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电力设备新能源行业周报:美国商务部推迟东南亚光伏企业调查至11月

电气设备2022-08-28周然中国银河巡***
电力设备新能源行业周报:美国商务部推迟东南亚光伏企业调查至11月

创造财富担当责任 股票代码:601881.SH06881.HK 电力设备新能源行业周报 美国商务部推迟东南亚光伏企业调查至11月 银河证券研究院电新团队 周然 2022.08.28 中国银河证券股份有限公司 CHINAGALAXYSECURITIESCO.,LTD. 目录 —重点新闻点评 二重要公告点评 三行业数据跟踪 四市场行情及股票池走势 五本周综述及投资建议 六风险提示 创造财富/担当责任 周报综述 行业数据 锂电池:碳酸锂48.60万元/吨(1.46%);三元622前驱体11.9万元/吨(0%),磷酸铁锂前驱体2.38万元/吨(0%);三元622正极35.55万元/吨(0%);六氟磷酸锂27万元/吨(0.93%)。 光伏:特级致密硅料302元/千克(0.33%);单晶166硅片6.33元/片(0%);单晶PERC166电池片1.28元/W(0%);单晶166PERC组件1.98元/W(0%);镀膜玻璃3.2mm27元/平方米(0%);EVA胶膜15.5元/平方米(0%)。 行情走势 电新指数本周涨幅-4.9%,行业排名第27。银河股票池年初至今绝对收益-5.36%,相对收益+3.63%。 投资建议 重点公告 宁德时代/国轩高科/亿纬锂能/欣旺达/德方纳米/南都电源/格林美/天奈科技/天赐材料/新宙邦/贝特瑞/诺德股份/博力威/美锦能源/新宙邦/雄韬股份/法拉电子/金智科技/汇川技术/赛伍技术/特锐德/日月股份/天能重工/平高电气/TCL中环/隆基绿能/金雷股份/新强联/林洋能源/派能科技/晶澳科技/天合光能/泰胜风能/京运通/福莱特/运达股份/晶科能源/阳光电源/特变电工/海兴电力发布2022年半年度报告。 南都电源转让参股公司股权。 新能源车方面,1)广汽将开展自主电池产业化建设;2)韩国成功实现人工石墨国产化,准备投入量产;3)蔚来汽车自研磷酸锰铁 锂和4680电池计划量产;4)哈弗汽车2030年停止销售燃油车;5)上海将优先支持有驾驶人的智能出租、智能公交等示范运营;6) 北京市发布20条举措支持氢能产业发展。 新能源发电方面,1)美国商务部推迟东南亚地区光伏企业调查至11月份;2)丹麦哥本哈根放弃2025年前实现碳中和目标;3)三部门:促进光伏产业链供应链协同发展,避免恶性竞争;4)印度2022年第二季度光伏组件进口量同比下降22%;5)四川启动能源保供一级应急响应;6)天津:鼓励利用近海滩涂区、围而未填海域等区域建设海上光伏项目。 投资策略:从短期博弈角度来看,1)锂电:2022年电动车维持高景气度,锂电产业链价格博弈以及利润分配需要持续关注。推荐电池龙头宁德时代、亿纬锂能、欣旺达等;材料环节把握2条主线:海外拓展新客户,推荐当升科技、中伟股份、贝特瑞等;供需偏紧议价能力强,恩捷股份、德方纳米、杉杉股份、中科电气、天奈科技等;2)光伏:地缘政治以及大宗商品涨价,新能源价值凸显。2022年全球需求共振。硅料下跌周期即将开启,电池环节有望成为最大受益方。硅料龙头低价中标组件事件引发市场对于竞争格局恶化的担忧。组件价格实现下移将触发增量需求,利好全行业。建议把握“新技术、逆变器、辅材”3条主线,推荐隆基绿能、晶澳科技、阳光电源、晶科能源、通威股份、中信博等。从长期价值角度看,1)储能:能源转型的关键一环,推荐派能科技、禾迈股份等; 2)电网:“稳增长”拉动电力新基建,电网数字化转型将深度拥抱新技术、新模式,推荐龙头国电南瑞、许继电气等。 创造财富/担当责任3 —重点新闻点评 创造财富/担当责任 标题 内容 点评 4680方面,蔚来已经组建了超过400人的电池相关团队,将在2023年实现4680电池的小规模量产,2024年推出800V高压平台电池包,按照计划将会搭载到基于第三代NT3平台打造的电动车上。