港股早晨快讯：欧美股市下跌，恒指创两个半月低

港股早晨快訊 2022年8月3日星期三 各國指數 收市價 變動% 年初至今 恒生 19,689 -2.36 -15.85 恒生國企 6,702 -2.54 -18.63 恒生AH股溢價 144.81 0.37 -1.93 恒生科技指數 4,194 -3.01 -26.04 上證綜合 3,186 -2.26 -12.46 上海科創板 1,095 -0.48 -21.69 MSCI中國 65.19 -2.09 -22.66 日經225 27,595 -1.42 -3.49 道瓊斯 32,396 -1.23 -10.85 標普500 4,091 -0.67 -14.16 納斯特克 12,349 -0.16 -21.07 Russell2000 1,882 -0.05 -16.16 德國DAX 13,449 -0.23 -15.33 法國巴黎CAC 6,410 -0.42 -10.39 英國富時100 7,409 -0.06 0.33 波羅的海 1,872 -1.21 -15.56 VIX指數 23.93 4.77 38.97 商品收市價變動%年初至今% CRB商品指數 286.11 -2.04 22.09 紐約期油 94.42 0.56 24.69 黃金 1,760.39 -0.66 -3.97 銅 7,819.50 -1.24 -19.69 外匯收市價變動%年初至今% 美匯指數 106.24 0.75 11.36 美元兌日圓 133.17 1.19 -13.89 歐元兌美元 1.0166 -0.94 -10.72 英鎊兌美元 1.2170 -0.65 -10.29 美元兌CNH 6.7786 -0.08 -6.16 利率收市價變動%年初至今% 三個月Hibor 2.208 0.35 750.47 三個月Shibor 1.852 -0.60 -26.51 三個月Libor 2.788 0.22 1239.90 十年美國國債 2.748 6.80 80.55 ADR收市價變動%較香港% 騰訊控股 37.82 1.34 0.64 美團 45.44 1.93 1.22 京東集團 59.73 1.65 2.73 阿里巴巴 92.62 2.52 4.40 百度 134.16 -0.63 2.21 嗶哩嗶哩 23.81 2.10 4.71 匯豐控股 32.45 -2.96 -0.10 中石化 45.62 -1.51 -0.52 資料來源：彭博 市場回顧 恒指創兩個半月低：恒指周二(2日)低開222點，報19,943點，已是全日高位，其後跌幅擴大至650點，低見19,515點，創兩個半月低。恒指收跌476點或2.36%，報19,689點。大市全日成交1,181億元。 後市展望：恒指下試5月低位19,178點 短期看好板塊：煤炭、汽車、國際銀行 歐美股市下跌：美股周二(2日)受壓，三大指數收市跌0.2%至1.2%。歐洲股市偏軟，德法英股跌0.1%至0.4%。 中港股市短期展望 恒指下試5月低位19,178點：今年以來內地經濟下行壓力持續，穩增長措施及細節持續出台。雖然環球地緣政治局勢緊張，美股波動性加劇，但有傳中國考慮結束科技行業監管，一度利好市場情緒。其後內房危機蔓延，斷供潮擴大，加上中美審計監管問題至今未有大進展，上證指數短期料下試3,200點。 技術走勢上，恒指於3月一度下跌至18,235點，其後展開反彈，於4月 初攀升至22,524點遇阻回落。恒指5月底突破50天線，並於6月初試 穿21,643點(此為指數自1月高位25,051點跌至3月低位18,235點後 的反彈黃金比率0.5倍阻力)，惟仍未能上破22,500點。半年結後，市場重新聚焦歐美經濟可能步入衰退，另外,內地疫情反覆，爛尾樓事件拖累內房及內銀，經濟復甦再起變數，加上，7月中央政治局會議後，政策進入觀望期，未有進一步加碼穩增長政策，加重港股短期下行壓力，恒指料下試5月低位19,178點。 