晨会纪要

晨会纪要 2022第（152）期发布日期：2022-08-23 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/8/232022/8/22 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 美元兑人民币(CFETS) 3,277.793,277.7900 33063.6133706.74-643.130-1.908 12381.5712705.22-323.650-2.547 4137.994228.48-90.490-2.140 19656.9819773.03-116.050-0.587 1.141.21-0.068-5.590 108.99108.970.0210.019 6.846.8400 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 金属主力合约 黄金白银铜锌铝锡 铅 国内镍 铁矿石螺纹钢不锈钢热轧卷板硅铁 锰硅 2022/8/22 1760.30 18.97 8052.50 2388.50 3524.00 2014.50 24500.00 22415.00 17.94 113.95 1433.50 415.40 66.19 627.75 89.62 96.69 2022/8/23 8:00 386.72 4272.00 63000.00 25415.00 18550.00 199170.00 15050.00 177950.00 691.50 4028.00 15300.00 3918.00 7676.00 7012.00 2022/8/21 1,760.30 18.97 8,086.50 2,393.50 3,490.50 2,048.00 24,705.00 22,100.00 18.03 115.81 1,406.25 402.80 65.94 623.25 89.62 96.09 2022/8/22 15:00 386.26 4257.00 62770.00 25125.00 18580.00 199420.00 15080.00 178500.00 690.50 4010.00 15315.00 3903.00 7,676.00 7,012.00 涨跌 0 0 -34.0 -5.0 33.50 -33.50 -205.0 315.0 -0.090 -1.860 27.250 12.60 0.250 4.50 0 0.60 涨跌 0.460 15.0 230.0 290.0 -30.0 -250.0 -30.0 -550.0 1.0 18.0 -15.0 15.0 0 0 涨跌幅/% 0 0 -0.420 -0.209 0.960 -1.636 -0.830 1.425 -0.499 -1.606 1.938 3.128 0.379 0.722 0 0.624 涨跌幅/% 0.119 0.352 0.366 1.154 -0.161 -0.125 -0.199 -0.308 0.145 0.449 -0.098 0.384 0 0 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/8/23 8:00 1950.00 2572.00 835.00 12850.00 10215.00 7489.00 7551.00 5376.00 6204.00 3913.00 2522.00 4062.00 8245.00 2184.00 1471.00 702.70 3130.00 2374.00 6546.00 5438.00 2022/8/23 8:00 6036.00 5085.00 3734.00 2879.00 9718.00 10938.00 8478.00 4126.00 5486.00 2686.00 2962.00 14895.00 23600.00 9071.00 11955.00 9344.00 2022/8/22 15:00 1961.00 2609.00 826.00 12875.00 10235.00 7480.00 7576.00 5382.00 6270.00 3932.00 2488.00 4052.00 8308.00 2,184.00 1486.00 699.30 3137.00 2358.00 6526.00 5397.00 2022/8/22 15:00 6065.00 5044.00 3698.00 2848.00 9746.00 11005.00 8526.00 4,126.00 5528.00 2688.00 2936.00 15015.00 23980.00 9,071.00 11,955.00 9,344.00 涨跌 -11.0 -37.0 9.0 -25.0 -20.0 9.0 -25.0 -6.0 -66.0 -19.0 34.0 10.0 -63.0 0 -15.0 3.40 -7.0 16.0 20.0 41.0 涨跌 -29.0 41.0 36.0 31.0 -28.0 -67.0 -48.0 0 -42.0 -2.0 26.0 -120.0 -380.0 0 0 0 涨跌幅/% -0.561 -1.418 1.090 -0.194 -0.195 0.120 -0.330 -0.111 -1.053 -0.483 1.367 0.247 -0.758 0 -1.009 0.486 -0.223 0.679 0.306 0.760 涨跌幅/% -0.478 0.813 0.973 1.088 -0.287 -0.609 -0.563 0 -0.760 -0.074 0.886 -0.799 -1.585 0 0 0 宏观要闻 1、LPR再次出现非对称降息。