4680电池目前主要是特斯拉使用,部分使用在得州 蔚来汽车自研磷酸锰铁锂和4680电池计划量产 8月24日,蔚来计划量产自研磷酸锰铁锂和4680电池https://mp.weixin.qq.com/s/lD3C-h95O3G-dcQKtTHj0Q 工厂生产的ModelY。4680储能性能及成本优势显著,相比于2170电池,4680的电芯容量提升了5倍,充电功率提高了6倍,输出功率、续航里程等方面也是完全超越2170,而且每千瓦时的成本还降低了14%左右。4680电池采用CTC封装方案,省去各种电池外壳等材料,既可以提升汽车动力电池的能量密度,还可以做到减重的效果,但CTC电池拆卸难度更大。磷酸锰铁锂电池方面,磷酸锰铁锂电池相当于磷酸铁锂电池的升级版,成本相近但能量密度高15%-20%。宁德时代于今年7月宣布投产磷酸锰铁锂电池,欣旺达、比亚迪等公司也在研发类似技术。蔚来将小规模投产磷酸锰铁锂电池,供应蔚来子品牌阿尔卑斯。该品牌定位20万-30万市场区间,预计2024年上市。整车及电池产线及研发的布局和投资方面,2021年在合肥建设汽车产业园NeoPark,计划建成100万辆年产能的整车工厂和100GWh年产能的电池工厂,该电池厂将率先投产磷酸锰铁锂电池。蔚来还在上海建设一条电池试制线,此外,蔚来将投资2.18亿元在上海新建研发项目,包括锂离子电芯和电池包研发的31个实验室,1条锂离子电芯试制线和1条电池包生产线。从目前的投入来看,蔚来在电池供应方面将从外供逐步走向自供、外供结合,最终自供为主,或许还可以对外供应。研发方面,蔚来同时试水多个技术路线。在完全自研之前,蔚来总共推出过5种电池:宁德时代提供的70KWh、84KWh、100KWh三元锂电池,与宁德合作研发的75KWh三元铁锂电池,以及与供应商卫蓝联合研发的150KWh半固态电池。自产电池后,蔚来将实现从电池制造到充换电、电池回收全生命周期的布局。 韩国成 8月25日,浦项化学首次实现人工石墨负极材料的国产化https://mp.weixin.qq.com/s/19rqcSBMlEhvnlrat 当r1责da任A 8月25日,韩国国际广播电台报道,浦项化学首次实现了人工石墨负极材料的国产化。浦项化学去年12月在浦项举行人工石墨负极材料生产工厂第一阶段竣工仪式并投入试运行。目前,该工厂正在准备量产,预计明年将正式竣工,年产量1.6万吨。而浦项化学的目标是到2025年在韩国每年生产16万吨负极材料,并计划到2025年在全球范围内(除韩国)每年生产11万吨负极材料。人工石墨是车载电池负极材料的核心原材料,具备可使电动汽车电池寿命延长、充电速度加快的优点。目前人造石墨产品的差异化程度较高,产品的性能导致价格可以在3万元/吨-8万元/吨之间变化。目前国内的人造石墨龙头主要有璞泰来、杉杉股份、凯金能源、贝特瑞等。浦项化学今年在电池材料领域动作频频,2021年底月,浦项化学与通用汽车成立合资企业,共投资6.33亿美元,建设正极材料厂;今年5月,两者还合资成立阴极活性材料公司UltiumCAM,计划在韩国光阳市建设个一条年产6万吨的产线;国内的电池材料厂商出海或面对浦项化学的竞争。 功实现人工石墨国产化,准备投入 量产 富/担 创造财5 标题 内容 点评 8月22日,长城汽车旗下第三代哈弗H6DHTHEV上市,第三代哈弗H6DHTPHEV同步开启预售,长城汽车总裁穆峰宣布,哈弗将于2030年停止销售燃油车。https://new.qq.com/rain/a/20220823A08ACL00 长城汽车旗下哈弗品牌第三代超级混动DHT两款车型正式上市。哈弗H6DHTHEV官方指导价为14.98万元,DHTPHEV则提供纯电续航55km和110km两个版本,综合补贴后预售价分别为16.88万元和17.68万元。