【兴证计算机】推荐信创 & 安全板块，关注三四季度边际改善 20220822

【兴证计算机】推荐信创&安全板块，关注三四季度边际改善20220822 1.信创前三年具有一定的周期性和规划属性，业绩呈现季节性波动；今年是信创小年，同时也是新阶段蓄势阶段，从2022年下半年开始，需求有望逐季改善； 2.从板块位置来看，信创板块与网络安全都属于2020年7月至今，持续调整板块，处于估值底部；同时，龙头公司也在转型布局，内生增长带来戴维斯双击； 3.外部环境决定政策长期方向，近年来，我国不断点亮补齐科技树根技术，向芯片/操作系统/数据库/工业软件进军，取得飞速发展，从渗透率来看，各核心赛道不到10%，甚至不到5%渗透率将为科创公司打开充足空间。 建议8月布局信创&安全板块：