亚太区新兴巨擘（英）

2|亚太地区的新兴巨头 附录：亚太地区 前言执行概述关键外卖市场分析 100家领先的新兴巨头 内容 前言03附录：亚太地区100 领先的新兴巨头74 精选采访观点 汇丰联系人81 市场分析澳大利亚20 致谢82 Airwallex,澳大利亚23 GeekPlus,大陆中国28 Animoca品牌 香港（特别行政区），中国32 轮船，印度38 乌丹，印度39 辛迪特，印度尼西亚43 智能人力资源，日本47 我的现金，马来西亚51 禅尤姆，新加坡55 Npixel，南韩国60 麦币，台湾64 商务，泰国68 洛希普，越南73 陈杰恩， StartmeupHK负责人投资推广署 中国香港（特别行政区）33 DebjaniGhosh，总裁 全国软件和服务公司协会(NASSCOM)印度 37 新加坡经济发展局董事总经理 JacquelinePoh 新加坡56 泰国65 越南70 3|亚太地区的新兴巨头前言执行概述关键外卖市场分析附录：亚太地区 100家领先的新兴巨头 前言 一场数字革命正在推动整个亚太地区的增长，改变我们的生活、工作和经商方式。 毫不奇怪，该地区正在为世界其他地区开辟数字道路： 在使其成为世界工厂的工业供应链网络的推动下，亚太地区长期以来一直是全球繁荣的引擎 洪森渡 苏伦德拉·罗莎 汇丰亚太区联席行政总裁 ，但现在有两个转变正在显着改变其增长状况 。首先是曾经为消费者提供产品的亚洲经济体在西方正在成为市场 随着收入的增加，他们自己的权利。第二个是数字化交付产品的能力已将区域增长的主要驱动力从制造业转移到服务业。 到2030年，亚太地区的新兴成长型公司可能会对全球经济格局产生深远影响。亚太地区已经吸收了全球私人投资总额的四分之一以上，正赶上北美，成为全球第一大独角兽生产国，初创企业价值超过10亿美元。 可支配收入增加的快速增长的中产阶级，加上互联网和智能手机普及率的快速扩张，导致了数字商务领域的蓬勃发展。COVID-19大流行期间的大规模在线迁移推动了这一趋势，为初创企业提供了无数的增长机会。 大流行加速的在线转变为价值链上下游的数字企业打开了大门，从营销到支付再到物流再到客户体验。在中国的带动下，亚太地区现在是世界上最快的金融科技采用者；越来越多的人正在探索元界和数字资产的潜力。这些新的生态系统 毕马威亚太区主席 不仅吸引了大量投资资金，而且还吸引了一些世界顶尖人才，并促使政府对数字基础设施进行重大改进。 人口统计 亚太地区拥有不断增长的人口、不断增长的劳动力和不断增长的消费阶层 数字化 它是快速增长的数字原住民人口的家园 动态地 更好的互联网接入、日益繁荣的繁荣和更好的教育相结合，造就了一批新的数字企业家，他们在识别和填补区域市场空白方面具有独特的优势。 值得注意的是，在印度，2021年出现了50多家独角兽企业——超过了前五年的总和。1曾经局限于神话，独角兽现在正在为许多人带来新的繁荣，为数百万人带来机会。 该地区持续成功的一个关键因素是强劲的GDP增长，特别是在新兴市场和发展中经济体(EMDE)：国际货币基金组织的最新预测预测，今年亚洲新兴市场和发展中经济体的增长速度将比全球平均水平快20%。2 当前的经济和地缘政治不确定性浪潮正在影响风险曲线较高资产的投资格局，但这至少可以通过采用 亚太市场的监管环境更加有利，政策更加协调一致。政府对新兴成长型公司投资的资金和激励措施在帮助当地企业家创业和扩大业务方面发挥着关键作用。 1福布斯印度，https://www.forbesindia.com/article/startups/meet-all-the-42-unicorns-born-in-2021-the-highest-ever-for-any-year/72637/1 27.3%vs6.1%IMF，2022年4月https://www.imf.org/en/Publications/WEO/Issues/2022/04/19/world-economic-outlook-april-2022 4|亚太地区的新兴巨头前言执行概述关键外卖市场分析附录：亚太地区 100家领先的新兴巨头 公共投资具有乘数效应，因为它们极大地增强了私人投资者在风险周期各个阶段的投资信心和意愿。 