此次车型的续航里程和安全性有较大优势,哈弗H6PHEV110km版本在满油满电的状态下,续航可达1150公里,由柠檬混动DHT赋能加持、具备三电系统安全、智能主动安全、碉堡级被动安全的全域三重安全保障,官方明确用的是三元锂电池,供应商宁德时代,电池经受住了火烧、泡水、挤压三项超国标考验。 长城汽车:哈弗向新能源赛道全面转型2030年停止销售燃油车 2022年上半年新能源汽车销量继续攀升,而哈弗H6所在的燃油SUV市场则呈现萎缩趋势,造成销量下滑的原因包括新能源车抢占市场份额。上半年长城新能源车型销量约为6.36万辆,其中欧拉品牌占据5.91万辆。而今年6、7月,随着比亚迪宋PLUSDM-i车型销量攀升,宋系列车型已超越哈弗H6登顶,这也让长城汽车感受到来自对手的压力。今年上半年,比亚迪销量达64.6万辆,同比增长162.03%。其中,插电式混动车型销量为31.46万辆,同比增长454.22%,占总销量的比重超50%。新能源车型中,混动车型颇受青睐。乘联会数据显示,今年6月国内普通混动乘用车销量同比增长高达95%。此前长城汽车在魏牌上马DHT混动系统,而本次选择以国民度较高的哈弗H6为基础,推出H6DHT混动车型,进一步扩大受众市场。另外,哈弗H6处于10-20万的价位区间,是目前国内的主流购车价位领域。以此发布会为契机,长城汽车宣2025年实现全球年销售400万辆,其中新能源汽车占比80%,营业收入超6000亿元,并宣布哈弗将于2030年正式停售燃油车。作为长城汽车的销量支柱,哈弗新能源车赛道在品牌和技术上均有布局。品牌已经推出哈弗神兽、H6S、赤兔的超级混动DHT等多款车型,确立了混动、纯电、氢能三轨并行,混动是关键。目前公司拥有全球领先的新能源混合动力技术柠檬混动DHT,具备完全自主产权,将为哈弗品牌的新能源转型提供核心动能。 上海将优 8月22日,《上海市智 8月22日,上海市交通委员会官网发布关于《上海市智能网联汽车示范运营实施细则(试行)(征求意见 先支持有 能网联汽车示范运营 稿)》,细则中提到将优先支持有驾驶人的智能出租、智能公交、智能重卡等开展示范运营活动。征求意 驾驶人的 实施细则(试行)(征 见提出,上海鼓励开展智能清扫、智能配送、智能零售、智慧车列、智能小巴等创新应用,提供应用场景, 智能出租、智能公交等示范运营 求意见稿)》发布https://www.d1ev.com/news/zhengce/182992 探索商业路径。在法律法规完备、相关申请主体运营组织、车辆技术能力达到一定条件后,支持在本市(上海市)特定路段或封闭区域内开展高等级智能网联汽车示范运营活动。上海市对于城市智能网联汽车的发展规划遵循了循序渐进的推进原则,上海市智能网联汽车示范运营工作按照分场景实施、分阶段推进、分批次投放的步骤实施,能在支持城市智能网联汽车发展的同时,较好地确保安全有序、风险可控。 创造财富/担当责任6 标题 内容 点评 中国首个全面禁售燃油车省诞生 8月22日,海南省政府印发了《海南省碳达峰实施方案》https://mp.weixin.qq.com/s/9hPGrPN807s21LNtWGd5Fg 独特的地理条件与适宜的气候环境等因素让海南成为推广新能源车的沃土。早在2018年省政府与国务院就表明了大力发展新能源的决心,2019年海南正式发布《海南省清洁能源汽车发展规划》,打响禁售燃油车第一枪,明确了“绿色智慧出行新海南”总目标并制定了各阶段“小目标”。此次的《方案》细化了此前《规划》的能源化目标和“海南电动车化”路线图:2025年公共服务领域和社会运营领域新增和更换车辆使用清洁能源比例达100%,2030年全岛全面禁销燃油车,除特殊用途外,全省公共服务领域和社会运营领域车辆全面实现清洁能源化,私人用车领域新增和更换新能源汽车占比达100%;同时适当超前推进基础设施建设,确保2025年总体车桩比例<2.5,公共充电桩方面<7,构建覆盖全岛的充电基础设施服务网络;另外《方案》指明要深化清洁能源岛建设,非化石能源消费比重力争提高至54%左右,助力全国实现碳达峰目标。在良好的政策环境下,新能源汽车在海南得到了超速的发展。截至今年上半年,全省新能源汽车保有量达15.9万台,占汽