2022年香港银行业报告：借变革筑韧性，以转型赢未来

kpmg.com/cn借变革筑韧性以转型赢未来2022年香港银行业报告 2 | 2022年香港银行业报告目录引言概要 在港中资银行保持增长势头 香港虚拟银行2021年业绩表现及重大挑战在监管新规下，运营韧性成为银行的关注重点运营转型是保持敏捷和竞争力的关键部署合规科技的商业理由向低碳经济转型为银行创造机遇银行必须加强对气候适应能力的关注，以保护自身免受气候变化的影响， 同时抓住脱碳带来的机遇银行业未来工作模式银行现在必须开始制定BEPS 2.0税制改革的应对方案 随着企业贷款欺诈越来越多，银行应集中资源了解和缓释相关风险财务数据摘要 关于毕马威联系我们34111620 232832 35 384144 477677© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。 qRwOnNmRmRsRvMsMtNoQpPbR9R8OsQmMnPsQjMnNvNjMpPtM6MmNqOuOrRmOwMqMoP2022年香港银行业报告 | 3引言在本年度香港银行业报告中，我们回顾了2021年香港各大银行的财务业绩，并就银行业的前景提出了我们的看法。2021年，新冠疫情仍然严重拖累香港的整体经济表现。虽然日常生活在下半年一定程度上回归正轨，但旅行限制继续影响香港经济。这一点在香港银行业的业绩中有所反映。随着经济活动下降，且不确定性挥之不去，香港银行业的贷款增速下滑。正如我们去年所预测， 由于净息差被挤压，低利率导致银行面临持续的创收压力。在计划增加投入推动转型之际，高企的成本收入比成为银行的绊脚石。此外，香港银行业还面临多个领域的成本攀升（特别是员工成本）。在2022年通胀走高和加息预期升温的背景下，我们预计银行业的净息差在年内余下时间将有所改善，且这一趋势可能持续至2023年。这将有利于推动银行收入增长，并部分缓解上述压力，但是通胀走高可能将影响运营费用以及信贷成本。 在去年的报告中，我们首次对虚拟银行的业绩进行了分析。2021年是在港开业的八家虚拟银行的首个完整经营年度。我们进一步分析了它们的业绩，并展望了它们的未来。2022年是香港回归25周年。值此之际，我们确认了在港设立分支机构的中资银行日益重要的地位。我们还借此机会，检视了它们在过去数年发挥的影响力，并放眼未来25年，展望了它们将继续在香港银行业中扮演的重要角色。人才问题是香港银行业面临的重大问题之一，许多企业在吸引和挽留人才方面遇到重重困难。我们审视了香港人才市场的萎缩局面，及其对香港银行业重要趋势的影响。在各大银行着手提升ESG、运营韧性及转型等方面的能力之际，是否拥有合适的人才将是决定银行能否成功部署此类战略的重要因素。我们预计，ESG未来将仍然是香港及本地银行业的重要议题。目前的关注焦点主要在风险管理及气候适应力上，但在本报告中，我们也考察了ESG为银行业带来的机遇（特别是在转型和可持续金融领域）。最后，银行业目前继续寄希望于转型，以削减成本，提升客户体验，改善风险管理和合规。在本报告中，我们讨论了银行业如何从监管角度看待转型，积极利用合规科技提升风险管理和合规工作。我们还探讨了推进运营转型和利用托管服务提供商的理由。我希望我们关于2022年香港银行业的见解对您有所裨益，并期待与您讨论银行业的业绩及当前行业格局。马绍辉 (Paul McSheaffrey)金融服务业合伙人毕马威中国© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。 1 《2021年经济概况及2022年展望》第2页，香港特区政府， 2022年2月，https://www.hkeconomy.gov.hk/en/pdf/er_21q4.pdf2 香港银行公会 — 港元利息结算利率摘要，2022年5月访问，https://www.hkab.org.hk/DisplayInterestSettlementRatesAction.do4 | 2022年香港银行业报告2021年，随着全球经济从上一年的衰退中逐步恢复，香港银行业表现出较强的韧性。年内，持续的政策支持和疫情形势的好转推动全球经济复苏。在此背景下，香港经济在2021年有所改善，增长6.4%1（2020年收缩了6.1%）。香港银行业的资产负债表2021年继续增长。在存款增长的同时，所有持牌银行的总资产增长4.9%至24万亿港元，其中贷款和垫款增长6.6%。尽管如此，并非所有趋势都令人振奋。低利率大环境叠加经济不确定因素，继续影响银行业的盈利能力。这与我们在《2021年香港银行业报告》中所作的预测一致。2021年，所有持牌银行在计提减值损失准备前的经营利润下跌了15.4 %，从2020年的2,320亿港元降至2021年的1,960亿港元。2021年持续的低利率环境也导致所有持牌银行的平均净息差下降9个基点，从上一年的1.40%降至1.31%。2022年3月，美联储宣布联邦基金利率上调25个基点，并在5月再次上调50个基点至1%。美联储还向市场发出了在2022年余下时间继续加息的信号。与此同时，香港金融管理局在3月将基准利率上调至0.75%，并在5月上调至 1.25%。我们观察到香港银行同业拆借利率（HIBOR）在2022年3月至5月间显著上升，3个月期HIBOR从0.26%上升至0.83%。2 利率上升有助于改善银行的净息差，但需要时间。