2024年香港银行业报告：做好准备，迎接未来

2024年香港银行业报告 kpmg.com/cn 香港银行业业绩 2023年，香港经济在所有防疫措施解除后恢复增长，推动香港的商业活动恢复正常。与此同时，香港也受到了一些其它因素的影响，例如全球处于高息环境、地缘政治紧张局势持续等。 虽然外部环境存在不确定性，但银行业的整体资产负债表在年内仍录得温和增长。正如我们在去年的《银行业报告》中预测，高息环境继续令银行的盈利能力受惠，2023年持牌银行的经营溢利整体显著增加。随着利率可能维持在相对较高水平，并将在后一年起逐渐下调，银行将继续受益于此并继续录得较高利润。 然而，高利率环境意味着部分银行客户可能难以偿还剩余贷款。全球经济前景疲软，加上中国内地房地产市场问题持续，也将为银行及其部分客户带来压力。因此，银行在未来一年需要管理贷款业务组合，并对当中的信贷风险加以警惕。 对于较广泛涉足资本市场的银行而言，我们预期转向减息环境将带来利好支持。 但是基于资本市场活动、股票风险溢价、企业的债务融资，以及无可避免的现金风险溢价“机会成本”等不同因素的叠加作用，在息口周期逆转时会对每家银行带来的影响程度也各不相同。 主要趋势和议题 本年度银行业报告的主题集中探讨银行业的未来发展。近期，科技取得重大进展，尤其是生成式人工智能（GenAI）的出现。生成式人工智能成为了市场上炙手可热的课题，我们也正在探讨银行如何善用这项科技，同时保护客户免受潜在风险的影响。尽管生成式人工智能是2024年的热门话题，但距离全面发挥其潜力似乎仍言之尚早。银行的数据可用性，加上目前的使用实例未能证实有关科技可带来明确的投资回报，而且银行还需要充分了解使用时涉及的潜在固有风险——特别是对客户的直接影响，意味着很可能要到2025年或以后才会真正出现广泛应用并提高生产力。 随着银行面对更严格的监管审查，并需要不断适应科技的高速发展和瞬息万变的业务环境，风险转型成为了当前的一个主要议题。除了广泛推行数字化转型外，银行还必须优化成本，我们亦探讨了银行如何提高运营效率，在寻找新的增长领域的同时降低成本。与此同时，气候变化正影响着不少银行及其客户，我们也探讨了环境、社会和治理（ESG）和气候风险的最新发展。 本年度的报告还探讨了银行业的一些热点课题，包括金融犯罪的最新趋势、信贷风险发展和运作稳健性，以及监管报告和央行数字货币的发展。 本刊物分享了本所专业人员的各种见解和信息，希望各位读者喜欢。如果您希望与我们讨论香港银行业的财务业绩或未来发展前景，欢迎随时与我们联系。 受惠于较高息环境，香港银行业在2023年录得资产负债表温和增长，净息差和经营溢利显著增加 2023年全球经济呈现出一定韧性，尽管高息环境持续，地缘政治紧张局势加剧，但经济增长仍呈现上行态势。即使中国内地经济面临重重挑战，但在访港旅游业逐步复苏和私人消费支出改善下，2023年香港经济仍增长3.2%，相比之下2022年则下降3.5%。 在此背景下，香港银行业的整体资产负债表在2023年录得温和增长。所有持牌银行的总资产增长了2.7%，达到23万亿港元。贷款及垫款减少了3.1%，而客户存款则增加了3.5%。一如我们在《2023年香港银行业报告》中所预测，较高息环境继续有利于银行改善盈利能力，净息差显著上升。2023年，所有持牌银行的净息差提高了30个基点，达到1.84%。2023年，所有持牌银行计提减值损失准备前的经营溢利增长34.7%，达到2,950亿港元。 香港金融服务合伙人毕马威中国 美联储于2023年将联邦基金利率合共调高100个基点，并自2023年7月以来把利率维持在5.5%。继联邦基金利率上调后，金管局将基本利率从4.75%提高至5.75%。这导致2023年的香港银行同业拆借利率（HIBOR）从2022年12 香港特区政府预测，香港经济在2023年增长3.2%后，2024年将上升2.5%至3.5%。2024年的消费者价格指数预测值为1.7%，与2023年相若。