今日市場焦點 中國7月財新服務業PMI；美國7月標普全球服務業PMI； 阿里巴巴(9988)、長江基建(1038)、電能實業(0006)等公布業績；宏觀焦點 中國據報非硬性要求達今年經濟增長5.5%的目標；中國褐皮書指7月內地經濟進一步惡化； 香港6月零售銷售跌1.2%遜預期；金管局紐約時段買入13億港元；港台外國入境澳門實施7+3醫學觀察；美眾議院議長佩洛西抵台； 企業消息 港燈(2638)中期盈利升1.6%，派息15.94仙； 明源雲(0909)、中國再保險(1508)、周黑鴨(1458)發盈警；港股模擬組合最新策略 已於8月2日買入力勁科技(0558)及華潤電力(0836)，並沽出海螺水泥(0914)及保利物業(6049)； 將於8月3日買入贛鋒鋰業(1772)、美團(3690)及蔚來(9866)；候低吸納蔚來(9866)及百威亞太(1876)； 調整南方恒生科技(3033)、華潤電力(0836)、贛鋒鋰業(1772)、FI二南方恒指(7500)目標價及止蝕價； 外圍市況展望 美國聯儲局7月連續第二次加息0.75厘，將聯邦基金利率上調至2.25至2.5厘區間，符合市場預期。不過，其後主席鮑威爾稱，加息速度取決於數據，但大幅的加息幅度在下一次會議或許仍是合適，在某個時候放慢加息步伐可能是合適的。市場最新估計9月加息0.5厘，其後將會放慢節奏。預期美國債息自高位回落，美匯指數亦高位回吐，料回試105。雖然市場預期石油需求下降，但拜登未能促沙地增產石油，國際油價短期料於高位波動，現貨金價料於每盎斯1,680-1,780美元上落。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 頁1/10 宏觀焦點 中國據報非硬性要求達今年經濟增長5.5%的目標：彭博引述知情人士表示，中國官方定調今年初制定的5.5%左右的經濟增長目標具有指導意義，但並非必須達成的硬性目標。知情人士稱，中國最高領導層上周在一些省部級幹部的會議上表示，由於各種影響經濟的特殊因素疊加影響，今年5.5%左右的經濟增長不是一個必須達到的數字。各地方的發展目標同樣也僅具有指導意義，不作為評估考核官員政績的標準。全國人民代表大會於今年3月通過並設立全年經濟增長預期目標在5.5%左右。但受到上海、深圳等地疫情的影響，上半年經濟增長2.5%，其中第二季度按年僅增長0.4%。除非下半年經濟增速遠超5.5%，否則實現年初制定的增長目標的機會不大。知情人士引述高層表示，雖然達成年初目標的可能性不大，但各地仍要竭盡全力，不能存在躺平想法，在防疫和穩增長上面都要盡力而為。上周舉行的政治局會議提出「鞏固經濟回升向好趨勢，着力穩就業穩物價，保持經濟運行在合理區間，力爭實現最好結果。」 中國褐皮書指7月內地經濟進一步惡化：中國褐皮書國際(CBBI)表示，中國經濟在7月進一步惡化，並警告說市場對中國經濟反彈的樂觀情緒是錯誤的。CBBI指出，內地工廠產出和新訂單的增長放緩至2020年中以來的新低，零售業就業也創下兩年多來最差情況；製造商和零售商的收入增長惡化，抑制利潤。其調查亦顯示，疫情對零售商的衝擊最大，收入增長連續第4個月下降。與第二季度相比，7月服務提供商的收入僅是持平。CBBI首席執行官LelandMiller稱，市場相信內地放寬防控措施意味着最壞的情況已經過去，但7月份的數據顯示，企業仍然在很大程度上拒絕投資、借貸，以及拒絕招聘，這很可能反映企業根本不相信清零惡夢已經結束。 國家財政部提出金融企業要牢固樹立過緊日子思想，積極優化內部收入分配結構：國家財政部發布《關於進一步加強國有金融企業財務管理的通知》，進一步加強國有金融企業財務管理，有效防範金融風險、維護國有金融資本權益。財政部有關負責人指出，研究起草該通知是按照問題導向原則，聚焦規範收支管理、維護資產安全、落實主體責任等重點環節領域，著力堵漏洞、補短板、強弱項。