东盟投资指南
1东盟投资指南 ClicktoreadtheEnglishversion 东盟投资指南 浏览报告 03 为什么要在东盟投资? 目录 08 新加坡投资指南 12 印度尼西亚投资指南 17 马来西亚投资指南 21 越南投资指南 25 菲律宾投资指南 29 泰国投资指南 33 老挝投资指南 37 文莱投资指南 41 缅甸投资指南 45 柬埔寨投资指南 为什么要在东盟投资？ 可观的国内生产总值（GDP) 3万亿美元(2020年) GDP年复合增长率4.5%(2011–2020年) 充足丰富的人口资源 6亿6千万人 世界人口第四多的区域 强劲的贸易引擎 2.7万亿美元 2020年东盟贸易总额 稳定的外国直接投资流入(FDI) 1,373亿美元 2020年流入东盟的外国直接投资总额 东盟正成为地区和全球投资者选择的下一个全球投资热门目的地东盟地处亚太中心位置，是当今世界热门的重要增长地区。区域内 的10个国家，有的正在向发达国家发展，有的则正处于发展阶段， 因此提供了广泛的商业和投资机会。 东盟未来增长的主要驱动力： ►强劲的经济增长和人口资源优势 ►对实物和数字基础设施的巨大投资 ►全球和区域投资者不断增加的投资兴趣 ►新兴中产阶级消费者群体 ►对设立商业或区域中心提供有吸引力的税收优惠 东盟的经济活力得益于它的区域中心地位，充足的劳动力人口，多样化的产业格局，资源丰富的自然生态系统，强大的全球和区域贸易联系，以及由互联互通的运输物流系统支持的繁荣的旅游业。 中国和东盟正在投资和贸易领域建立更紧密的经济联系1 区域全面经济伙伴关系协定 为目前已签署的人口最多、GDP总量最大、贸易量最大、吸引外资最多、经济增速也最快的多边自贸协定，其总人口、经济体量、贸易总额均占全世界约30%；东盟十国签署RCEP将进一步促进亚太区经济融合和东盟一体化进程 自2009年以来，中国一直是东盟第一大贸易伙伴；2020年开始，东盟也连续两年是中国第一大贸易伙伴 “一带一路”倡议 中国和东盟已约定将通过对接“一带一路”倡议和《东盟互联互通总体规划2025》，深化双方在交通、能源及通信等基础设施建设领域的合作，提升经济互联互通的水平 活跃的交易活动 房地产、酒店与建造行业，先进制造和运输以及科技、媒体和娱乐和通信业（TMT）是2019-2021年中企在东盟海外并购时最青睐的行业；中国的科技巨头正积极投资东盟TMT行业的标的 2020年，中国是东盟第二大FDI来源国；东盟也是中国最主要投资目的地之一，占中国对外直接投资总额的10.5% 2021年，中企在东盟宣布的海外并购额占中企在全球并购总额的26.8% 海外产业园 东盟是中国海外产业园区最集中的地区，园区的 前三大类型为加工制造型、农业产业型和商贸物 流型。海外产业园区的建设大大降低了中国企业，特别是中小企业“走出去”的整体门槛。 截至2020年，中国在东盟在建或已建成41个海外产业园区 中国对东盟直接投资流量呈上升趋势2 ►新加坡是东盟最受中国青睐的投资目的地，其次是印度尼西亚、泰国、越南和马来西亚 ►从长远来看，随着区域经贸关系愈发重要，并在“一带一路”倡议的推动下，预计中国对东盟直接投资将进一步上升 图表1：2011—2020年，中国对东盟直接投资流量 247253 281 249233 182 197 123120 105 （单位：亿美元） 300 250 200 150 100 50 0 资料来源：1.安永《重新发现东盟10个国家的增长故事》；东盟统计局；RefinitivWorkspace、Mergermarket，包括香港、澳门和台湾地区的对外并购交易，数据包括已宣布并购交易尚未完成交割的案例；安永分析；2.