行业周报 2022年08月07日 东亚前海机械:捷佳伟创再获TOPCon订单, 行 业三一重工成立锂能公司 研机械行业周报 究核心观点 · 【市场表现】上周五沪深300指数收于4156.9点,一周跌幅0.3%;上证机综指收于3227.0点,一周跌幅0.8%。在中信一级行业中,机械行业周跌械幅2.7%,排名第20。年初至今,机械行业跌幅10.8%,排名第16。上周设机械行业中表现较好的前五分别为半导体设备(+16.4%)、激光加工设备 备(+2.6%)、油服设备(+1.0%)、检测(+0.8%)和矿治机械(-0.6%), ·跌幅最大的为其他专用设备(-8.7%)。 证【重点资讯】1)7月,我国制造业PMI为49.0%,环比下降1.2pct,位券于临界点之下,制造业景气水平有所回落(国家统计局)。2)2022H1,研我国完成交通固定资产投资超过1.6万亿元,同比增长6.7%,继续保持 评级推荐(维持)报告作者 作者姓名李子卓 资格证书S1710521020003 电子邮箱lizz@easec.com.cn 股价走势 %10.0 0.0 -10.0 -20.0 -30.0 -40.0 21-0821-1021-1222-0222-0422-06 机械设备沪深300 究高位运行(中国工程机械工业协会)。3)2022Q2全球半导体销售额总计 报1525.0亿美元,同比增长13.3%,环比增长0.5%。6月的销售额为508.0 告亿美元,环比下降1.9%(SIA)。4)2022H1,光伏发电新增装机30.9GW (其中光伏电站11.2GW、除户用分布式光伏19.7GW、户用8.9GW)。 截至2022年6月底,光伏发电装机336.0GW(GGII)。 【重点公告】1)多公司发布2022年半年报:宇晶股份:22H1营收3.8 亿/yoy+122.0%,归母0.4亿/yoy+3009.7%;四方光电:22H1营收1.4亿 /yoy+36.8%,归母0.3亿/yoy+73.6%;谱尼测试:22H1营收16.8亿 /yoy+128.0%,归母0.9亿/yoy+243.9%;中来股份:22H1营收46.4亿 /yoy+95.5%,归母2.3亿/yoy+642.9%;联德股份:22H1营收5.0亿 /yoy+36.7%,归母1.0亿/yoy+26.3%。2)孚能科技:公司拟在赣州建设年产30.0GWh的新能源电池项目,其中一期规划建设18.0GWh(三元软包动力电池),二期建设12.0GWh。3)士兰微:参股公司士兰明镓拟建设一条年产14.4万片6寸SiC功率器件芯片的生产线,项目总投资15.0亿 元,建设周期3年。4)至纯科技:公司中标长江存储国家存储器基地项 目特殊气体系统包。本次中标金额2.8亿元,标的主要内容为各类工艺气体的特气设备,即工艺支持性设备。5)永创智能:公司拟通过发行可转债募集不超过6.1亿元资金,用于液态智能包装生产线建设项目、补充流动资金项目。6)四方光电:公司获国内新能源主机厂项目定点,确认为其供应车规级CO2传感器总成、AQM空气质量传感器总成,项目总金额约1.2亿元,预计生命周期5年。 【本周观点】 捷佳伟创PE-Poly路线的TOPCon电池装备再次中标,技术迭代带来光伏设备行业新机遇。继捷佳伟创的常州HJT中试线研究院的全新PECVD与TCO设备安装到位,稳健升级管P板P双路线后,公司自主研发的PE-Poly路线的TOPCon装备,再次成功中标全球太阳能头部企业TOPCon电池装备项目。在此之前,捷佳伟创先后中标PE-Poly路线TOPCon电池产线专用设备、顺利出货GW级HJT电池产线设备。公司的PE-Poly路线设备可以帮助提升TOPCon电池生产效率,有效提升TOPCon电池转换效率和良率,进一步加快TOPCon电池的大规模产业化。在双碳政策驱动下,我们认为光伏设备行业景气度将延续,设备投资将持续增长。