中国8月1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.65%，较上期下降 5个基点；5年期以上LPR为4.30%，较上期下降15个基点。此次LPR再次出现非对称下降，其中5年期以上LPR下降15个基点略超市场预期。专家认为，本轮LPR非对称下调，既传递出货币政策将维持宽松的政策基调，也表明了继续呵护经济平稳复苏和信心修复，但不过度刺激、继续防止资金空转脱实向虚的政策信号。其中，5年期以上LPR大幅下降将有利于降低购房者成本，其与支持房地产企业融资等措施形成组合拳，对于稳定房地产市场具有积极意义。 2、国际油价表现分化，美油10月合约涨0.17%，报90.59美元/桶。布油10月合约跌0.03%， 报96.69美元/桶。 3、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.77%报1749.4美元/盎司，COMEX白银期货跌0.96%报18.885美元/盎司。美债收益率和美元双双走高打压金价。分析人士称，随着市场恢复对“超级鹰派”美联储的押注，美元走高将继续施压贵金属，黄金可能跌向1700美元关口。 4、国家减灾委、应急管理部针对四川、重庆等地近期较为严重的旱灾，启动国家Ⅳ级救灾应急响应，派出工作组赴灾区实地查看灾情，指导和协助地方做好受灾群众基本生活救助等救灾工作。 5、据中国证券报对多个地区走访，多数银行首套房贷利率随5年期以上LPR进行下调，且贷款额度充足，放款周期较短。目前，北上广深四大一线城市，首套房贷利率均在5%以下；苏州、天津、郑州、青岛、呼和浩特、长沙、武汉等多个城市均有银行将首套房贷利率下限调整至5年期以上LPR-20基点的水平，多地首套房贷利率最低可降至4.1%。 6、据中国通用机械工业协会，今年1-6月，通用机械行业重点联系企业实现营业收入551.93亿元，同比增长4.83%；累计订货量805.65亿元，同比增长0.65%。预计下半年行业经济运行指标将继续正增长回升，全年增长率预计4%-5%。 7、国内成品油价格有望迎“五连降”。国内成品油新一轮调价窗口8月23日24时开启，机构人士预测，此轮成品油零售价格将开启下调窗口，95号汽油或重回“8元时代”。 8、中国海关数据显示，7月，我国碳酸锂进口量为9369吨，环比下行67%，同比上涨108%；进口均价为62498美元/吨，环比降低3%，同比上涨878%。作为动力电池的重要原材料，碳酸锂的进口数据显示出我国新能源市场旺盛的需求。业内人士指出，今年三四季度，我国碳酸锂进口量价或呈现逐月攀升的趋势。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 油脂 海关总署，中国2022年7月大豆进口量为788.3万吨，环比下降4.45%，同比减少9.1%。自8月19日起，允许符合相关要求的赞比亚豆粕进口。据SPPOMA，2022年8月1—20日马来西亚棕榈油单产增加7.96%，出油率减少0.57%，产量增加4.96%。据上海邦成粮油在线数据，8月22日10月船期美西大豆进口压榨现货利润：天津127，山东55，江苏42，广东11。美豆天气炒作时日不多，随着棕榈油的后期大量到港，豆棕价差有望进一步扩大，关注美豆天气变化影响。 花生 花生期货主力合约PK210以9316元价格开盘，最高9408，以9344收盘，成交量46826手，持仓量79933手，持仓较昨日增1320手，整体来看，陈花生销售进入尾声，陈米有所上涨；多数油厂停收或无到货，个别油厂以执行前期进口米合同为主；进口米，库存不多，执行订单为主。新部分地区新米少量上市，成交价格依水分质量而定。短期看，现货市场有望受节日需求支撑，离期货+保险资金进场仍有时日，期货盘面有望反弹。 鸡蛋 今日全国大家稳中有涨，产区4.8-5.0，销区5.0-5.2。目前的核心驱动就是需求，北方明显降温利好质量支撑蛋价，连续小涨接近前高，市场节日需求和开学备货需求正旺，继续支撑蛋价维持高价稳定。供应方面变化不大，淘汰鸡价格整体稳定，延淘仍旧维持。上周期货反弹后整体维持震荡，近强远弱，但是盘面短暂的反弹后开始反应节后预期，增仓下行压力明显，多单离场，短空介入，关注JD15正套。 苹果 近期整体市场基本面变化不大，很多的来源于节日消费备货，旧作库存偏低，新作砍树+坐果套袋偏少存在中长期偏多逻辑支撑强，目前处于关键生长期，早熟苹果价格高位对盘面短期形成新的利多，但是市场做多资金谨慎，盘面目前处于高位9000-9500区间震荡，目前我们对苹果维持近强远弱，高位震荡偏强对待，能否进一步向上突破等待市场新交易逻辑和驱动的出现。 红枣 销区市场货源供应较充足，目前走货情况一般，好货卖家要价坚挺，一般货随行交易，部分客商开始中秋备货，但走货速度提振不太明显，以质论价，成交看货定价为主。新疆产区剩余货源不多，目前受疫情管控影响，外来拿货客商不多，交易清淡。 沧州市场今日仍有一定量的到货，但市场临时关闭，商户多在市场路边摆摊，整体交易氛围不甚活跃，刚需客商采购为主，以质论价，行情暂无明显变化。目前库存一级灰枣价格在5.00-5.50元/斤，二级灰枣价格在4.75-5.00元/斤，三级灰枣价格在4.50元/斤左右。关注近期双节备货带来的反弹做空机会。 白糖 巴西方面，乙醇价格再次下调，原糖生产溢价提升，制糖比预计提升；8月出口预计环比大增。受双碳减排政策支撑，乙醇产量预计降幅不大，巴西新年度糖产量预计小幅增加。欧盟食糖现货价格持续上涨，原白糖生产利润丰厚，但受制于能源紧张，加工需求不足。资金方面，非商业净多小幅减少，净空大幅减少，短期空头止盈。综合看，目前巴西主导的基本面偏空，原糖反弹空间有限，远期看供需边际好转，仍