港股早晨快讯

港股早晨快訊 2022年8月24日星期三 市場回顧 恒指收市收19,500點上：恒指周二(23日)低開後一度回升44點，高見19,701點，但沽盤再度出現，最多跌279點，低見19,377點。恒指收跌153點或0.78%，報19,503點。大市全日成交866億元。 後市展望：恒指下試5月低位19,178點 短期看好板塊：煤炭、汽車、國際銀行 經濟轉弱美匯倒跌：美國8月綜合PMI初值連續兩個月低過50，美股反覆偏軟，美匯指數先升後回，收市倒跌0.4%，現貨金價反彈0.7%。 中港股市短期展望 恒指下試5月低位19,178點：今年以來內地經濟下行壓力持續，穩增長措施及細節持續出台。雖然環球地緣政治局勢緊張，美股波動性加劇，但有傳中國考慮結束科技行業監管，一度利好市場情緒。其後內房危機蔓延，斷供潮擴大，中美審計監管問題至今未有大進展，加上中美貨幣政策周期錯位拖累人民幣走弱，上證指數短期料下試3,200點。 技術走勢上，恒指於3月一度下跌至18,235點，其後展開反彈，於4月 初攀升至22,524點遇阻回落。恒指5月底突破50天線，並於6月初試 穿21,643點(此為指數自1月高位25,051點跌至3月低位18,235點後 的反彈黃金比率0.5倍阻力)，惟仍未能上破22,500點。半年結後，市場重新聚焦歐美經濟可能步入衰退，另外,內地疫情反覆，爛尾樓事件拖累內房及內銀，經濟復甦再起變數，加上，7月中央政治局會議後，政策進入觀望期，未有進一步加碼穩增長政策，加重港股短期下行壓力，恒指料下試5月低位19,178點。 今日市場焦點 美國MBA貸款申請指數；美國耐用品訂單(初值)； 農夫山泉(9633)、蒙牛(2319)、瑞聲(2018)、中海外(0688)業績；宏觀焦點 美國將歐比特等7中國實體列出口管制清單；商務部指服務貿易面臨疫情和外需收縮風險；內銀傳採非常規做法誇大貸款； 香港政府據報或向11月金融峰會參與者提供隔離豁免；企業消息 騰訊控股(0700)獲批准入股三星財險，將成第二大股東；京東集團(9618)中期經調整盈利升22%，優於預期； 小鵬汽車(9868)中期經調整虧損40億元人民幣，遜市場預期；安踏(2020)中期盈利略勝預期；特步(1368)中期溢利略勝預期；中國中免(1880)輕微超購中籤率100%，股份明日(25日)掛牌； 港股模擬組合最新策略 候低吸納百威亞太(1876)；外圍市況展望 美國聯儲局7月連續第二次加息0.75厘，符合預期。不過，其後主席鮑威爾稱，加息速度取決於數據，大幅加息在下一次會議或許仍是合適，但在某個時候放慢加息步伐亦可能是合適的。7月通脹降溫，令9月大幅加息預期一度下降，惟就業數據強勁，加上聯儲官員維持鷹派立場，市場憂慮鮑威爾將於即將舉行的全球央行年會演說中放鷹，9月加息0.75厘的預期再度升溫，帶動美國10年期債息升穿3厘，美匯指數升穿109，債息及美匯短期於續於高位徘徊，現貨金價短期支持參考7月低位每盎斯1,681美元。市場預期石油需求下降，但拜登未能促沙地增產石油，OPEC+部分成員國難以大幅提升產能，國際油價短期料於高位波動。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數 收市價 變動% 年初至今 恒生 19,503 -0.78 -16.64 恒生國企 6,649 -0.69 -19.27 恒生AH股溢價 145.83 0.41 -1.24 恒生科技指數 4,141 -0.26 -26.98 上證綜合 3,276 -0.05 -9.99 上海科創板 1,107 0.00 -20.80 MSCI中國 65.28 -0.40 -22.55 日經225 28,795 0.00 -1.18 道瓊斯 32,910 -0.47 -9.44 標普500 4,129 -0.22 -13.37 納斯特克 12,381 0.00 -20.86 