同时技术迭代带来光伏设备行业新机遇,国内光伏设备龙头企业有望受益。 相关研究 《【机械】捷佳伟创获钙钛矿量产镀膜设备订单,华大九天登陆创业板_20220801》2022.08.01 《【机械】CME预测7月工程机械销量增速或转正,建议关注光伏设备、锂电设备领域_20220725》2022.07.25 《【机械】金刚玻璃加码HJT投资,中科飞测IPO过会_20220620》2022.06.21 《机械板块业绩分化,建议关注高景气周期光伏设备、半导体设备等领域》2022.05.22 《东亚前海机械:4月挖掘机销量略低于CME预期,建议关注工程机械板块回暖》2022.05.16 广立微登陆创业板,半导体设备国产替代正当时。广立微作为领先的集成电路EDA软件与晶圆级电性测试设备供应商,于8月5日登陆创业板。公司近三年的业绩持续高增、盈利能力不断增强,下游客户涵盖了三星电子等IDM厂商,华虹集团、粤芯半导体、合肥晶合、长鑫存储等Foundry厂商以及部分Fabless厂商。随着国内EDA行业的持续增长和公司市场份额的不断提升,公司收入有望保持高增长。我国半导体设备正在实现国产替代,本土Fab厂商为寻求供应链安全,对国产设备的验证及采购意愿大幅提升,同时在IC领域的主要关键设备方面,中国已基本具备自主研发能力,本土化配套能力显著增强,国产化进程有望提速。 三一重工成立锂能公司,电动化进程加速。2018-2021年,公司研发支出 /营业收入不断提升,分别为5.4%/6.2%/6.3%/7.3%,不仅体现了公司对研发能力的重视,同时也为公司积累了深厚的科技创新成果,成立锂能公司,或是公司加速推进工程机械电动化转型的又一重要举措。三一重工年报显示,公司在电动化领域针对电芯、电驱桥技术、VCU集控平台、充换电站、燃料电池系统及控制技术等五大方向布局,开发了电动挖掘机多合一集成控制器、电驱控制策略、动力电池技术等24项电动化技术,为公司抢占电动化赛道先发优势提供有力支持。同时,公司全面推进各种工程机械产品的电动化,电动化工程车辆产品销量已破千台,销售额近10.0亿元,市场份额均居行业第一。 投资建议 光伏设备相关标的包括捷佳伟创、迈为股份、海目星、帝尔激光、奥特维等;半导体设备相关标的包括北方华创、盛美上海、中微公司、拓荆科技、华海清科、芯源微、万业企业、华大九天、广立微、概伦电子等;工程机械相关标的包括三一重工、徐工机械、恒立液压等。 风险提示 国内疫情反复;基建及地产投资低于预期;半导体行业短期景气度下行;光伏项目落地不及预期等。 正文目录 1.核心观点5 1.1.光伏设备:捷佳伟创PE-Poly路线的TOPCon电池装备再次中标5 1.2.半导体设备:广立微登陆创业板,半导体设备国产替代正当时5 1.3.工程机械:三一重工成立锂能公司,电动化进程加速6 2.市场表现7 2.1.行业表现:上周机械板块中半导体设备、激光加工设备、油服设备等子行业表现较好7 2.2.公司表现:芯源微、道森股份、三超新材等公司涨幅居前8 3.动态跟踪10 3.1.行业资讯10 3.2.公司公告12 4.数据跟踪14 4.1.工程机械14 4.2.光伏设备15 4.3.锂电设备15 4.4.半导体设备16 4.5.油服设备16 4.6.3C设备17 4.7.工业机器人18 5.风险提示18 图表目录 图表1.机械板块周涨幅在中信一级30个行业中排名第208 图表2.子行业中表现最好的为半导体设备8 图表3.全机械行业公司周涨幅前十名9 图表4.全机械行业公司周跌幅前十名9 图表5.工程机械子行业公司周涨跌幅前五9 图表6.光伏设备子行业公司周涨跌幅前五9 图表7.锂电设备子行业公司周涨跌幅前五9 图表8.半导体设备子行业公司周涨跌幅前五9 图表9.3C设备子行业公司周涨跌幅前五10 图表10.油服设备子行业公司周涨跌幅前五10 图表11.自动化子行业公司周涨跌幅前五10 图表12.轨交子行业公司周涨跌幅前五10 图表13.