晨会纪要
晨会纪要 2022第（145）期发布日期：2022-08-12 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/8/122022/8/11 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 上证综指 3,281.673,281.6700 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 道琼斯工业指数纳斯达克指数标普500 恒生指数 SHIBOR隔夜 美元指数 33336.6733309.5127.1600.082 12779.9112854.81-74.90-0.583 4207.274210.24-2.970-0.071 20082.4319610.84471.5902.405 1.031.07-0.038-3.558 105.16105.110.0540.051 美元兑人民币(CFETS)6.746.7400 公司官方微信 主力合约 COMEX黄金COMEX白银LME铜LME铝LME锌LME铅 外盘LME锡LME镍 ICE11号糖 ICE2号棉花CBOT大豆CBOT豆粕CBOT豆油CBOT玉米NYMEX原油 ICE布油 2022/8/11 1805.50 20.27 8191.50 2517.00 3656.50 2197.00 25450.00 23620.00 18.48 104.84 1450.75 413.90 67.56 628.00 93.99 99.42 2022/8/12 2022/8/10 1,808.00 20.57 8,077.50 2,496.50 3,609.00 2,183.50 24,585.00 22,415.00 18.23 100.47 1,426.25 408.50 65.66 618.50 91.57 97.06 2022/8/11 涨跌 -2.50 -0.305 114.0 20.50 47.50 13.50 865.0 1205.0 0.250 4.370 24.50 5.40 1.90 9.50 2.420 2.360 涨跌幅/% -0.138 -1.483 1.411 0.821 1.316 0.618 3.518 5.376 1.371 4.350 1.718 1.322 2.894 1.536 2.643 2.431 金属 主力合约 8:00 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄金 390.16 389.56 0.60 0.154 白银 4451.00 4501.00 -50.0 -1.111 铜 62860.00 62690.00 170.0 0.271 锌 25315.00 25265.00 50.0 0.198 铝 18655.00 18745.00 -90.0 -0.480 锡 205930.00 201000.00 4930.0 2.453 国内 铅 15290.00 15250.00 40.0 0.262 镍 182030.00 177020.00 5010.0 2.830 铁矿石 737.50 741.00 -3.50 -0.472 螺纹钢 4130.00 4108.00 22.0 0.536 不锈钢 15795.00 15650.00 145.0 0.927 热轧卷板 4084.00 4056.00 28.0 0.690 硅铁 8090.00 8,090.00 0 0 锰硅 7366.00 7,366.00 0 0 化工 主力合约 2022/8/12 8:00 2022/8/11 15:00 涨跌 涨跌幅/% 焦煤 2179.00 2135.00 44.0 2.061 焦炭 2963.00 2897.00 66.0 2.278 动力煤 859.80 858.40 1.40 0.163 天然橡胶 13075.00 12985.00 90.0 0.693 20号胶 10465.00 10400.00 65.0 0.625 塑料 7822.00 7861.00 -39.0 -0.496 聚丙烯PP 7914.00 7920.00 -6.0 -0.076 (PTA) 5570.00 5532.00 38.0 0.687 PVC 6660.00 6679.00 -19.0 -0.284 国内 沥青甲醇 4233.002446.00 4246.002434.00 -13.0 12.0 -0.306 0.493 乙二醇 4117.00 4132.00 -15.0 -0.363 苯乙烯 8497.00 8492.00 5.0 0.059 尿素 2238.00 2,238.00 0 0 玻璃 1595.00 1591.00 4.0 0.251 原油 701.20 691.10 10.10 1.461 燃油 3327.00 3307.00 20.0 0.605 纯碱 2387.00 2385.00 2.0 0.084 纸浆 7046.00 7138.00 -92.0 -1.289 LPG 5216.00 5165.00 51.0 0.987 农产品 主力合约 2022/8/12 8:00 2022/8/11 15:00 涨跌 涨跌幅/% 黄大豆1号 6289.00 6256.00 33.0 0.527 黄大豆2号 5010.00 4951.00 59.0 1.192 豆粕 3740.00 3721.00 19.0 0.511 菜粕 2871.00 2845.00 26.0 0.914 豆油 10090.00 10006.00 84.0 0.839 菜籽油 12265.00 12179.00 86.0 0.706 棕榈油 8728.00 8620.00 108.0 1.253 国内 鲜鸡蛋白砂糖 4081.005592.00 4,081.00 5591.00 0 1.0 00.018 黄玉米 2749.00 2725.00 24.0 0.881 玉米淀粉 3066.00 3025.00 41.0 1.355 一号棉花 14795.00 14765.00 30.0 0.203 棉纱 22625.00 22505.00 120.0 0.533 苹果 8655.00 8,655.00 0 0 红枣 11855.00 11,855.00 0 0 花生 9786.00 9,786.00 0 0 宏观要闻 1、为应对南方地区持续高温晴热天气导致的旱情，国家防总决定针对四川、重庆、湖北、湖南、江西、安徽等6省份启动抗旱四级应急响应。