东盟统计局，注：对外直接投资流量数据包括中国内地、香港、澳门和台湾地区的对东盟投资交易数据，数据下载于2022年4月7日；安永分析 中国与东盟贸易和投资 投资日益多样化1 图表2：2018-2020年，中国对东盟的直接投资的主 ►2018-2020年，中国对东盟的投资主要集中在三个行业：先进制造与运输，金融服务业及房地产、 要行业 TMT其他 2%4% 酒店与建造业，占总额的90% ►近年来，中国对东盟先进制造与运输行业的投资持续增加，其占全年总额的比例由2012年的31%增长到2020年的44%；未来，随着逆全球化趋势进一步加深，企业将更加注重加强供应链韧性，预计中企将继续加大在该行业的投资 在各种区域合作倡议下，中国与东盟的贸易取得了巨 电力与公用事业 4% 房地产、酒店与建造 23% 总金额 763亿美元 金融服务 23% 先进制造与运输 44% 大的发展2 ►2021年，中国与东盟之间的货物贸易总额为8,782亿美元，同比增加28.3%；根据这些国家与中国的双边货物贸易额，10个东盟国家有6个增长率超过30% 越 马 泰 印 新 菲 缅 柬 老 文 南 来 国 度 加 律 甸 埔 挝 莱 西 尼 坡 宾 寨 亚 西亚 ►随着RCEP的签署，预计将促进中国和东盟之间的贸易与投资，未来亚太地区的供应链韧性，区域经济的一体化程度有望进一步提高 图表3：2021年中国与东盟国家货物贸易额及年增长率 (贸易额单位：亿美元；增长率：2021vs2020) 2,302 +19.7%1,768 +34.8% 1,3121,244 +33.0%+58.8%941 +5.6%+34.2% 821 186 —1.5%+40.3%+22.1%+49.6% 137 4328 东盟政策概况 国家/地区 税制 主要优惠政策 企业 所得税 间接税 贸易/购 销中心 地区总部支持 制造 财资中心 菲律宾 25% 增值税：12% 印度尼西亚 22% 增值税：11% 缅甸 22% 商业税（CT）：在操作上与增值税类似，对产品和服务按5%税率征收 马来西亚 24% 销售与服务税（SST）：商品税率5–10%，服务税率6% 老挝 20% 增值税：7% 越南 20% 增值税：10% 泰国 20% 增值税：7% * 柬埔寨 20% 增值税：10% 文莱 18.5% 无间接税 新加坡 17% 商品与服务税（GST）：7%** *国际总部（IHQ)优惠政策的一部分 经济特区/特定经济区 其它公司税优惠/其它税收减免/抵免 **新加坡计划在2022年至2025年间将GST税率提升至9%免税期/优惠税率 间接税/关税优惠政策 资料来源：1.东盟统计局、安永分析；2.中国商务部、中国海关总署、安永分析 安永中国海外投资业务部(COIN) 多种语言的无缝 专业服务 国际化背景和本土化专业人才 丰富的跨境交易经验和全方位服务 全球网络 中国海外投资业务部（ChinaOverseasInvestmentNetwork，简称“COIN”）将安永全球的专业人员连接在一起，促进相互协作，为中国企业的国际化发展提供全球一致的高质量服务。安永在美洲、EMEIA（欧洲、中东、印度及非洲）和亚太各大区设置了专业的中国商业顾问团队，服务网络覆盖全球超过70个国家和地区。 东盟COIN是安永向客户提供全球无缝、高质量服务承诺的一部分，为到东盟拓展业务的中国公司提供服务。安永全球一体的服务网络能调动有敬业精神、具有丰富当地经验及深入行业知识的专业团队为客户提供各类专业服务。 全球 70+ 全球服务网络覆盖的国家和地区 3,200+ 协助开展海外业务的中企数量 74,000+ 参与中企的海外项目数量 东盟 100% 东盟服务网络覆盖的国家和地区 1,000+ 协助开展东盟业务的中企数量 17,000+ 参与中企的东盟项目数量 *以上为过去三年的数据 ►新加坡►泰国 ►印度尼西亚►曼谷 ►雅加达►菲律宾 ►泗水►巴科洛德 ►马来西亚►碧瑶 ►民都鲁►卡加延德奥罗 ►怡保►甲米地 ►新山市►宿务 ►哥打巴鲁►达沃 ►哥打京那巴鲁►桑托斯将军城 ►吉隆坡►马卡蒂城 ►瓜拉登嘉楼►越南 ►关丹►河内 ►古晋►胡志明市 ►纳闽►老挝 ►马六甲►万象 ►美里►缅甸 ►槟城►仰光 ►山打根►柬埔寨 ►泗务►金边 ►斗湖►文莱 ►斯里巴加湾市 ►马来奕 东盟COIN服务网络 安永全程一站式的服务 中国公司在走向世界的过程中会碰到许多挑战，安永团队在海外投资的前、中、后各个阶段（包括筹划、执行、整合）提供广泛的专业服务，帮助客户应对这些挑战。 