展望未来，虽然利率水平某程度上已告稳定，但大多数人预计利率仍将保持高位，其后逐步下降，这将取决于美国通胀率的跌势。虽然这种环境有助继续改善银行的盈利能力，但在客户可能因融资成本上升而使偿债能力下降，加上香港和中国内地经济复苏仍存在不确定因素，银行在管理贷款组合的信贷风险时仍须保持警惕。 2024年香港银行业的表现将继续受到美国货币政策、全球经济增长前景和地缘政治紧张局势等不确定因素的影响。此外，香港银行业的表现还与中国内地经济的稳健状况息息相关，而中国内地经济仍然面对消费者和企业信心回落，以及房地产行业疲软的挑战。 在本文中，我们分析了香港十大本地注册持牌银行的部分关键指标。对于某些在香港设有双重法人架构的银行（例如同时设有分支机构和拥有法人地位的认可机构），我们没有合并此类银行的业绩。我们的分析以报告主体为基础。 净息差 与2022年相比，所有受访持牌银行的平均净息差上升了30个基点，主要是由于在较高息环境下，收益率曲线变得更加陡峭，金融资产信用利差走阔。所有受访持牌银行的总净利息收入增长20.8%，从2022年的2,600亿港元增至2023年的3,140亿港元。2023年，十大持牌银行的平均净息差从2022年的1.41%增至1.65%。十大持牌银行的净息差均有所上升。 2023年，在十大持牌银行中，以净息差计，恒生银行有限公司（以下简称“恒生银行”）、星展银行（香港）有限公司（以下简称“星展银行”）和东亚银行有限公司（以下简称“东亚银行”）斩获前三甲。恒生银行的净息差涨幅最大，从2022年的1.77%增至2023年的2.30%，上升53个基点。主要原因是恒生银行在利率上升的环境下积极管理资产和负债，令息差扩阔了27个基点。 星展银行的净息差从2022年的1.79%上升至2023年的2.28%。由于利率上升，净利息收入增加了24.64亿港元，增幅达29.8%。 东亚银行的净息差由2022年的1.65%增加49个基点至2023年的2.14%。净利息收入由135.08亿港元增至168.74亿港元，增幅为24.9%。净息差增长主要由于利率上升及投资证券增加13.8%，但客户贷款减少3.1%，抵消了部分增幅。 我们认为，较高息环境将继续令银行受惠，改善净息差。然而，碍于存款息差收窄和贷款需求持续低迷，导致客户投资情绪欠佳和融资成本上升，最终可能拖累银行的盈利能力。展望未来，虽然预计利率将趋于稳定或逐步下降，但调整时间和步伐仍存在诸多不确定因素，因此银行应规划相应战略。 净息差摘录自公开发布的财务报表摘录，或根据年化净利息收入和计息资产或总资产计算得出，视可获得的资料而定。 成本控制仍然是香港银行提高盈利能力的首要任务，这反映在受访银行的成本收入比率上，该比率于2023年平均下降6.5个百分点至42.6%。这主要由经营收入增长19.6%推动，但经营费用增长的3.8%则抵消了部分增幅，反映银行持续投资于科技创新和数字化，务求提高效率。虽然银行业在留聘和招揽人才方面普遍仍面对挑战，但受访银行的总员工成本在2023年大致保持稳定，轻微增加了3.2%。 十大受访银行的总经营收入增长了20.6%，总经营费用增长了3.4%。十大银行的加权平均成本收入比率显著改善，从2022年的46.94%降至2023年的41.34%。 十大受访银行的成本收入比率全部下降。中国银行（香港）有限公司（以下简称“中银香港”）和渣打银行（香港）有限公司（以下简称“渣打银行”）分别录得最低和最高的成本收入比率。 在十大银行中，香港上海汇丰银行有限公司（以下简称“汇丰银行”）的成本收入比率降幅最大，从2022年的53.06%降至2023年的44.05%。成本收入比率下降，主要由持作交易用途或按公允价值管理的金融工具净收入增长及净利息收入增长带动，令经营收入增加18.7%，但由于需要持续投资于科技和人才以支持业务增长，经营支出增加3.2%，抵消了部分成本收入比率的下降。 