仁信新材：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

创业板投资者风险提示：本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 惠州仁信新材料股份有限公司 RenxinNewMaterialCo.,Ltd. （住所：惠州大亚湾霞涌石化大道中28号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 保荐机构（主承销商） （海口市南沙路49号通信广场二楼） 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行数量为3,623.00万股，占发行后公司总股本的比例为25%。本次发行不安排现有股东进行公开发售。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币26.68元 发行日期 2023年6月19日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 14,492.00万股 保荐人（主承销商） 万和证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2023年6月27日 目录 声明1 本次发行概况2 第一节释义7 一、常用词汇释义7 二、专用词汇释义8 第二节概览11 一、重大事项提示11 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况18 三、本次发行概况18 四、发行人主营业务经营情况概述20 五、发行人板块定位情况25 六、发行人报告期主要财务数据和财务指标33 七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况33 八、发行人选择的具体上市标准35 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项36 十、募集资金运用与未来发展规划36 十一、其他对发行人有重大影响的事项37 第三节风险因素38 一、发行人相关的风险38 二、与行业相关的风险43 三、其他风险45 第四节发行人基本情况46 一、发行人基本情况46 二、发行人设立情况、报告期内股本和股东变化等情况46 三、发行人成立以来的重要事件52 四、发行人在其他证券市场的上市或挂牌情况52 五、发行人的股权结构52 六、发行人控股子公司、参股公司情况53 七、持有发行人百分之五以上股份或表决权的主要股东、实际控制人的基本情况54 八、特别表决权股份或类似安排67 九、协议控制架构67 十、控股股东、实际控制人报告期内是否存在重大违法行为67 十一、发行人股本情况68 十二、发行人董事、监事、高级管理人员及核心人员情况71 十三、发行人已经制定或实施的股权激励及相关安排84 十四、发行人员工情况89 第五节业务与技术93 一、发行人主营业务、主要产品及演变情况93 二、发行人所处行业的基本情况114 三、发行人在行业中的竞争地位161 四、发行人销售情况和主要客户174 五、发行人采购情况和主要供应商207 六、发行人主要固定资产、无形资产等资源要素构成情况229 七、发行人特许经营权的情况238 八、发行人主要产品的核心技术和研发情况238 九、发行人安全生产和环保情况255 十、发行人境外经营情况281 第六节财务会计信息与管理层分析282 一、财务报表282 二、财务报表审计意见及关键审计事项288 三、财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况289 四、主要会计政策和会计估计290 五、经注册会计师核验的非经常性损益明细表310 六、主要税种、税率及税收优惠311 七、主要财务指标312 八、经营成果分析314 九、资产质量分析441 十、偿债能力、流动性与持续经营能力分析471 十一、所有者权益变动分析500 十二、报告期内重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并等事项情况502 十三、资产负债表日后事项、或有事项、重大担保及诉讼事项和其他重要事项502 十四、财务报告审计截止日后的主要经营情况和主要财务信息503 十五、发行人盈利预测披露情况508 第七节募集资金运用与未来发展规划509 一、募集资金管理制度及募集资金投资项目实施后对发行人独立性的影响 .............................................................................................................................509 二、募集资金投资方向、使用安排510 三、发行人未来发展战略512 第八节公司治理与独立性516 一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况516 二、发行人内部控制情况516 三、发行人报告期内不存在违法违规行为及受到处罚的情况517 四、发行人报告期内资金占用及对外担保的情况518 五、发行人直接面向市场独立持续经营能力的情况518 六、同业竞争情况524 七、关联方及关联关系530 八、关联交易情况及其对公司财务状况和经营成果的影响536 九、发行人报告期内关联方的变化情况542 第九节投资者保护543 一、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序543 二、本次发行前后股利分配政策的差异情况及现金分红的股利分配政策、决策程序及监督机制543 三、其他特殊情形下的保护投资者合法权益的措施545 第十节其他重要事项546 一、重要合同546 二、发行人对外担保情况550 三、重大诉讼和仲裁事项550 四、发行人前次创业板首次公开发行申报情况551 第十一节声明564 第十二节附件573 一、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况573 