计划和市场进入 项目交易执行 整合与退出 ►市场进入策略 ►投资地点调研 ►投资环境和市场分析 ►新市场开发分析 ►并购战略 ►寻找目标企业 ►政府关系管理 ►法律服务* ►风险评估 ►房地产交易咨询 ►建造及发展咨询 ►投资分析 *在部分国家和地区提供法律服务 ►财务尽职调查 ►税务尽职调查 ►商业尽职调查 ►运营尽职调查 ►交易结构设计 ►融资方案规划 ►税务筹划 ►估值模型和经济咨询 ►交易谈判支持 ►政府审批和公司注册协助 ►房地产咨询 ►房地产尽职调查及估价 ►房地产税务筹划 ►程序设计及管理 ►财务会计咨询 ►会计准则转换 ►交易会计与报告支持 ►收购对价分摊 ►首天准备程度评估及首100天工作规划 ►协同效应评估及落实 ►重组/整合 ►业绩改善——财务/客户/供应链 ►风险——风险评估/内部控制/变革 ►信息科技咨询 ►审计服务——合规及报告/财务报表审 计/合并报表/内部控制审计 ►税务咨询、税务政策及争议解决 ►转让定价及运营效能优化 ►人力资本 ►人员流动管理 ►海外上市 ►项目退出卖方协助 ►房地产咨询 ►房地产重组 ►项目管理 ►金融服务咨询 ►反洗钱活动 ►监管法规和合规风险 ►市场风险和定量咨询服务 ►信贷风险、营运风险、流动性风险 ►经济资本和经风险调整后业绩管理 ►精算服务 ►财务会计咨询 ►整合财务关账流程 ►有关合并的财务和会计支持 重点行业 基础设施建设电力与公用事业能源与资源交通运输业社会基础设施建设 设备制造业 工业品 电信业 金融服务业 消费品 文化旅游业 ClicktoreadtheEnglishversion 联系人 ►大中华区 周昭媚 中国海外投资业务部全球主管“一带一路”主管 +85226293133 loletta.chow@hk.ey.com 香港 吕晨 中国海外投资业务部全球税务主管 +862122282798 jesse.lv@cn.ey.com 上海 张顺源 “一带一路”东盟税务服务主管 +862122288789 soonyen.chong@cn.ey.com 上海 祁志军 “一带一路”咨询服务主管 大中华区政府及公共事业部咨询服务主管 +861058152666 martin.qi@cn.ey.com 北京 黄腾聪 战略与交易服务合伙人 安永（中国）企业咨询有限公司 +862028812686 bernard-b.ng@cn.ey.com 广州 何玉琼 中国海外投资业务部总监 Ernst&YoungJapanCo.,Ltd. +817024623618 michelle.ho@jp.ey.com 东京 ►新加坡►马来西亚 许润翔 中国海外投资业务部东盟主管 +6563096275 adrian.koh@sg.ey.com 新加坡 陈丽琼 中国海外投资业务部马来西亚主管 +60374958283 lay-keng.tan@my.ey.com 吉隆坡 ►印度尼西亚►菲律宾 林锦荣 中国海外投资业务部印度尼西亚主管 +622152894012 peter.surja@id.ey.com 雅加达 FidelaFranciscaIReyes 中国海外投资业务部菲律宾主管 +6328948204 fidela.t.isip-reyes@ph.ey.com 马卡蒂城 ►越南 TruongDucLe 中国海外投资业务部越南主管 +842432116655 truong.duc.le@vn.ey.com 河内 ►泰国 梁素珊 中国海外投资业务部泰国