該通知明確表示，金融企業要牢固樹立過緊日子思想，嚴格預算管理、強化內部控制，對非必要費用支出應減盡減，避免鋪張浪費。金融企業要主動優化內部收入分配結構，充分發揮工資薪酬的正向激勵作用。同時，要有效落實「兩個不高於」的政策要求，即總部職工平均工資增幅原則上應低於本企業在崗職工平均工資增幅，中高級管理崗位人員平均工資增幅原則上不高於本企業在崗職工平均工資增幅。金融企業要有效平衡好領導班子、中層幹部和基層員工的收入分配關係，加大向一線員工、基層員工傾斜力度等。該通知表示，將進一步規範金融企業財務行為，要求各級財政部門還要加強金融風險信息監測，建立健全預測預警機制，有效防範金融風險外溢；及時開展財會監督檢查，嚴肅查處違反財經紀律、財務造假、內部控制失效等問題，有效維護財經紀律。 內地首季銀行處理電子支付金額按年增4.2%，網上支付金額增5.7%：人民銀行發布2022年第一季度支付業務統計數據顯示，內地支付體系運行平穩，銀行賬戶數量、非現金支付業務量及支付系統業務量等數據總體保持增長。截至第一季度末，全國共開立銀行賬戶139.07億戶，按季增長1.78%。第一季，全國銀行共辦理非現金支付業務967.30億筆，金額1149.85萬億元人民幣(下同)，按年分別增長10.74%和7.91%。全國銀行共處理電子支付業務632.62億筆，金額739.77萬億元，按年分別增長3.68%和4.18%。其中，網上支付業務235.70億筆，金額585.16萬億元，按年分別增長4.6%和5.72%。 報告稱內地有近四成百強房企投資幾乎停滯，拿地以國企央企佔主導：克而瑞地產研究中心發表報告稱，全國300城經營性土地6月總成交建築面積為7,803萬平方米，按月下降41%，按年降幅近50%。從企業拿地層面來看，並未較上半年出現顯著變化。整體來看，今年首7個月仍有近四成房企投資停滯，即便是核心城市火熱地塊帶動整體土拍有所回暖，但拿地依舊是央國平等老面孔，民企幾乎銷聲匿跡。在政策不斷寬鬆、地塊質量提升之下，熱點城市的核心區域仍舊是房企補倉調結構的重點，而有能力拿地的房企短期聚焦集中供地的投資策略仍然不會改變。報告顯示，今年首7個月，萬科A(000002.SZ)新增土地建築面積433.2萬平方米，排名第一。保利發展(600048.SH)新增土地建面401萬平方米，濱江集團(002244.SZ)新增土地建面392.4萬平方米，華潤置地(1109)新增387.1萬平方米，中海地產新增 365.5萬平方米。 香港6月零售銷售跌1.2%，遜預期：香港零售銷售連跌兩個月。政府統計處公布，6月的零售業總銷貨價值的臨時估計為277億元，按年跌1.2%，遜預期。5月修訂估計下跌1.6%。扣除價格變動後，6月的零售業總銷貨數量估計按年跌4.1%。6月零售業總銷貨價值中，網上銷售佔8.2%。該月的零售業網上銷售價值的臨時估計為23億元，按年升0.5%。6月份，超級市場貨品的銷貨價值下跌0.3%；百貨公司貨品跌2.4%；電器及其他未分類耐用消費品下跌13.3%；汽車及汽車零件跌10.9%；珠寶首飾、鐘錶及名貴禮物則升2.3%；食品、酒類飲品及煙草升3.4%。今年上半年，零售業總銷貨價值的估計下跌2.6%；總銷貨數量估計下跌5.6%；零售業網上銷售價值估計升24%。政府發言人表示，零售業表現在第二季改善，零售業總銷貨價值按季大幅反彈，按年溫和增長。然而動力在季內後期隨着本地新冠病毒確診數字回升和多家主要央行大幅加息而減弱，6月零售業總銷貨價值按年輕微下跌。展望未來，發言人指出，即將發放的第二階段消費券將有助支持消費需求，但零售業往後的表現亦將視乎本地疫情發展，以及金融狀況收緊對市民消費能力和氣氛的影響。 羅兵咸永道指若局部通關，香港今年零售額或增5%：羅兵咸永道最新預測顯示，假設本年最後兩個月能局部通關，2022年香港全年零售總額有望增長5%，至約3700億元。羅兵咸指出，受疫情持續、地緣政治