展望未来，全球对碳中和的推动将成为创新的主要动力，因为 传统行业走向绿色。亚洲将成为争取更可持续未来的关键战场，该地区的初创企业将在开发可减少碳排放的技术方面发挥关键作用 并促进更负责任的环境管理。 政府投资数十亿 为了实现各自的气候目标，私营部门正在开发新的可持续投资产品，以促进这一转变并响应投资者的需求。 同样，需要大量新技术和服务来帮助现有公司减少并最终消除其碳足迹。 我们的亚太地区的新兴巨头联合报告深入研究了该地区的新经济业务，我们认为这些业务将在未来十年对全球商业格局产生持久影响。 通过分析亚太地区十二个主要市场的经济和投资指标，并采访领先的初创公司创始人和高管， 我们确定作为未来增长领先范例的商业模式和成功案例；以及使这些市场能够继续存在的条件 在不断变化的商业环境中茁壮成长。 作为世界领先的专业服务机构和全球最大的贸易银行，毕马威和汇丰银行一直在寻找方法来帮助我们的客户创新、开发未来的解决方案并增加价值。通过跨市场和跨地区、公共部门和私营部门之间以及金融机构和企业之间的合作 ，我们旨在帮助企业和个人发挥潜力，并创建大于各部分之和的动态商业生态系统。我们为与这些新兴巨头的合作感到自豪，因为我们相信它们是该地区可持续和繁荣未来的重要组成部分。 我们希望这份报告为未来提供一个发人深省的窗口业务，我们期待继续对话。 5|亚太地区的新兴巨头 前言执行概述 附录：亚太地区 钥匙外卖市场分析100家领先的新兴巨头 概述 管理人员 这些名单的考虑是基于估计的估值和收到的风险投资（基于Pitchbook数据数据）；以及毕马威和 图1：亚太新兴巨头——按原产地市场细分 在确定的6,472家公司中源自每个市场的公司的百分比 0.8 汇丰银行对这些公司未来增长潜力的分析。 来自12个亚太地区的案例研究的精选访谈 % 印度尼西亚 0.5% 越南 0.4% 亚太地区正处于重大业务转变之中 基于对初创企业创始人和高管的采访，市场提供了有关初创企业在特定行业面临的挑战和机遇的更多细节。 1.2% 中国香港（特别行政区） 2.4% 1.0% 马来西亚 台湾0.3% 其他 泰国5.2% 随着快速成长的公司挖掘新技术的潜力。在整个地区，不仅初创企业的数量在增加，而且它们的规模也在增加 ——以及它们的重要性。同时，新板块 地域和资金分配的广泛多样性 我们确定的大部分公司来自中国大陆（约 33%）和印度 韩国 3.8% 新加坡 32.8% 中国大陆 垂直领域的兴起正在吸引投资资金，并激励越来越多的初创公司创始人进入该领域。 为了更好地了解亚太地区新经济业务的多样性和深度，毕马威和汇丰银行研究了6,472家估值高达 5亿美元的科技型初创企业2我们将其视为12个主要市场的潜在新兴巨头：中国大陆；印度;日本;澳大利亚;新加坡;韩国；香港（特别行政区）；马来西亚;印度尼西亚;越南;台湾和泰国。 从这个更大的公司库中，我们为这12个市场中的每一个市场确定了领先的10家新兴巨头公司 ，以及亚太地区100家领先的新兴巨头公司（见附录I）。3 （30%），但其他市场也占有很大份额。其中 ，日本占13%，澳大利亚占9%，新加坡占4% ，韩国占2%，香港（特别行政区）和台湾各占1%。东南亚（马来西亚、印度尼西亚、越南和泰国）快速增长的经济体合计占3%左右 （图1）。 8.7% 澳大利亚 12.7% 日本 30.1% 印度 3这些名单的选择基于毕马威和汇丰银行对Pitchbook数据的分析，并参考了Pitchbook于2022年4月30日报告的最新当前估值。