渣打银行的成本收入比率录得第二大的降幅，从2022年的65.55%降至2023年的57.40%，但该行仍然是唯一一家成本收入比率超过50%的银行。成本收入比率下降的原因是交易收入净额和净利息收入增加，使经营收入增长15.6%所致，但经营费用略增1.2%，抵消了部分经营收入增长的推动作用。 贷款及垫款 所有受访银行的贷款及垫款总额在2022年减少0.6%后，2023年底再跌3.1%至97,300亿港元，反映在高息环境下贷款需求转弱，以及银行在经济复苏不明朗形势下采取审慎的信贷审批标准。商业贷款、按揭贷款和于香港境外使用的贷款仍然占贷款组合的大部分，占2023年贷款总额的比例达89.4%，而2022年则为89.5%。于香港境外使用的贷款和商业贷款仍然是最大的两类贷款。所有贷款产品的余额保持相对平稳。 汇丰银行和中银香港继续在贷款市场中领先。截至2023年12月31日，这两家银行占所有受访银行贷款总额的54.5％。 十大受访银行的贷款及垫款总额进一步下降3.6%至83,870亿港元（2022年下降0.8%）。在十大受访银行中，有八家的贷款组合规模缩减。 渣打银行的贷款余额收缩幅度最大，从12,010亿港元跌至2023年的10,350亿港元。主要原因是受房地产开发贷款、对金融公司的贷款及贸易融资收缩所推动。 中银香港的贷款组合增幅最大，达17,100亿港元，升幅为3.2%，主要受房地产开发贷款、制造业贷款及住宅按揭贷款增长推动。 星展银行的贷款组合经历了三年增长后，在2023年出现了贷款收缩。星展银行的贷款总额从2022年的2,800亿港元减少至2023年的2,660亿港元，减幅为4.9%。主要原因是房地产开发贷款、交通业和交通设备贷款以及贸易融资减少。 汇丰银行的贷款及垫款总额（涵盖其亚太业务）下降3.7%至35,960亿港元。 汇丰银行香港业务的贷款余额总体保持稳定，住房抵押贷款增加部分抵消了企业和商业贷款的下降。 信贷质量 减值贷款比率 星展银行是十大持牌银行中唯一一家减值贷款比率有所改善的银行，减值贷款率比从2022年的1.25%降至2023年的1.11%。主要原因是与制造业贷款和一般商业范畴有关的几笔减值贷款被注销。 2023年，中国内地房地产行业面对的挑战持续升级，内地政府部门出台了一些支撑政策以稳定房地产市场。例如，于2023年11月出台了“三个不低于“规定，鼓励金融机构向房地产开发商和购房者发放贷款，以满足其合理的融资需求。然而，随着中国恒大在香港被勒令清盘，加上其他多家房地产开发商资金严重受压，中国内地房地产行业在可见未来的复苏之路仍不甚明朗。我们预计，银行在管理房地产行业的风险敞口时，其盈利能力可能会面临更大压力。 零售方面，香港特区政府先于2023年10月宣布放宽对住宅物业买家的管理措施，再于2024年2月底全面撤销这些措施。继2023年金管局四度上调基本利率，从4.75%上调至5.75%后，多家银行在2023年5月和7月调高了最优惠贷款利率。在房价下跌（特别是住宅物业）的背景下，负资产住宅按揭贷款总额在2023年12月增至1,312.97亿港元，而相比之下，2022年12月的总额为 从发展金融科技到抵御气候变化，香港正为银行业的未来发展奠定基础 香港银行在规划未来时必须考虑两大因素：一是科技发展，二是气候变化带来的风险。银行要在充满不确定性且瞬息万变的环境中生存和发展，就必须在这两个领域占得先机，保持领先。 科技方面，金管局推行的“金融科技2025”策略是香港金融业面向未来的重要推动力。该策略于2021年启动，其主要关注领域包括全面推展银行数码化、开创新一代数据基建潜能、扩展金融科技人才库、为央行数字货币（CBDC）做好准备，以及为金融科技生态发展提供所需的资金和政策支持。 “金融科技2025”策略提供了一个全面框架，支持银行采用金融科技，从而更好地服务客户和提高运营效率。金融服务业适时采用金融科技，则可以巩固香港作为全球主要金融中心的地位。 在“全面推展