晨会纪要
晨会纪要 2022第（136）期发布日期：2022-08-01 投资咨询业务资格 证监发【2014】217号 商品指数每日市场跟踪 2022/8/12022/7/29 宏观指标涨跌涨跌幅/% 8:0015:00 中原期货研究所0371-68599135 0371-61732882 上证综指 道琼斯工业指数 3,253.243,253.240 纳斯达克指数 12390.69 12162.59 228.10 1.875 标普500 4130.29 4072.43 57.860 1.421 恒生指数 20156.51 20622.68 -466.170 -2.260 SHIBOR隔夜 1.25 1.01 0.240 23.669 美元指数 106.02 105.84 0.186 0.176 美元兑人民币(CFETS) 6.74 6.74 0 0 主力合约 2022/7/31 2022/7/28 涨跌 涨跌幅/% COMEX黄金 1782.70 1,753.40 29.30 1.671 COMEX白银 20.34 19.99 0.350 1.751 LME铜 7925.00 7,739.00 186.0 2.403 LME铝 2482.50 2,465.00 17.50 0.710 LME锌 3302.00 3,176.50 125.50 3.951 LME铅 2036.50 2,006.00 30.50 1.520 外盘 LME锡 24900.00 24,275.00 625.0 2.575 LME镍 23800.00 21,755.00 2045.0 9.40 ICE11号糖 17.56 17.74 -0.180 -1.015 ICE2号棉花 96.68 96.33 0.350 0.363 CBOT大豆 1473.50 1,439.00 34.50 2.397 CBOT豆粕 419.40 418.70 0.70 0.167 CBOT豆油 65.59 62.98 2.610 4.144 CBOT玉米 622.25 618.75 3.50 0.566 NYMEX原油 98.30 97.30 1.0 1.028 ICE布油 104.00 102.40 1.60 1.562 2022/8/1 2022/7/29 32845.1332529.63315.50 0 0.970 公司官方微信 8:00 15:00 黄金 386.34 386.10 0.240 0.062 白银 4476.00 4462.00 14.0 0.314 铜 61190.00 60100.00 1090.0 1.814 锌 24340.00 23975.00 365.0 1.522 铝 18695.00 18750.00 -55.0 -0.293 锡 201410.00 194000.00 7410.0 3.820 铅 15300.00 15290.00 10.0 0.065 镍 181400.00 171490.00 9910.0 5.779 铁矿石 810.50 782.00 28.50 3.645 螺纹钢 4103.00 3996.00 107.0 2.678 不锈钢 16105.00 15780.00 325.0 2.060 热轧卷板 4068.00 3969.00 99.0 2.494 硅铁 7986.00 7,986.00 0 0 锰硅 7330.00 7,330.00 0 0 金属主力合约 国内 涨跌涨跌幅/% 化工 国内 农产品 国内 主力合约 焦煤焦炭动力煤 天然橡胶20号胶塑料 聚丙烯PP(PTA)PVC 沥青甲醇乙二醇苯乙烯尿素玻璃原油燃油纯碱纸浆LPG 主力合约 黄大豆1号黄大豆2号豆粕 菜粕豆油菜籽油棕榈油鲜鸡蛋白砂糖黄玉米 玉米淀粉一号棉花棉纱 苹果红枣花生 2022/8/1 8:00 2175.00 2884.50 855.80 12330.00 10750.00 8182.00 8201.00 5954.00 6949.00 4327.00 2624.00 4469.00 9017.00 2228.00 1507.00 696.70 3369.00 2646.00 7300.00 5545.00 2022/8/1 8:00 6234.00 5057.00 4056.00 2849.00 10274.00 12164.00 8806.00 4286.00 5795.00 2674.00 3089.00 14965.00 22035.00 8886.00 11960.00 9726.00 2022/7/29 15:00 2133.50 2822.00 859.00 12230.00 10610.00 8105.00 8141.00 5866.00 6883.00 4249.00 2600.00 4414.00 8728.00 2,228.00 1494.00 686.60 3195.00 2624.00 7236.00 5389.00 2022/7/29 15:00 6092.00 4954.00 3988.00 2752.00 10062.00 12066.00 8614.00 4,286.00 5805.00 2670.00 3077.00 14920.00 22025.00 8,886.00 11,960.00 9,726.00 涨跌 41.50 62.50 -3.20 100.0 140.0 77.0 60.0 88.0 66.0 78.0 24.0 55.0 289.0 0 13.0 10.10 174.0 22.0 64.0 156.0 涨跌 142.0 103.0 68.0 97.0 212.0 98.0 192.0 0 -10.0 4.0 12.0 45.0 10.0 0 0 0 涨跌幅/% 1.945 2.215 -0.373 0.818 1.320 0.950 0.737 1.50 0.959 1.836 0.923 1.246 3.311 0 0.870 1.471 5.446 0.838 0.884 2.895 涨跌幅/% 2.331 2.079 1.705 3.525 2.107 0.812 2.229 0 -0.172 0.150 0.390 0.302 0.045 0 0 0 宏观要闻 1、中国7月官方制造业PMI为49，位于临界点以下，制造业景气水平有所回落，预期50.4，前值50.2；官方非制造业PMI为53.8，预期53.8，前值54.7，资本市场服务、保险、房地产、租赁及商务服务等行业商务活动指数低于临界点。