Russell2000 1,919 0.18 -14.53 德國DAX 13,194 -0.27 -16.94 法國巴黎CAC 6,362 -0.26 -11.06 英國富時100 7,488 -0.61 1.40 波羅的海 1,270 -0.70 -42.72 VIX指數 24.11 1.30 40.01 商品收市價變動%年初至今% CRB商品指數 292.83 0.28 27.52 紐約期油 93.74 3.89 24.36 黃金 1,748.15 0.68 -4.55 銅 8,027.00 -0.64 -16.47 外匯收市價變動%年初至今% 美匯指數 108.62 -0.39 13.58 美元兌日圓 136.77 -0.52 -15.96 歐元兌美元 0.9970 0.27 -12.45 英鎊兌美元 1.1836 0.59 -12.69 美元兌CNH 6.8544 -0.20 -7.35 利率收市價變動%年初至今% 三個月Hibor 2.523 0.26 882.03 三個月Shibor 1.598 -0.14 -36.15 三個月Libor 2.958 -0.88 1324.81 十年美國國債 3.046 1.04 101.96 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 39.79 1.84 -0.18 美團 43.18 0.56 0.43 京東集團 57.20 3.40 1.37 阿里巴巴 89.83 -0.22 -0.32 百度 134.07 1.99 0.54 嗶哩嗶哩 23.74 2.46 1.58 匯豐控股 31.41 -0.98 0.50 中石化 46.911.010.58 資料來源：彭博 宏觀焦點 內銀傳採非常規做法誇大貸款：外電引述知情人士報道，中國的銀行業正在採用不同尋常的做法以誇大貸款數量，因為銀行難以滿足政府的要求，向受新冠疫情封控和房地產市場困境困擾的經濟體注入更多信貸。據報，6家銀行的管理層表示，由於經濟增長放緩導致借款人不願借貸，一些國有銀行正在向企業展延貸款，然後允許這些企業以相同的利率存入資金；亦有銀行通過短期融資安排相互借款，這些安排可以被粉飾為新貸款，從而增加貸款數字。目前尚不清楚此類操作有多廣泛。 商務部指服務貿易面臨疫情和外需收縮風險：中國商務部副部長盛秋平表示，中國服務貿易發展面臨不少挑戰和制約，包括疫情影響的持續和外需收縮的風險，一些企業面臨訂單不足、成本上升等挑戰，經營預期不穩。不過中國服務貿易的發展基礎和長期向好的發展勢頭沒有改變。他在國新辦發布會上稱，全球新冠疫情還在起伏反覆，國內疫情多點散發，跨國人員流動和商務活動受到很多限制，對跨境旅行、建築、會展等涉及自然人移動的服務貿易衝擊較大。同時，主要經濟體需求低迷，對中國的跨境運輸、服務外包等帶來不利影響。此外，中小企業抗風險能力相對較弱，面臨較大的生存壓力。盛秋平並稱，將擴大開放水平，加快建立統一開放市場體系，在全國推進實施跨境服務貿易負面清單。以申請加入《全面與進步跨太平洋夥伴關係協定》(CPTPP)和《數碼經濟夥伴關係協定》(DEPA)為契機，支持有條件的地方對接國際高標準經貿規則開展先行先試，提升各類要素跨境流動的便利化水平。另外，他指出，今年以來，餐飲、文旅等服務消費受到疫情較大影響，目前服務消費正在加快恢復。 內地4部門發急文要求打贏秋糧豐收保衞戰：應對南方地區持續高溫少雨旱情，中國農業農村部等4部門印發緊急通知，要千方百計廣闢抗旱水源，抓好防災減災各項工作，打贏抗高溫熱害乾旱奪秋糧豐收保衞戰。農業農村部官網刊登的通知要求，各級農業農村、水利、應急、氣象等部門要加強應急值守，持續開展災害性天氣特別是高溫乾旱預測預報，及時發布預警訊息，加密災情調度，將災情影響作物生長情況細化到縣、到地塊，分區域、分類型、分作物科學評估高溫熱害乾旱影響，逐項梳理提出有針對性的抗災減災措施，為精準指導提供科學依據。