数据来源：聚源，万联证券研究所 相关研究 工信部、财政部开展财政支持中小企业数字化转型试点工作 小米人形机器人发布，美国对华进行EDA出口管制 数字人民币配套制度法规提上日程，EDA龙头华大九天上市 分析师:夏清莹 执业证书编号：S0270520050001 电话：075583228231 邮箱：xiaqy1@wlzq.com.cn 研究助理:�景宜 电话：13277970182 邮箱：wangjy@wlzq.com.cn 正文目录 1行业热点事件及点评3 1.1国资委召开中央企业关键核心技术攻关大会3 1.2阿里发布首个高性能RISC-V芯片平台“无剑600”3 1.3微软首次发布汽车和移动出行整体解决方案3 2计算机行业周行情回顾4 2.1计算机行业周涨跌情况4 2.2子行业周涨跌情况5 2.3计算机行业估值情况5 2.4计算机行业周成交额情况6 2.5个股周涨跌情况6 2.6重点跟踪个股行情7 3计算机行业公司情况和重要动态（公告）7 3.1大宗交易7 3.2限售股解禁8 3.3股东增减持9 4投资建议10 5风险提示10 图表1:申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）4 图表2:申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）4 图表3:计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）5 图表4:计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）5 图表5:申万计算机行业估值情况（2016年至今）5 图表6:申万计算机行业周成交额情况6 图表7:申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）6 图表8:申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周）6 图表9:上周重点跟踪个股行情7 图表10:上周计算机板块大宗交易情况7 图表11:未来三个月计算机板块限售解禁情况8 图表12:上周计算机板块股东增减持情况9 1行业热点事件及点评 1.1国资委召开中央企业关键核心技术攻关大会 国资委8月23日召开中央企业关键核心技术攻关大会，部署下一步重点工作。在新起点上进一步聚焦重点行业重点领域，集中力量攻克一批关键核心技术产品，引领和支撑重点行业领域高质量发展，全力保障重点产业链供应链安全稳定，加快打造国家战略科技力量，助推实现高水平科技自立自强。（来源:财联社） 点评：按照我国信创“2+8+N”的规划，今年应是行业信创大规模落地之年。八大关键行业中央国企占据主导地位，也将作为行业信创的排头兵。国资委从央企层面陆续部署相关工作，推动核心技术国产化，预计后续还将出台一系列相关落实和考核细则。以央国企为先锋的关键行业有望迎来国产基础软硬件的加速替代。 1.2阿里发布首个高性能RISC-V芯片平台“无剑600” 8月24日消息，在2022RISC-V中国峰会上，阿里平头哥发布首个高性能RISC-V芯片平台“无剑600”及SoC原型“曳影1520”，首次兼容龙蜥Linux操作系统并成功运行LibreOffice，刷新全球RISC-V一系列纪录。据介绍，无剑600平台是全球RISC-V性能最高的可量产SoC芯片设计平台：它支持4核高性能RISC-V处理器，最高主频可达2.5GHz，实现了CPU+XPU异构架构的全面优化；支持64位LPDDR4X，最高吞吐率4266MT/s；整合4TOPs的Int8AI算力；全流程满足GPTEE国际安全标准。（来源：IT之家） 点评：近年来RISC-V架构发展迅猛，该架构因其开源开放、灵活、低功耗等特性，成为继x86和ARM之后的第三大主流芯片架构。此前RISC-V多用于中低端IoT市场，此次阿里平头哥发布的无剑600平台填补了RISC-V在高性能领域的空白，但其软硬件生态的匮乏是其商业化道路上的一大瓶颈，后续还需关注RISC-V生态建设的进展。 1.3微软首次发布汽车和移动出行整体解决方案 8月28日，2022世界新能源汽车大会上，微软首次发布面向汽车和移动出行领域的整体解决方案，以微软智能云与智能边缘技术为基础，实现自动驾驶、智能座舱两大领域关键性创新，同时结合微软从中国到全球的安全能力与覆盖广泛的合规认证体系，帮助汽车行业企业高效、安全、合规进行全球化布局。该方案将借助全球的微软智能云与智能边缘服务，以及能够同时满足中国与全球市场的安全合规保障，推动自动驾驶、智能座舱创新升级，助力中国车企走向世界。（来源：TechWeb） 点评：实现高级别自动驾驶需要强大的算力支持。通过云计算与边缘计算结合，可以将部分计算负载整合到汽车端的边缘计算节点，提高智能汽车的感知能力与计算能力。对于拓展海外市场的车企而言，覆盖全球的微软智能云服务、生产力工具以及创新生态等，也将帮助本土汽车企业开启全球机遇。 2计算机行业周行情回顾 2.1计算机行业周涨跌情况 沪深300指数下跌，计算机行业涨幅位列行业第26位。上周沪深300指数下跌1.05%，申万计算机行业下跌3.75%，落后于指数2.70pct，在申万一级行业中排名26位。 