机床子行业公司周涨跌幅前五10 图表14.房地产开发投资累计完成额14 图表15.国内挖掘机每月开工小时数14 图表16.国内挖掘机月度销量15 图表17.国内主要企业起重机月度销量15 图表18.国内季度光伏安装量15 图表19.光伏行业综合价格指数SPI15 图表20.国内月度新能源汽车产量16 图表21.国内月度新能源汽车销量16 图表22.北美月度半导体设备制造商出货额16 图表23.日本月度半导体设备制造商出货额16 图表24.OPEC季度平均原油产量17 图表25.OPEC一揽子原油价格17 图表26.布伦特及WTI原油价格17 图表27.美国原油期末库存量17 图表28.美国原油、天然气及油气混合钻机数量(部)17 图表29.国内智能手机月度产量18 图表30.国内智能手机月度出货量18 图表31.国内月度工业机器人产量18 图表32.全球年度工业机器人销量(万台)18 1.核心观点 1.1.光伏设备:捷佳伟创PE-Poly路线的TOPCon电池装备再次中标 捷佳伟创PE-Poly路线的TOPCon电池装备再次中标。8月1日,公司发布消息称,继捷佳伟创的常州HJT中试线研究院的全新PECVD与TCO设备安装到位,稳健升级管P板P双路线后,公司自主研发的PE-Poly路线的TOPCon装备,再次成功中标全球太阳能头部企业TOPCon电池装备项目。 捷佳伟创在TOPCon电池专用设备及技术领域具有龙头地位。此前在7月27日,公司顺利出货了GW级HJT电池产线设备,并再次中标某领先公司的钙钛矿电池量产线镀膜设备订单,该RPD镀膜设备是捷佳伟创面向钙钛矿电池持续研发的系列核心装备之一。7月21日,公司成功中标全球太阳能头部客户PE-Poly路线的TOPCon电池项目,中标的设备包括湿法、PE-Poly、硼扩散、PECVD正背膜等,公司设备各项性能指标达到国际先进水平,标志着公司在TOPCon的PE-Poly路线设备进一步取得了头部客户的充分肯定,同时PE-Poly设备在TOPCon电池生产线大规模应用,进一步奠定了捷佳伟创在TOPCon电池专用设备及技术领域的龙头地位。在TOPCon技术路线上公司已具备整线设备交付能力,核心设备PE-Poly和硼扩散设备已成功交付客户量产运行,LPCVD也在客户端得到了验证,其中PE-Poly实现了隧穿层、Poly层、原位掺杂层的“三合一”制备,不仅解决了传统TOPCon电池生产过程中绕镀、能耗高、石英件高损耗的固有难点,而且大大缩短了原位掺杂工艺时间,提高了生产效率,有效提升TOPCon的转换效率和良率,进一步加快TOPCon电池的大规模产业化。 在双碳政策驱动下,我们认为光伏设备行业景气度将延续,设备投资将持续增长。同时技术迭代带来光伏设备行业新机遇,国内光伏设备龙头企业有望受益。相关标的包括捷佳伟创、迈为股份、海目星、帝尔激光、奥特维等。 1.2.半导体设备:广立微登陆创业板,半导体设备国产替代正当时 广立微于8月5日在创业板上市。广立微是领先的集成电路EDA软件与晶圆级电性测试设备供应商,公司专注于芯片成品率提升和电性测试快速监控技术,是国内外多家大型集成电路制造与设计企业的重要合作伙伴。公司依托软件工具授权、软件技术开发和测试机及配件三大主业,提供EDA软件、电路IP、WAT测试设备以及与芯片成品率提升技术相结合的全流程解决方案,在集成电路从设计到量产的整个产品周期内实现芯片性能、成品率、稳定性的提升,公司先进的解决方案已成功应用于180nm~3nm工艺 技术节点。截至目前,公司的客户涵盖了三星电子等IDM厂商,华虹集团、粤芯半导体、合肥晶合、长鑫存储等Foundry厂商以及部分Fabless厂商。2018-2021年,广立微实现营业收入分别为0.3/0.7/1.2/2.0亿元,2019-2021年同比增长率分别为112.3%/87.3%/59.9%;2019-2021年公司扣非归母净利润分别为0.2/0