通知強調，要千方百計廣闢抗旱水源，水利部門要加強對江、河、湖、庫等水源的科學調度管理，努力保障農業灌溉用水需求，編制完善抗旱預案，因地制宜採取應急調水、新闢水源、臨時架泵、錯峰輪灌等措施，保障抗旱應急用水。7月下旬以來，南方地區出現1961年以來持續時間最長、影響範圍最廣、平均強度最大的高溫少雨天氣，旱情快速發展，疊加高溫熱害，給秋糧生產造成嚴重威脅，農業抗旱減災形勢異常嚴峻。 生態環境部指今年中央生態環境資金安排621億元人民幣：據《經濟參考報》報道，國家生態環境部昨召開新聞發布會。據生態環境部科技與財務司司長鄒首民透露，在財政部的大力支持下，今年中央生態環境資金共安排621億元(人民幣‧下同)，按年增加49億元，增長8.6%。中央生態環境資金主要由大氣、水、土壤三個污染防治資金和農村環境整治資金四個部分組成。為落實中央財政「讓項目等資金，不能讓資金等項目」的原則，生態環境部建成中央生態環境資金項目儲備庫，截至7月底，項目儲備庫共儲備項目1萬多個，總投資需求逾6,500億元。據悉，去年下半年以來，生態環境部分別與國家開發銀行、中國農業發展銀行、中國銀行(3988)等10家金融機構建立合作機制，建立了生態環保金融支持項目儲備庫，印發《生態環保金融支持項目儲備庫入庫指南(試行)》，引導金融機構提供更加精準的資金支持。 上海第二季購物中心空置率升至7%，超過5%警戒線：中國房產信息集團追蹤20個主要購物中心研究發現，上海市購物中心的空置率在第二季升至7%，高於5%的警戒線，因封城打擊消費者需求，當中位於上海陸家嘴金融區中心的正大廣場的空置率達到34%。隨著中國經濟放緩及消費者需求減弱，購物中心正受到直接打擊，較早時Burberry及卡地亞母公司歷峰集團(Richemont)稱，最近數個季度中國銷售額至少下降35%。 國家衛健委指疫情進一步壓抑出生率：國家衛健委稱，在教育及育兒成本高企以外，新冠疫情進一步壓抑內地出生率及結婚率；並指許多女性持續押後結婚及生育計劃，並補充經濟及社會急劇發展帶來重大改變。年輕人流向城市，更多時間投放於學業，以及高壓工作環境亦推動出生率下滑。《路透》引述人口學家表示，內地堅持「清零政策」可能對夫婦生育孩子願望造成深遠而持久的損害。報道引述人口學家說，今年中國初生嬰兒數量將降至創紀錄低點，與去年的1,060萬嬰兒相比，預計將降到1,000萬以下，比2020年低出11.5%。2021年中國生育率為1.16，是世界上最低的生育率之一，低於經合組織(OECD)認為穩定人口所必需的2.1。為促進生育，中央政府和省級當局在過去一年中連番「出招」，推出稅收減免、延長產假、加強醫療保險、住房補貼和三胎補貼等措施。 北京市指北交所初步實現改革預期目標：據《經濟參考報》報道，北京市副市長楊晉柏在國新辦新聞發布會上介紹，近一年來，北交所成功設立開市並平穩運行，各項制度安排有效運轉，融資交易功能得到不斷強化，初步實現了改革預期目標。楊晉柏從四方面介紹了一年來北交所發展和成效：一是支持一批創新型中小企業發展。截至目前，北交所上市公司達105家，中小企業佔比77%，戰略新興產業、先進製造業等佔比超八成，23家為國家級「專精特新」小巨人企業，兩家公司獲得國家科技進步獎。北交所上市公司公開發行累計融資227億元人民幣，平均每家2.1億元人民幣，上市後已有五家啟動再融資，形成按需、小額、多次的接續融資機制。二是構建了一套特色制度安排。堅持錯位發展、突出特色，以試點註冊制為牽引，北交所制度設計遵循交易所建設基本規律，尊重中小企業發展特點和成長階段。三是完善了市場的樞紐功能。北交所在新三板改革發展基礎上設立，與新三板一體發展、協同聯動，掛牌准入、持續監管和上市審核各環節聯通，中小企業發行上市預期明確、銜接順暢。四是優化了服務創新型中小企業的市場生態。北交所開市後，各類市場主體參與踊躍，相互影響、相互帶動，合格投資者數量已經超過510萬戶，是宣布設立前