建信期货-股指日报-220801

行业 股指日报 日期 2022年8月1日 研究员：董彬 021-60635731 dongb@ccbfutures.com 期货从业资格号：F3054198 研究员：何卓乔 020-38909340 hezq@ccbfutures.com 期货从业资格号：F3008762 研究员：黄雯昕 021-60635739 huangwx@ccbfutures.com 期货从业资格号：F3051589 金融研究团队 一、行情回顾与操作建议 行情回顾：7月政治局会议淡化经济目标，美股二季度GDP环比为负值，美国经济陷入技术性衰退，经济悲观预期升温，市场情绪回落，消费、金融板块领跌，中小盘指数强于大盘，上证指数开盘后震荡走弱，小幅收跌，股指期货普跌，中证1000跌幅较小，北上资金净流出17.19亿。截至收盘，上证综指跌0.89%；深 圳成指跌1.3%，创业板指跌1.31%；股指期货方面，IF主力跌1.57%，IH主力跌1.45%，IC主力跌0.92%，IM主力跌0.36%。板块方面，申万一级指数中，农业、汽车、公用板块领涨，分别上涨1.9%、1.1%、0.3%，社服、煤炭、商贸板块领跌，分别下跌2.7%、2.6%、2.3%。 图1：股指期货行情 数据来源：Wind，建信期货研究中心 行情展望：海外通胀高企，美联储连续加息75BP，美国经济GDP环比再度为负值， 经济陷入技术性衰退，海外通胀压力下，紧缩压力下，衰退预期升温；国内7月政治局会议淡化经济目标，强调“保持经济运行在合理区间，力争实现最好结果”，市场对经济担忧上升；货币环境维持宽松，宽信用措施继续推行，实体融资需求逐步改善，社融增速温和上升，但增速相对缓慢；从风险溢价看，三大股指分位数水平处于历史低位；整体看，短期股市偏震荡。 二、数据概览 图2：国内主要指数表现图3：市场风格表现 数据来源：Wind，建信期货研投中心数据来源：Wind，建信期货研投中心 图4：细分板块涨表现（申万一级指数） 数据来源：Wind，建信期货研究中心 图5：北向资金流入图6：两市融资余额 数据来源：Wind，建信期货研投中心数据来源：Wind，建信期货研投中心 图7：股指成交量 图8：股指持仓量 数据来源：Wind，建信期货研投中心数据来源：Wind，建信期货研投中心 图9：主力合约基差走势图10：跨期价差走势 数据来源：Wind，建信期货研投中心数据来源：Wind，建信期货研投中心 三、行业要闻 商务部等13部门发布促进绿色智能家电消费若干措施的通知。通知提出，推进绿色智能家电下乡。各地可统筹用好县域商业建设行动等相关资金，积极引导企业以县城、乡镇为重点，改造提升家电销售网络、仓储配送中心、售后维修和家电回收等服务网点。鼓励家电生产和流通企业开发适应农村市场特点和老年人消费需求的绿色智能家电产品。鼓励有条件的地方对购买绿色智能家电产品给予相关政策支持。 当地时间7月28日，德国媒体援引政府内部人士的消息称，德国预计将于10月1日起向所有天然气用户征收附加税，通过这种方式，天然气供应商将可以把急剧上涨的天然气进口价格转嫁给消费者。德国副总理兼经济与气候保护部部长哈贝克预计，每个家庭将为此额外支出数百欧元。目前，具体的税费额度尚未确定，预计政府将于8月底之前公布征税细节。 【建信期货研投中心】 宏观金融研究团队020-38909340有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736 石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726 免责申明：本报告谨提供给建信期货有限责任公司（以下简称本公司）的特定客户及其他专业人士。本公司不因接收人收到 本报告而视其为客户。 本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本公司力求报告内容的客观、公正，但报告中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者应当充分考虑自身特定状况，并完整理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。对依据或者使用本报告所造成的一切后果，本公司及作者均不承担任何法律责任。 本报告版权仅为本公司所有。未经本公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公司版权。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“建信期货研投中心”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【建信期货业务机构】 总部大宗商品业务部 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼 电话：021-60635548邮编：200120 深圳分公司 地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心B3211 电话：0755-83382269邮编：518038 山东分公司 地址：济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室 电话：0531-81752761邮编：250014 上海宣化路营业部 地址：上海市宣化路157号 电话：021-63097530/62522298邮编：200050 杭州营业部 地址：杭州市下城区新华路6号224室、225室、227室 电话：0571-87777081邮编：310003 福清营业部 地址：福清市音西街福清万达广场A1号楼21层2105、2106室 电话：0591-86006777/86005193邮编：350300 郑州营业部 地址：郑州市未来大道69号未来大厦2008A 电话：0371-65613455邮编：450008 宁波营业部 地址：浙江省宁波市鄞州区宝华街255号0874、0876室 电话：0574-83062932邮编：315000 总部专业机构投资者事业部 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）6楼 电话：021-60636327邮编：200120 西北分公司 地址：西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室 电话：029-88455275邮编：710075 北京营业部 地址：北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室 电话：010-83120360邮编：100031 上海杨树浦路营业部 地址：上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室 电话：021-63097527邮编：200082 广州营业部 地址：广州市天河区天河北路233号3316室 电话：020-38909805邮编：510620 泉州营业部 地址：泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座 电话：0595-24669988邮编：362000 厦门营业部 地址：厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908 电话：0592-3248888邮编：361000 【建信期货联系方式】 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼 邮编：200120全国客服电话：400-90-95533 邮箱：service@ccbfutures.com网址：http://www.ccbfutures.com