我们预计，利率上升对银行财务业绩的影响要等到2022年末或2023年初才能完全显现。对于企业而言，利率上升意味着融资成本增加，这可能进一步挤压企业的盈利能力，削弱它们的偿债能力。银行未来需要保持警惕，以稳健的方式开展企业信贷风险敞口监测。概要马绍辉 (Paul McSheaffrey)金融服务业合伙人毕马威中国方海云香港区中资金融机构主管合伙人毕马威中国© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。 3 分析对象是在香港金融管理局注册的金融机构。4 本报告所述的十大本地注册持牌银行是指本地注册持牌银行中截至2021年12月31日总资产最高的十家银行。5 净息差摘录自公开发布的财务报表摘录，或根据年化净利息收入和计息资产或总资产计算得出，视可获得的资料而定。净息差2022年香港银行业报告 | 5继第一家虚拟银行在2020年初开业后，目前香港市场上共有八家虚拟银行，而2021年是它们的首个完整运营年度。关于这八家虚拟银行2021年业绩的详细信息，请参见本报告中有关香港虚拟银行的章节。在本报告中，我们分析3 了香港十大本地注册持牌银行4 的部分关键指标。对于某些在香港设有双重法人架构的银行（例如同时设有分支机构和拥有法人地位的认可机构），我们没有合并此类银行的业绩。我们的分析以报告主体为基础。净息差0%1.5%1.0%0.5%2.0%1.49%1.37%1.37%1.33%1.26%1.11%1.01%0.98%0.91%0.92%恒生银行东亚银行汇丰银行星展银行建银亚洲南商银行工银亚洲渣打银行中银香港交银香港20212020资料来源：摘录自各银行的财务报表和公告在2020年上半年降息后，美国联邦基金利率和香港金管局基准利率2021年全年保持平稳。与2020年相比，受收益曲线趋平和信用利差收窄的影响，所有受访持牌银行的平均净息差5 下降了9个基点。2021年，十大持牌银行的平均净息差从2020年的1.38%降至1.18%。© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。 成本收入比率6 | 2022年香港银行业报告恒生银行有限公司（以下简称“恒生银行”）的净息差下降24个基点，但仍然位居十大银行之最。尽管恒生银行的客户贷款和存款余额年内分别增长5.7%和1.7%，但净利息收入却下降了11%，主要原因在于存款利差收窄以及零成本资金的贡献下降（平均有息资产规模增长2.7%，部分抵消了这一贡献）。个人银行和商业银行业务创造的净利息收入分别大幅下降11.4%和14.9%，分别降至130亿港元和70亿港元。6与2020年相比，星展银行（香港）有限公司（以下简称“星展银行”）的净息差下降30个基点，是所有受访银行中降幅最大的。净利息收入大幅下降 18.4%，尽管贷存比从2020年的47.94%上升至2021年的63.9%。在持续的低利率环境下，随贷款利率下降对贷款重新定价是主要因素，因为大部分客户贷款和垫款都采用浮动利率计息。7我们认为，美联储在2022年持续加息整体上对银行有利，因为这将推动净利息收入增长。加息幅度和速度目前仍不确定，将取决于美联储对美国经济状况的评估（通胀在短期内似乎不会明显下降），以及港元利率跟进美元利率调整的程度。成本0%10%20%30%40%50%60%70%80%工银亚洲交银香港中银香港南商银行恒生银行建银亚洲星展银行汇丰银行东亚银行渣打银行20212020资料来源：摘录自各银行的财务报表和公告29.54%33.19%33.50%38.89%41.35%42.60%47.33%57.24%74.33%58.70%6 恒生银行2021年年报第37-38及200-201页，https://vpr.hkma.gov.hk/statics/assets/doc/100057/ar_21/ar_21_eng.pdf7 星展银行2021年年报第6-8、20、35页，https://vpr.hkma.gov.hk/statics/assets/doc/100034/ar_21/ar_21_eng.pdf© 2022 毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，是与英国私营担保有限公司— 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。 2022年香港银行业报告 | 7在低利率环境中，为了提升盈利能力，成本管理仍然是香港银行业的重点。但是，这方面的趋势并不显著。2021年，受访银行的成本收入比率从47.0%上升至53.3%，平均升幅达6.3%。影响因素包括经营收入下降4.0%以及经营费用增长8.8%。总经营支出由2020年的2,050亿港元增至2021年的2,230亿港元。相比之下，2019年至2020年的增幅为10亿港元。2021年经营支出大幅跃升，主要是由于员工成本不断上升。疫情期间，金融业面临严峻的人才短缺。隔离措施和旅行限制影响了银行招聘新员工或从其他司法辖区调派员工至香港的能力。2020年至2021年，受访银行的总员工成本上升了8.1%（1,812万港元），主要驱动因素在于银行为了提高薪酬竞争力和挽留人才而调薪。十大受访银行的总经营收入下降了5.0%，而总经营支出上升了8.6%。十大银行的加权平均成本收入比率出现轻微恶化，从2020年的46.8%增至2021年的49.5%。中国工商银行（亚洲）有限公司（