业绩符合预期，持续稳健发展

键凯科技发布2022年中报，上半年实现总营收2.15亿元，同比增长37.91%；归母净利润达1.11亿元，同比增速为38.15%；扣非归母净利润0.96亿元，较上年同期增长23.95%。下游需求旺盛，带动公司收入快速上涨。研发投入约4300万，同比增速高达137%。预计2022-2024年公司收入分别为4.93/6.37/8.06亿元，同比增长40.3%/29.2%/26.6%。归属于母公司净利润分别为2.49/3.26/4.13亿元，同比增长41.8%/30.7%/26.7%，对应2022-2024年EPS 分别为4.14/5.40/6.85元，PE为51/39/31倍。