近期南方地区高温晴热天气持续，局地旱情露头发展，江西鄱阳湖出现历史同期罕见低水位。。 2、央行8月11日开展20亿元7天期逆回购操作，当日有20亿元逆回购到期，因此完全对冲到期量。 3、国际油价全线上涨，美油9月合约涨2.24%，报93.99美元/桶。布油10月合约涨2.07%，报 99.42美元。 4、伦敦基本金属集体收涨，LME铜涨1.31%报8191.5美元/吨，LME锌涨1.33%报3656.5美元/吨，LME镍涨5.02%报23620美元/吨，LME铝涨1.1%报2517美元/吨，LME锡涨3.7%报25450美元/吨，LME铅涨1.08%报2197美元/吨。 5、河南、湖北等地近日相继出台加快基础设施建设进度政策。其中，河南提出，9月底前开工建设84个重大基础设施项目，总投资1373亿。业内预计，下半年基建项目有望在资金支持下集中赶工，三季度或迎赶工高峰。 6、国家电影局发布通知，在8至10月开展2022年电影惠民消费季活动，主要措施包括推动更 多新片大片加快上映，联合多家电影票务平台发放共计1亿元观影消费券，深挖农村电影消费潜力，推动减税退税、社保费缓缴等纾困政策在电影行业落地。 7、中汽协公布数据显示，7月汽车产销分别完成245.5万辆和242万辆，环比分别下降1.8%和 3.3%，同比分别增长31.5%和29.7%，7月产销为历年同期最高。7月新能源汽车产销分别完成 61.7万辆和59.3万辆，同比均增长1.2倍。7月汽车企业出口29万俩，连续创历史新高。中汽协表示，总体判断目前行业发展态势良好，并有望继续延续。 8、美国7月PPI环比下滑0.5%，为2020年4月来首次录得下滑；同比则上升9.8%，均低于经济学家预期。核心PPI环比上升0.2%，同比上升7.6%，也都弱于预期。 9、美国上周初请失业金人数增加1.4万人至26.2万人，连续第二周上升，并保持在去年11月以来的最高水平附近，表明劳动力市场在持续走缓。 10、上期所副总经理陆丰表示，有序推进成品油、天然气期货和原油ETF等金融工具的研发，加快上市合成橡胶期货和期权、石脑油期货等，为全产业链客户构建完善的风险对冲工具体系。 11、EIA：美国上周天然气库存增加440亿立方英尺，库存总量为25010亿立方英尺，较去年同 期减少2680亿立方英尺，较5年均值低3380亿立方英尺。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 花生 11日，花生期货主力合约PK210以9766开盘，最高9792，以9786收盘，成交 量39675手，持仓量86547手，持仓较昨日增109手。花生销售进入尾声，供销两淡，整体平稳；多数油厂停收或无到货，个别油厂以执行前期进口米合同为主；进口米，库存不多，执行订单为主，价格小幅波动。从了解情况来看，终端需求仍然较差，市场销量普遍不快。方新米交易整体稳定，成交价格依水分质量而定，走货速度一般。短期受商品环境影响有望偏强震荡为主，关注油脂市场影响及10-01正套机会。 油脂 消息面:外媒报道，俄罗斯农业部已向政府提议，允许该国向和亚洲国家接壤的远东地区和波罗的海飞地Kaliningrad出口油菜籽。据SGS，预计马来西亚8月1—10日棕榈油出口量为33.33万吨，较7月同期出口的39.71万吨减少16.08%。据SPPOMA，2022年8月1—10日马来西亚棕榈油单产增加15.42%，出油率减少0.53%，产量增加12.63%。截止8月11日收盘，9月豆油-棕榈油价差升水1386元/吨，较上个交易日缩小152，创近半个月来新低。美国7月PPI同比增长9.8%，增速低于预期值10.4%和前值11.3%；美国7月核心PPI同比增长7.6%，增速亦低于预期值7.7%和前值8.2%；美国7月PPI环比录得-0.5%，为2020年4月以来首次录得负值，助推了商品市场上涨，美豆仍有天气炒作潜力，预计震荡为主等待美农报告，关注正套机会。 鸡蛋 全国现货稳定地区多，部分地区涨价，主产区4.3-4.6元/斤，销区4.6-4.，淘汰鸡5.4-5.9元/斤。供应方面，变化不大，淘汰延迟，冷库蛋继续出库供应市场形成压力，下游需求的疲软使得供应压力凸现，近期高温天气持续，家庭消费放缓，疫情影响户外消费，深加工消费采购缓慢。期货昨天继续减仓下行，近月反弹，基差修复，远月弱势，继续增仓，关注下方支撑带来的反弹。 苹果 当前冷库富士交易集中在烟台栖霞及周边产区，目前调货客商多挑拣采购，且压价心理较强，多数难以成交，行情稳弱维持。陕西以及山西产区早熟苹果整体交易尚可，但受天气影响，红货上货不多，导致价格略显混乱，实际成交基本以质论价。近期西部产区出现连续性高温，盘面出现拉涨，整体仍旧维持高位区间震荡，近月回调做多，同时关注远月高位做空机会。 红枣 新疆产区余货不多，少量刚需客商挑拣便宜货源采购，成交以质论价。销区市场货源充足，客商按需采购，一般货因价格优势，较受客商青睐，整体走货速度尚可。目前仓单数量11877（-117）张，沧州市场红枣主流行情偏稳，外地客商数量不多，目前以周边客商按需拿货为主，货源品质不同，成交基本以质论价，整体走货速度尚可。目前库存一级灰枣价格在5.00-5.50元/斤，二级灰枣价格在4.75-5.00元/斤，三级灰枣价格在4.50元/斤左右。关注8-9月的中秋备货行情。远月存在天气炒作迹象，维持消费偏弱的反弹做空。 白糖 基本面，
