港股早晨快讯：欧美股市个别发展，恒指高开低收

港股早晨快訊 2024年2月8日星期四 市場回顧 恒指高開低收：恒指周三(7日)高開後，最多升271點，高見16,408點，但其後最多倒跌101點，低見16,035點。恒指收市跌54點或0.34%，報16,081點。大市全日成交1,036億元。 歐美股市個別發展：美股周三(7日)造好，三大指數升0.4%至1.0%，其中標指創新高。歐股下跌，德法英股跌0.4%至0.7%。 中港股市短期展望 恒指受制50天線：內地經濟弱復甦，儘管穩內房政策頻出，但銷售、投 資未見改善；中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，導致投資者信心偏弱。1月下旬，人行宣布降準，超預期，另有傳內地考慮推多項救市措施，惟有待進一步強力政策消息公布以鞏固投資信心，上證指數才有望挑戰2023年11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產，惟抗通脹最後一里路料反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。港股有待內地強刺激政策出台以增強經濟動能，但相信3月業績期後企業盈利預測或再下調，恒指反彈阻力50天線。 短期看好板塊 防守性股份：市況波動，防守性股份秤先今日市場焦點 中國1月CPI及PPI；美國上周首次申請失業救濟金人數；宏觀焦點 習近平表示今年續鞏固和增強經濟回升向好態勢；吳清接替易會滿任中證監主席； 中國1月外滙儲備降186億美元，止兩連升；發改委下達2023年增發國債第3批項目清單； 商務部支持新能源汽車貿易合作；1月新能源車零售按月跌29%；企業消息 阿里巴巴(9988)第三季經調整後盈利跌4%，回購計劃增250億美元；京東集團(9618)港澳推春節不打烊活動； 永利澳門(1128)上季扭虧錄經調整物業EBITDAR2.97億美元；嘀嗒出行向中證監提交香港上市文件； 美國生物安全草案參議院版本支持者降至零；港股模擬組合最新策略 已於2月7日買入舜宇光學科技(2382)、XL二南方滬深三(7233)及百勝中國(9987)，並沽出百勝中國(9987)；候低吸納香港電訊(6823)； 外圍市況展望 聯儲局1月一如預期維持息口不變，是次聲明刪除了暗示未來進一步加息的措辭，惟預計在對通脹降至目標更有信心以前，不適合降息。主席鮑威爾表示，雖然多數委員預計年內降息多次，並不認為3月將會啟動降息，另將在3月會議討論資產負債表問題。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。我們認為美國經濟及就業市場續穩健，預期聯儲局可能延後到5月至7月才首次減息，10年期債息料於4厘上落，金價2,000美元附近爭持。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動%年初至今% 恒生 16,082 -0.34 -5.66 恒生國企 5,422 -0.95 -6.01 恒生AH股溢價 154.70 0.37 5.50 恒生科技指數 3,191 -1.64 -15.24 上證綜合 2,830 1.44 -4.88 上海科創板 743 3.14 -12.74 MSCI中國 52.43 -0.13 -6.29 金龍中國指數 5,817 -1.18 -10.18 日經225 36,120 -0.11 8.89 道瓊斯 38,677 0.40 2.62 標普500 4,995 0.82 4.72 納斯特克 15,757 0.95 4.96 Russell2000 1,950 -0.17 -3.78 德國DAX 16,922 -0.65 1.02 法國巴黎CAC 7,611 -0.36 0.90 英國富時100 7,629 -0.68 -1.35 波羅的海 1,516 5.57 -27.60 VIX指數 12.83 -1.76 3.05 商品 CRB商品指數 收市價 269.05 變動% 0.32 年初至今% 2.47 紐約期油 73.86 0.75 3.21 黃金 2,035.36 -0.04 -1.23 銅 8,402.00 0.51 -2.89 外滙 美滙指數 收市價 104.06 變動% -0.15 年初至今% 2.69 美元兌日圓 148.18 0.16 -4.71 歐元兌美元 1.0772 0.16 -2.36 英鎊兌美元 1.2626 0.22 -0.79 美元兌CNH 7.2128 0.16 -1.07 利率 3個月Hibor 收市價 4.671 變動% -0.04 年初至今% -9.35 3個月Shibor 2.360 -0.36 -8.60 3個月Libor 5.578 0.46 -0.16 十年美國國債 4.121 0.51 5.59 ADR 騰訊控股 收市價 37.27 變動% -1.27 較香港% -0.27 美團 17.42 -3.76 -0.21 京東集團 23.05 -4.40 -0.26 阿里巴巴 73.64 -5.87 -3.91 百度 105.30 -2.10 -0.18 嗶哩嗶哩 9.74 -4.51 0.60 滙豐控股 39.95 -0.10 0.52 資料來源：彭博 宏觀焦點 習近平表示今年續鞏固和增強經濟回升向好態勢：國家主席習近平在人民大會堂同各民主黨派中央、全國工商聯負責人和無黨派人士代表歡聚一堂。他表示，2024年是新中國成立75周年，是實現「十四五」規劃目標任務的關鍵一年。要堅持穩中求進工作總基調，貫徹穩中求進、以進促穩、先立後破的要求，繼續鞏固和增強經濟回升向好態勢，持續推動經濟實現質的有效提升和量的合理增長，扎實穩健推進中國式現代化。習近平強調，2023年很不平凡。一年來，中共中央團結帶領全黨全國各族人民，全面貫徹中共二十大精神，堅持穩中求進工作總基調，頂住外部壓力，克服內部困難，全力推動經濟恢復發展，圓滿實現經濟社會發展主要預期目標，開局平穩，亮點紛呈。有針對性地破解難題，扎實推進高質量發展，推動中國經濟總體回升向好，全年經濟總量超過126萬億元人民幣，就業、物價總體平穩。加快完善新型舉國體制，科技創新實現新突破，促進新質生產力發展。 人行周三(7日)逆回購3960億元人民幣，利率持平於1.95厘：人民銀行公布，為維護春節前流動性平穩，周三開展3960億元(人民幣‧下同)逆回購操作，仍全部為14天期，利率仍持平於1.95厘。據此計算，單日公開市場淨回籠1480億元。據路透統計，本周共有約1.73萬億元逆回購到期，其中周一至周三(5至7日)每日到期規模偏大，均在5000億元及以上。周四和周五(8和9日)到期偏少，分別為430億元和830億元。 人行2月20日在香港發450億元人民幣央票：人民銀行將於本月20日，透過金管局的債務工具中央結算系統，在香港招標發行總值450億元的人民幣央行票據，包括300億元的3個月期人民幣央行票據，以及150億元的1年期人民幣央行票據。於本月22日交收。3個月期央行票據將於今年5月23日派息；1年期央行票據於今年8月22日及2025年2月22日各派息1次。 吳清接替易會滿任中證監主席：新華社報道，中共中央決定，任命吳清為中國證監會黨委書記，免去易會滿的中證監黨委書記職務。中國國務院決定，任命吳清為中證監主席，免去易會滿的中證監主席職務。1965年4月生的吳清，現任第二十屆中央候補委員，上海市委副書記、政法委書記，中國浦東幹部學院第一副院長。吳清曾歷任國家計劃委員會綜合司幹部、副主任科員、主任科員，國務院證券委員會辦公室幹部，中國證監會機構部副處長、綜合處處長、副主任機構監管部副主任、主任、證券公司風險處置辦公室主任、基金監管部主任，上海證券交易所理事長、黨委書記等。 