期指：地缘靴子部分落地 有望企稳

期货研究 金融 衍2022年8月3日 生品研究 期指：地缘靴子部分落地有望企稳 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 股【观点及建议】 指昨日市场收跌，受风险偏好打击影响，小市值品种跌幅更大，蓝筹权重指数反而成为稳定市场的主力。期佩罗西窜台，局势未进一步升级，整体看降低了情势恶化风险，有利于风险资产企稳。不过环时表示我方反货制不会是一次性的，后续继续关注事件动向。IF主力合约IF2208支撑位4077和4089点，阻力位4142和晨4159点；IH主力合约IH2208支撑位2710和2718点，阻力位2754和2765点；IC主力合约IC2208支撑位报6118和6137点，阻力位6260和6241点；IM主力合约IF2208支撑位6893和6913点，阻力位7032和7073 点。 【正文】 【财经数据发布及重要事件提醒】 【国内】 08/07/20227月外汇储备 08/07/20227月出口同比、进口同比、贸易余额人民币 08/10-15不定期7月新增社会融资、人民币贷款、货币供应M0、M1、M2年同比 08/10/2022 09:30 7月PPI同比、CPI同比 08/15/2022 09:30 7月新建住宅价格 08/15/2022 10:00 7月地产投资、工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售 08/22/2022 09:15 1年期LPR、5年期LPR 【美国】08/03/2022 20:15 ADP就业变动指数 08/03/2022 22:00 工厂订单、耐用品订单 08/04/2022 20:30 贸易余额 08/04/2022 20:30 周度首次申领失业救济人数 08/05/2022 20:30 非农就业人数增减、失业率 多单增减 多单净变动 空单增减 空单净变动 IF2208 3641 4306 3845 4490 IF2209 115 -133 IF2212 550 778 IF2303 未公布 未公布 IH2208 2034 2284 IH2209 2354 2016 IH2212 153 未公布 45413364636 IH2303 未公布 IC2208 9168 17833 8919 16323 IC2209 5152 4075 IC2212 1781 1549 IC2303 1732 1780 【国内期指行情回顾】 图1:期指成交持仓排名变化 IM220860856162IM22093628971330899251IM2212未公布未公布IM2303未公布未公布 资料来源：Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所 图2:期指持仓变化 图3:期指成交变化 420000IFIHICIM37000032000034777927000022000017000019795412000018071 700005748220000 06/1406/2106/2807/0507/1207/1907/2608/02 IFIHICIM 205000 126141 155000 165049 105000 55000 6568039559 5000 06/1406/2106/2807/0507/1207/1907/2608/02 资料来源：Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所 资料来源：Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所 图4:期指行情回顾 收盘价涨跌幅% 基差 成交额-亿成交量变动持仓量 变动 沪深300 4107↓1.95 2810.1 IF2208 4109.4↓1.49 2.38 1006.881790↑1561875070 ↑5376 IF2209 4099.2↓1.49 -7.82 378.930845↑449782118 ↓600 IF2212 4074.4↓1.47 -32.62 138.711365↑244336317 ↑553 IF2303 4054↓1.51 -53.02 262141↑3634449 ↑449 上证50 2730.8↓1.83 724.5 IH2208 2731.8↓1.61 1.04 321.539300↑747840575 ↑3107 IH2209 2730.6↓1.62 -0.16 157.819295↑607840733 ↑2207 IH2212 2733↓1.56 2.24 51.86333↑154917861 ↑379 IH2303 2735↓1.60 4.24 9.61167↓201922 ↑34 中证500 6170↓2.79 1928.7 IC2208 6167.4↓2.22 -2.6 1163.394379↑3875598466 ↑12278 IC2209 6138.4↓2.11 -31.6 593.248376↑21078137742 ↑6221 IC2212 6055↓1.87 -115 198.516467↑570494724 ↑1756 IC2303 5963.4↓1.98 -206.6 69.35827↑163516847 ↑1818 中证1000 6958↓3.10 2796.7 IM2208 6948.2↓2.55 -9.78 524.537753↑3775331769 ↑31769 IM2209 6905↓2.46 -52.98 20014493↑1449314621 ↑14621 IM2212 6767↓2.26 -191 57.54260↑42606575 ↑6575 IM2303 6612↓2.39 -346 24.51853↑18534517 ↑4517 资料来源：Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所 图5:IF各合约基差走势 图6:IH各合约基差走势 当月下月当季 下季 当月下月当季 下季 60 30 4020 20 0 10 -20 0 -40 -10 -60 -20 -80 -100 -30 22-7-15 22-7-2022-7-25 22-7-28 22-8-2 -40 22-7-722-7-1222-7-1522-7-2022-7-25 22-7-2822-8-2 资料来源：Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所 资料来源：Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所 沪深300 4107 -1.95 -16.87 -1.51 4917.765 3784.12 11.9 17.4 11.2 上证50 2730.8 -1.83 -16.60 -2.21 3264.066 2681.03 9.8 15.0 9.5 中证500中证1000 6170 -2.79 -16.16 -1.97 7354.456 5234.01 20.0 29.6 43.7 15.6 6958 -3.10 -13.14 -2.24 7983.068 5266.55 30.1 24.0 图7:IC各合约基差走势 当月 下月 当季 下季 100500-50-100-150-200-250-300 22-7-7 22-7-12 22-7-1522-7-20 22-7-25 22-7-28 22-8-2 资料来源：Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所 【国内股市行情回顾】 图8:沪深股市主要行情数据 收盘价 涨跌幅% 年至今% 周涨跌% 年度最高 年度最低 市盈率 年度最高 年度最低 上证综指 3186.3 -2.26 -12.46 -2.06 3632.329 2886.43 12.4 16.9 11.2 深圳成指 12120 -2.37 -18.42 -1.20 14791.31 10206.6 27.1 35.7 20.8 中小板指 8281.9 -2.27 -17.06 -1.00 9994.212 6925.16 33.0 44.0 24.9 创业板指 2678.6 -2.02 -19.38 0.31 3250.159 2150.51 53.5 74.3 40.1 资料来源：Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所 图9:沪深两市现货近五日成交金额(亿元) 图10:沪深两市现货成交趋势(亿元) 沪深两市五日成交 14000 11811 12000 10074101479939 100008681 8000600040002000 0 7/277/287/298/18/2 沪深两市成交 140001200010000 8000600040002000 0 5/95/236/76/217/57/198/2 资料来源：Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所 资料来源：Wind、国泰君安期货金融衍生品研究所 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521