这些名单的选择并不构成毕马威或汇丰银行对特定公司、品牌、产品或服务的认可，也不构成对任何公司估值的评估或认可，也不评估上述公司的合规性和可投资性或解释任何监管政策。请参阅第79页的完整免责声明。 资料来源：毕马威和汇丰银行对亚太地区6,472家估值在5亿美元或以下的初创公司的Pitchbook数据分析 6|亚太地区的新兴巨头前言执行概述钥匙外卖市场分析 100附家录领：先亚的太新地兴区巨头 我们研究的另一个指标是在所研究的12个亚太市场中的每一个市场中，十家领先的新兴巨头初创企业的总价值（图2）。虽然中国大陆和印度的经济规模可想而知接近榜首，但12 个市场中有5个市场在其10个领先新兴巨头 中的平均估值为3亿美元或以上，而12个市 场中有8个市场的平均估值为在各自的十大 新兴巨头名单中达到或超过1亿美元。调查结果代表了高价值初创企业的规模 图2：亚太新兴巨头：领先企业的价值 亚太地区12个市场中领先的10家新兴巨头公司的综合估值，B美元 大陆中国 印度 日本 新加坡 $3.50 $3.20 $5.00 $4.60 南 我们在亚太地区看到了这种情况，即使是韩国 在投资者认为不太成熟的市场中也是如此 。 澳大利亚 印度尼西亚 香港 马来西亚 台湾 泰国 越南 $0.80 $0.65 $0.43 $0.30 $2.00 $1.90 $3.00 $2.70 亚太地区的新兴巨头在他们提供的新平台和软件应用程序方面大胆、雄心勃勃且处于领先地位。他们勇敢地选择与谁合作，他们的目标市场是什么，如何 他们塑造自己的商业模式，改变公司文化和使命宣言。 也许最重要的是，除了思考现在对客户有用的东西之外，他们还在未来几年改变和开拓技术领域。 永达伦 毕马威亚太区技术、媒体和电信主管 $0.0领先10家公司的价值（美元$B)$5.0 资料来源：毕马威和汇丰银行对亚太地区6,472家估值在5亿美元或以下的“新兴巨头”公司的Pitchbook数据分析 7|亚太地区的新兴巨头前言执行概述钥匙外卖市场分析 100附家录领：先亚的太新地兴区巨头 更引人注目的是我们看到的行业的多样性。除了通常与新经济业务（如金融科技、生物技术、软件即服务(SAAS)等）相同的传统“行业”之外，我们的联合研究在我们研究的新兴巨头中确定了大约120个与技术相关的行业子行业。与区块链相关的不可替代代币(NFT)和去中心化金融是最常见的相关子行业，其中超过25%（6,472个中有1,780个 ）新兴 认同这些垂直领域的巨头（图3）。区块链房地产 可持续性和ESG垂直领域也很突出，其中三个（电动汽车充电基础设施、可持续包装、可持续时尚） 列入前20个子行业，使与可持续发展相关的 产品和服务成为大约15%的新兴巨头的重点 关注点。前20名还包括四个与医疗保健相关的垂直领域，包括辅助技术、人工智能驱动的药物发现、神经技术和心理健康技术。 与此同时，与智慧城市相关的领域，包括物联网安全和数字孪生，出现在前10名中。 图3：亚太新兴巨头：前20个行业子行业 被认定为新兴巨头的公司中最突出的20个行业子行业 286 29 650 619 NFT1,130 去中心化金融 施 电动汽车充电基础设量子计算 机器人过程自动化 和去中心化自治组织(DAO)也出现在前20个子行业之列，反映了该地区当前对数字资产、元界和Web3.0的关注。 虚拟协作技术也很突出，虚拟事件和低代码/无代码两个类别进入前20名。高级计算技术也得到了很好的体现，量子计算进入前五名，认知计算进入前20名。 小卫星物联网安全虚拟活动 29 229 139 去中心辅化助自技治术 组织 数字孪生认知计算 人工智能药物 低码发现 /无码 221 222 132 129 可持续包装可持续时尚 汽车商务124 神经技术123 186 178 172 区块链房地产 心理健康科技116 确定特定行业子行业的公司数量（共6,472家） 资料来源：毕马威和汇丰银行对亚太地区6,472家