據報今日(8日)所有融券提前召回，券商人士指沒接通知：對於有傳聞稱內地今日所有融券提前召回，全部還券一事，據《每日經濟新聞》引述券商人士表示，有關報道所指要求限制，對各個券商具體的要求不太清楚，目前沒接到通知。不排除T+0策略客戶比較多的券商作出這樣的安排。有券商人士表示：T+0策略的客戶的確已經通知回收還券。至於普通融券客戶，在融券賣出當日不能買回。之前是可以買回，但次日還券；現在是當天融券賣出後已經不能買回。 中國1月外滙儲備降186億美元，止兩連升：中國外滙儲備終止連升2個月。人民銀行數據顯示，今年1月底，中國外滙儲備為32193.2億美元，較去年12月底下降186.57億美元，降幅0.58%。外管局表示，今年1月，受主要經濟體貨幣政策預期、宏觀經濟數據等因素影響，美元指數上漲，全球金融資產價格漲跌互現。滙率折算和資產價格變化等因素綜合作用，當月外滙儲備規模下降。中國經濟回升向好、長期向好的基本趨勢沒有改變，有利於外滙儲備規模保持基本穩定。1月末黃金儲備7219萬盎斯，較上月末增加32萬盎斯，為連續第15個月增持黃金儲備。當月黃金儲備對應的美元價值1482.3億元，按月持平。 發改委下達2023年增發國債第3批項目清單：國家發改委表示，近日下達2023年增發國債第3批項目清單，共涉及項目2800多個，安排國債資金近2000億元(人民幣‧下同)。項目主要包括以京津冀為重點的華北地區等災後恢復重建及提升防災減災能力，自然災害應變能力提升工程，重點自然災害綜合防治體系建設工程，甘肅、青海災後復原重建等領域。第3批計劃下達後，2023年1萬億元增發國債計劃全部下達完畢。下一步，發改委將會同有關部門督促加快推動工程開工建設，加快資金撥付使用，加速形成實物工作量，及早發揮國債資金效益。同時，加大事中事後監管力度。 商務部等發文支持新能源汽車貿易合作：商務部等9部門發布關於支持新能源汽車貿易合作健康發展的意見，提出鼓勵銀行機構擴大跨境人民幣結算規模，為新能源汽車企業提供涵蓋人民幣融資、結算等在內的綜合性金融服務；優化新能源汽車及動力電池等出口相關環節程序，抓緊研究動力電池鐵路運輸的技術方案。意見稱，支持新能源汽車企業及其相關企業納入更高水平貿易投資便利化試點，簡化業務辦理流程。引導行業組織和企業積極與國外業界交流與合作，幫助企業積極應對國外貿易限制措施。此外，鼓勵新能源汽車及其供應鏈企業依法依規在海外設立研發中心，積極與國外研究機構、產業集群等建立戰略合作關係。引導新能源汽車及其供應鏈企業發揮自身優勢，在相關國家進行技術合作，構建各方共建共享的產業鏈供應鏈體系。意見又提出，鼓勵銀行機構開展面向新能源汽車產業上下游的境內外供應鏈金融服務，支持新能源汽車企業自建海外營銷售後服務網點和維修備件中心等。 中國乘聯會指1月乘用車銷售按月跌13%，新能源車按月跌29%：中國乘用車市場信息聯席會公布初步統計數據顯示，1月乘用車市場零售204萬輛，按年增長58%，按月下降13%；乘用車廠商批發208萬輛，按年增長44%，按月下降23%。期內，新能源車市場零售67萬輛，按年增長102%，按月下降29%；乘用車廠商新能源車批發69萬輛，按年增長77%，按月下降38%。中國乘聯會分析，今年開局的新能源車市場走勢分化，增程式電動車表現較強，插混走勢相對平穩，純電動的高端長續航走勢較強，惟入門級低端短續航電動車走勢疲軟。 內地1月新能源車銷量增79%：中國汽車工業協會公布，1月中國汽車銷量243.9萬輛，按年增長47.9%，按月跌22.7%。其中，新能源汽車銷量72.9萬輛，按年增78.8%，按月則跌38.8%，市場佔有率為29.9%。1月，汽車出口 44.3萬輛，按年增長47.4%，按月則跌11.2%。其中，新能源汽車出口10.1萬輛，按年增21.7%，按月減少9.8%。1月整車出口前十位企業中，奇瑞出口量9萬輛，按年增71.5%，佔總出口量的20.3%。比亞迪(0