二、与投资者保护相关的承诺579 三、发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项596 四、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明598 五、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明600 六、本次公开发行募集资金具体运用情况600 七、发行人主要子公司的经营情况609 八、备查文件611 九、查阅时间及查阅地点611 第一节释义 在本招股说明书中，除非另有说明或文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、常用词汇释义 简称 指 释义 发行人、公司、本公司、仁信新材、惠州仁信 指 惠州仁信新材料股份有限公司 仁信聚苯、仁信有限 指 惠州仁信聚苯集团有限公司，发行人前身 创利盈 指 惠州创利盈贸易有限公司，发行人全资子公司，已注销 卓威化工 指 江苏卓威化工有限公司，发行人全资子公司 众合力 指 惠州众合力投资有限合伙企业（有限合伙），发行人股东 众立盈 指 惠州众立盈投资咨询有限合伙企业（有限合伙），发行人股东，原名为惠州众协力投资有限合伙企业（有限合伙） 广东仁信、仁信集团、广东仁信集团 指 广东仁信集团有限公司 石化区 指 惠州市大亚湾石化工业区 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 现行有效的《惠州仁信新材料股份有限公司公司章程》 《公司章程（草案）》 指 本次发行以后的《惠州仁信新材料股份有限公司公司章程（草案）》 《劳动法》 指 《中华人民共和国劳动法》 《劳动合同法》 指 《中华人民共和国劳动合同法》 《社会保险法》 指 《中华人民共和国社会保险法》 国务院 指 中华人民共和国国务院 全国人大 指 中华人民共和国全国人民代表大会 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 应急管理部 指 中华人民共和国应急管理部 国家安监局 指 原国家安全生产监督管理总局，现中华人民共和国应急管理部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 中海壳牌 指 中海壳牌石油化工有限公司 简称 指 释义 东方石化 指 中海油东方石化有限责任公司 海湾化学 指 青岛海湾化学股份有限公司 广东寰球 指 广东寰球广业工程有限公司 星辉环材 指 星辉环保材料股份有限公司 福建天原 指 福建天原化工有限公司 天原股份 指 宜宾天原集团股份有限公司 安迅思 指 原易贸资讯，全球最大的石油化工市场信息服务商ICIS，国内外客户公认为是化工、能源及浆纸市场资讯及研究的最佳来源 股东大会 指 惠州仁信新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 惠州仁信新材料股份有限公司董事会 监事会 指 惠州仁信新材料股份有限公司监事会 股东会 指 惠州仁信聚苯集团有限公司股东会 保荐机构、保荐人、主承销商 指 万和证券股份有限公司 审计机构、信永中和、申报会计师 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师、康达 指 北京市康达律师事务所 资产评估机构 指 广东联信资产评估土地房地产估价有限公司 本次发行、本次公开发行 指 发行人本次向社会公众首次公开发行不超过3,623.00万股人民币普通股（A股）的行为 上市 指 发行人股票在深圳证券交易所创业板挂牌交易 招股说明书 指 惠州仁信新材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 审计报告 指 惠州仁信新材料股份有限公司2022年度、2021年度、2020年度审计报告 最近三年、报告期 指 2020年、2021年和2022年末 报告期各期末 指 2020年末、2021年末和2022年末 元、万元 指 人民币元、万元 募投项目 指 公司拟使用本次公开发行股票募集资金进行投资的项目 二、专用词汇释义 简称 指 释义 聚苯乙烯 指 Polystyren，缩写PS，是以苯乙烯为主要原料聚合而成的热塑性树脂，是可反复加热软化、冷却固化的一类合成树脂。 苯乙烯 指 Styrene，别称“乙烯基苯”，苯乙烯单体通常简写SM，是苯环取代乙烯基团结构中的一个氢原子所构成的一种不饱和有机化合物，是芳烃的一种，分子式为C₈H₈。 乙苯 指 一种芳烃，主要用途是在石油化学工业作为生产苯乙烯的中间体。 简称 指 释义 乙烯 指 一种无色、稍甜而微有芳香的气体，分子中含有一个不饱和的双键结构，这使它的化学性质相当活泼，能与多种化学物质反应生成重要的有机化工产品，分子式为C2H4。 GPPS 指 GeneralPurposePolystyrene通用级聚苯乙烯，俗称透苯，是以苯乙烯为主要原料，经自由基聚合得到的一种透明型聚苯乙烯产品。 HIPS 指 HighImpactPolystyrene高抗冲聚苯乙烯，俗称改苯，主要由苯乙烯和橡胶经过自由基接枝聚合得到的一种抗冲击的聚苯乙烯产品。 EPS 指 ExpandedPolystyrene可发性聚苯乙烯，是一种在聚合过程中加入了发泡剂的聚苯乙烯珠状产品。 XPS挤塑板 指 学名为绝热用挤塑聚苯乙烯泡沫塑料，是以聚苯乙烯树脂为原料加上其他的原辅料与聚含物，通过加热混合同时注入发泡剂，然后通过挤出发泡工艺成型而制造的硬质泡沫塑料板。 DCS控制系统 指 DistributedControlSystem分布式控制系统，是由过程控制级和过程监控级组成的以通信网络为纽带的多级计算机系统，它采用控制分散、操作和管理集中的基本设计思想，采用多层分级、合作自治的结构形式，主要特征是它的集中管理和分散控制。 熔融指数 指 一种表示热塑性树脂在特定温度下加工时流动性的数值，其值越大，表示该塑胶材料的加工流动性越好，反之则越差。 维卡软化温度 指 工程塑料、通用塑料等聚合物的试样于液体传热介质中，在一定的负荷、一定的等速升温条件下