图表1:申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 煤农石交社美食综商非银有传基轻公医建纺钢环汽房家通计建机电国电炭林油通会容品合贸银行色媒础工用药筑织铁保车地用信算筑械力防子 牧石运服护饮渔化输务理料 零金金 售融属 化制事生装服工造业物饰饰 产电机材设设军器料备备工 资料来源：iFind、万联证券研究所 2022年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第31位。沪深300指数下跌16.86%，申万计算机下跌28.08%，落后于指数11.22pct。 图表2:申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） 50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 煤综农石交汽公有基建美电通房商纺银食机环社钢家轻非国建医传电计炭合林油通车用色础筑容力信地贸织行品械保会铁用工银防筑药媒子算 牧石运渔化输 事金化装护设 业属工饰理备 产零服 售饰 饮设服 料备务 电制金军材生机器造融工料物 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.2子行业周涨跌情况 上周计算机子行业跌幅最大的为计算机设备。计算机设备行业下跌4.30%，IT服务Ⅱ下跌4.05%，软件开发下跌3.21%。2022年累计来看，申万二级计算机设备行业下跌33.66%，IT服务Ⅱ下跌21.02%，软件开发下跌29.31%。 图表3:计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）图表4:计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 -5.00 -4.30 -4.05 -3.21 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 -35 -40 -33.66 -21.02 -29.31 计算机设备IT服务Ⅱ软件开发计算机设备IT服务Ⅱ软件开发 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 2.3计算机行业估值情况 从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已调整至35.05倍，低于2016年至今历史均值49.56倍，行业估值低于历史中枢水平。 图表5:申万计算机行业估值情况（2016年至今） 90 80 70 60 50 40 3035.05 20 10 0 2016-01-012017-01-012018-01-012019-01-012020-01-012021-01-012022-01-01 PE(TTM)2016年至今平均PE 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.4计算机行业周成交额情况 行业的资金关注度较前一周有所下降。上周5个交易日申万计算机行业成交额达 1916.71亿元，平均每日成交383.34亿元，日均交易额较前一个交易周下跌14.94%。图表6:申万计算机行业周成交额情况 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.5个股周涨跌情况 个股表现集中，下跌股数较多。318只个股中，39只个股上涨，277只个股下跌，2只个股持平。上涨股票数占比12.26%。行业涨幅前�的公司分别为：依米康、*ST深南、天融信、唐源电气、*ST顺利。跌幅前�的公司分别为：宝兰德、德明利、华大九天、麦迪科技、广立微。 图表7:申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）图表8:申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周） 依米康 12.81 -22.00 宝兰德 *ST深南 12.50 -20.18 德明利 天融信 10.83 -16.92 华大九天 唐源电气 10.71 -16.86 麦迪科技 *ST顺利 0510 10.46 15 -16.72 -25-20 -15-10-50 广立微 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 2.6重点跟踪个股行情 序号 股票代码 股票名称 总市值（单位：亿元） 区间涨跌幅（%） 区间收盘价（单位：元） 1 600570.SH 恒生电子 616.36 3.91 32.44 板块下跌，重点跟踪的9支个股有1支上涨，8支下跌。图表9:上周重点跟踪个股行情 2 300059.SZ 东方财富 2,958.65 -2.23 22.39 3 000977.SZ 浪潮信息 339.29 -2.65 23.18 4 603019.SH 中科曙光 390.16 -6.23 26.65 5 002152.SZ 广电运通 217.05 -5.00 8.74 6 300348.SZ 长亮科技 76.35 -3.81 10.59 7 000555.SZ 神州信息 1