7月综合PMI产出指数为52.5，仍高于临界点，表明我国企业生产经营总体继续恢复性扩张。 2、国家统计局指出，7月份，受传统生产淡季、市场需求释放不足、高耗能行业景气度走低等因素影响，制造业PMI降至收缩区间。市场需求不足是当前制造业企业面临的主要困难，制造业发展恢复基础尚需稳固。非制造业连续两个月恢复性增长，其中服务业延续恢复态势，建筑业扩张加快，基础设施项目建设加快推进，市场需求有所回升，企业用工继续增加，行业有望保持平稳增长。 3、一批关系国计民生的重要新规8月起施行，其中包括：反垄断法首次修改后施行，保护公平竞争；期货和衍生品“基本法”施行；财政部、住建部提高建设工程进度款支付比例至80%；创新型中小企业评价标准明确；全国范围取消“国五”二手车迁入限制；新国标明确粽子、月饼包装不得超过三层；《中国清洁发展机制基金管理办法》和《互联网用户账号信息管理规定》实施。 4、美联储7月加息落地，全球风险资产大反攻。机构不认为紧缩周期已经中止，美联储仍很“艰 难”，因为其试图将政策目标瞄准12个月后通胀和经济水平，但通货膨胀和政策环境都在快速变化，锚定未来不易，市场波动空间仍相当大。 5、今年第二季度现代汽车在华销量为3.7万辆，同比减少60.9%，市场份额跌至1.5%。起亚销售业绩同样惨淡，第二季度中国市场销量为1.6万辆，同比减少49.3%。 6、克而瑞地产研究中心发布报告显示，7月TOP100房企实现销售操盘金额5231.4亿元，略高于上半年月均水平，环比下降28.6%，同比下降39.7%，降幅略有收窄。 7、中国7月钢铁行业PMI为33.0%，环比下降3.2个百分点，钢铁行业运行持续低迷，钢厂生产有所下降，钢材和原材料价格连续下行。8月市场需求料将有所回升，钢厂生产趋于恢复，带动钢材和原材料价格小幅反弹。 8、国内航班燃油附加费年内首次下调。自8月5日（出票日期）起，国内航班燃油附加费征收 标准将有所下降，此次调整后，成人客票800公里（含）以下航线收取80元/人燃油附加费， 800公里以上航线收取140元/人燃油附加费。 9、中国有色工业协会锂业分会副会长张江峰表示，“十四五”期间，中国及全球对锂需求将大幅度增长，预计世界锂产量与消费量每年增速约30%。新能源汽车、储能等领域对锂需求增量将持续增长，不排除某阶段会出现“跳跃式”增长。 新闻来源：陆家嘴财经早餐 主要品种晨会观点 1）农产品 油脂 消息面:马来西亚人力资源部长表示印尼已同意从8月1日起恢复向马来西亚派遣移民工人。据外媒报道，预计今年美国大豆单产51蒲式耳/每英亩，较其此前预估 下调了0.5蒲式耳/英亩。证监会批准大连商品交易所开展黄大豆1号、黄大豆2号和豆油期权交易。黄大豆1号、黄大豆2号和豆油期权合约正式挂牌交易时间为8月8日。29日，棕榈油延续强势反弹，24度棕榈油天津p2209+1500、（7月船期）+1250，日照10100/p2209+1570，华东p2209+1450、（8月船期）+320，广东p2209+1550、（8月船期）+250。连盘豆油进一步上扬，一级豆油天津Y2209+720，日照Y2209+670、（8-9月）Y2209+630，华东Y2209+680、（8-9月）Y2209+650，广东Y2209+560。印尼政府有意加大对中国的棕榈油出口，美豆进入生长关键期，有潜在的天气炒作风险，豆棕价差扩大，受外盘影响，油脂市场继续反弹，目前还不具备转市基础 花生 花生销售进入尾声，供销两淡，整体平稳；油厂基本处于无采购状态，进口米，库存不多，执行订单为主，价格小幅波动。从了解情况来看，终端需求淡季，市场销量普遍不快。受天气炒作减产预期影响，短期期货市场有望继续反弹，空间还需消费配合。 鸡蛋 今日现货稳中有涨，低价区上涨，高价区稳定。主产区4.5-4.8元/斤，销区4.6- 4.9，淘汰鸡6.4-6.7元/斤。供应方面，变化不大，新增不多，淘汰延迟，关注近期出现淘汰鸡价格松动引发的集中淘汰，冷库蛋开始出库供应市场；季节性需求逐渐释放，现货前期涨价过快，下游拿货积极性受到抑制，以消化库存为主，不断积聚上涨动能，整体消费降级明显，预计将影响上行高度，整体现货阶段性走强预期仍在。期货在基差支撑下修复性反弹，主力开始移仓1月，关注反弹高度，91反套观望。 苹果 陕西渭南富平、宝鸡扶风以及咸阳乾县等地区纸袋嘎啦上货量缓慢增加，当前客商收购积极，交易氛围活跃，以质论价，行情稳定。库存富士行情变化不大，刚需客商采购为主，交易随行，走货一般。冷库红富士80#一二级价格在3.40-4.00元/斤，库存客商80#一二级价格在4.50-5.00元/斤。整体看，目前市场缺少新的利多，资金进场不积极，维持区间震荡，近月回调做多为主，同时关注远月做空机会及阶段性正套 机会。 红枣 供应方面，目前仓单数量12500（-204）张，盘面旧作卖压依旧，产区库存偏少，销区库存偏多，整体购销清淡，今年预计结转库存15万吨，略低于去年20万结转库存。需求方面，消费淡季，走货不快，销售市场主流价格稳定，贸易商拿货不积极，产区、销区目前红枣行情以稳为主，整体走货速度不快，拿货普遍以刚需客户补货为主，加上待售货源质量参差不齐，实际交易以质论价。市场库存一级灰枣价格在5
