期指：美CPI靴子落地 延续企稳

2023年2月15日 期指：美CPI靴子落地延续企稳 毛磊投资咨询从业资格号：Z0011222maolei013138@gtjas.com 【期指期现数据跟踪】期指数据 收盘价 涨跌幅% 基差 成交额-亿 成交量 变动 持仓量 变动 沪深300 4145.3 ↑0.04 2049.2 IF2302 4150 ↑0.29 4.71 504 40609 ↓10473 44073 ↓8762 IF2303 4156.8 ↑0.35 11.51 311.8 25082 ↓3389 90754 ↑1450 IF2306 4152.4 ↑0.37 7.11 99.7 8032 ↓1160 54429 ↓699 IF2309 4114 ↑0.25 -31.29 38.4 3119 ↑24 13490 ↑742 上证50 2777 ↑0.33 495.3 IH2302 2780.2 ↑0.48 3.22 197 23723 ↓12587 30154 ↓7818 IH2303 2786.6 ↑0.48 9.62 130.4 15652 ↓8896 56163 ↓2023 IH2306 2792.6 ↑0.45 15.62 33.5 4012 ↓3109 23535 ↓700 IH2309 2762.8 ↑0.39 -14.18 13.5 1637 ↓1600 8792 ↓298 中证500 6397.2 ↑0.21 1439.7 IC2302 6395.8 ↑0.43 -1.41 367.4 28775 ↓9405 42884 ↓6186 IC2303 6381.8 ↑0.34 -15.41 253.4 19880 ↓3111 122902 ↑1569 IC2306 6315.8 ↑0.24 -81.41 75.8 6005 ↓1124 94706 ↓298 IC2309 6250 ↑0.22 -147.2 78.4 6279 ↑1396 24235 ↑3532 中证1000 7061.5 ↑0.13 1990.3 IM2302 7055.6 ↑0.33 -5.85 278.8 19802 ↓6341 28634 ↓4737 IM2303 7037.8 ↑0.26 -23.65 203.4 14480 ↓2568 56603 ↑317 IM2306 6945.4 ↑0.28 -116 72.1 5202 ↓989 42403 ↑47 IM2309 6853.2 ↑0.24 -208.3 39.5 2886 ↓57 12710 ↑641 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期货研究 金融期货研究 国泰君安期货研究所 IF基差IH基差 点当月下月当季下季 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 点当月下月当季下季 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 23-1-20 23-2-1 23-2-6 23-2-9 23-2-14 23-1-12 23-1-17 23-1-20 23-2-1 23-2-6 23-2-9 23-2-14 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 IC基差IM基差 点当月下月当季下季 50 点当月下月当季下季 100 0 -50 -100 -150 50 0 -50 -100 -150 -200 -200 23-1-12 23-1-17 23-1-20 23-2-1 23-2-6 23-2-9 23-2-14 -250 23-1-12 23-1-17 23-1-20 23-2-1 23-2-6 23-2-9 23-2-14 资料来源：Wind，国泰君安期货研究资料来源：Wind，国泰君安期货研究 期指前20大会员持仓增减 多单增减多单净变动空单增减空单净变动 IF2302IF2303IF2306IF2309IH2302IH2303IH2306IH2309IC2302 -5773 1287 -450 384 -5764 -1575 -498 未公布 -4076 -4552 -7837 IC2303 1296 1342 IC2306 -497 -401 IC2309 3418 3365 IM2302 -3150 -3547 141 -6834 -280 -417 672 -5853 -1896 -678 未公布 -3994 -6859 -8427 312 IM2303260 -2942 145 -3378 IM2306-5224 IM2309未公布未公布 资料来源：Wind，国泰君安期货研究 【趋势强度】 IF、IH趋势强度：1IC、IM趋势强度：1 注：趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数。强弱程度分类如下：弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多。 【观点及建议】 昨日市场震荡后有所上行。隔夜美国CPI公布，数据小幅超预期，美股等相关资产震荡后以稳为主。虽然短期通胀有所回升，但趋势来看下行的方向仍然确立，成为市场最终的稍偏乐观的解读方向。不过也须注意的是，美国通胀更显韧性后，美联储转鸽的可能性至少从时间上看，在往后推迟，进而也存在上方的压制。整体上，预计市场震荡偏强，但不追多。注意止盈止损。IF主力合约IF2302支撑位4117和4129点，阻力位4183和4171点；IH主力合约IH2302支撑位2758和2766点，阻力位2802和2794点；IC主力合约IC2302支撑位6345和6364点，阻力位6447和6428点；IM主力合约IM2302支撑位6985和6999点，阻力位7140和7112点。 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为“国泰君安期货研究所”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 国泰君安期货产业服务研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038635传真：021-33038762 国泰君安期货金融衍生品研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦30楼电话：021-33038982传真：021-33038937 国泰君安期货客户服务电话95521