太平洋证券2022年8月金股组合

策略研究报 告2022年8月金股组合 2022-07-29 投资策略报告 上证综合指数走势(近三年) 21% 太 14% 平 8% 1% 19/4/29 19/6/29 19/8/29 19/10/29 19/12/29 20/2/29 20/4/30 20/6/30 20/8/31 20/10/31 20/12/31 21/2/28 21/4/30 21/6/30 21/8/31 21/10/31 21/12/31 22/2/28 洋(6%) 证(13%) 券股份有限公司证券研究报 告证券分析师：张冬冬 电话：13817265616 E-MAIL：zhangdd@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190522040001 8月金股基本面逻辑： 电力设备与新能源——金圆股份（000546）公司锂资源储量正不断扩张，西藏盐湖项目产能投产进程加速，带动业绩增长。 机械设备——迈为股份（300751）公司是丝印设备龙头，近1-2年斩获多个异质结整线订单，目前是占绝对优势的异质结设备公司，将受益异质结的产业化进程，且在半导体及显示领域的布局进展良好。 机械设备——三一重工（600031）电动化大势所趋，公司不断加大研发布局，目前电动搅拌车、电动起重机等产品已取得一定销售规模，其他品类也在陆续推进。 国防军工——中航重机（600765）公司是航空锻铸造龙头，中报业绩保持快速增长，卡位产业链高景气赛道，军民市场份额不断扩大，盈利能力持续提升。 汽车——松原股份（300893）公司是国内自主被动安全国产化拓荒者，处于长坡厚雪般的明星赛道，国产替代潜力巨大，未来产品及客户均有望进一步拓展。 电子——天通股份（002100）今年公司各个领域均有所成长，Miniled带动蓝宝石量价齐升，磁性材料在新能源等多领域应用的带动下亦有较佳成长。 农林牧渔——天康生物（002100）公司受益猪周期，业绩将大幅回升，且区域优势无可替代，西部地区动保和饲料市占率持续领先。 半导体——新莱应材（300260）公司三大业务半导体、消费、医药协同发力，业绩高速成长。 通信——腾景科技（688195）公司是光学技术行业领先者，估值底部，未来受益于激光雷达、AR、汽车HUD业务放量。 社服——北京城乡（600861）公司资产置换北京外企，转型人力资源服务，外包业务高增长。 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 8月金股核心数据： 行业 简称 代码 过去三年收入CAGR （%） 过去三年利润CAGR （%） 未来两年或三年利润CAGR （%） PE EPS 2022 2023 2024 2022 2023 2024 电新 金圆股份 000546.SZ 3.10 -38.70 171.42 28.78 9.24 7.81 0.60 1.87 2.21 机械设备 迈为股份 300751.SZ 57.79 55.51 44.67 93.43 61.88 42.36 5.10 7.70 11.25 机械设备 三一重工 600031.SH 24.17 25.30 4.14 14.40 12.65 11.07 1.23 1.40 1.60 国防军工 中航重机 600765.SH 17.32 38.79 47.97 24.54 20.09 16.40 1.31 1.60 1.96 汽车 松原股份 300893.SZ 20.98 20.56 53.83 26.19 18.71 14.55 1.00 1.40 1.80 电子 天通股份 600330.SH 16.10 13.54 28.06 25.80 20.13 16.72 0.57 0.73 0.87 农林牧渔 天康生物 002100.SZ 44.00 -229.8 -247.3 72.81 8.32 7.19 0.16 1.40 1.62 半导体 新莱应材 300260.SZ 20.48 63.82 65.86 36.56 25.30 17.53 1.64 2.37 3.42 通信 腾景科技 688195.SH 33.82 15.96 61.10 32.99 22.84 17.57 0.90 1.30 1.69 社服 北京城乡 600861.SH -28.65 -216.3 -303.5 16.62 14.03 12.29 1.25 1.48 1.69 风险提示： 1、新产品及新产能投放不及预期； 2、疫情持续时间超预期； 3、稳增长力度及复产复工进度不及预期。 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远 投资评级说明 1、行业评级 看好：我们预计未来6个月内，行业整体回报高于市场整体水平5%以上； 中性：我们预计未来6个月内，行业整体回报介于市场整体水平－5%与5%之间；看淡：我们预计未来6个月内，行业整体回报低于市场整体水平5%以下。 2、公司评级 买入：我们预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅在15%以上； 增持：我们预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间；持有：我们预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间；减持：我们预计未来6个月内，个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间； 销售团队 职务姓名手机邮箱 全国销售总监王均丽13910596682wangjl@tpyzq.com华北销售总监成小勇18519233712chengxy@tpyzq.com 华北销售 韦珂嘉 13701050353 weikj@tpyzq.com 华北销售 华北销售 刘莹 董英杰 15152283256 15232179795 liuyinga@tpyzq.com dongyj@tpyzq.com 华东销售总监陈辉弥13564966111chenhm@tpyzq.com华东销售副总梁金萍15999569845liangjp@tpyzq.com华东销售副总秦娟娟18717767929qinjj@tpyzq.com 华东销售总助 杨晶 18616086730 yangjinga@tpyzq.com 华东销售 华东销售 王玉琪 郭瑜 17321189545 18758280661 wangyq@tpyzq.com guoyu@tpyzq.com 华南销售 华南销售 张卓粤 张靖雯 13554982912 18589058561 zhangzy@tpyzq.com zhangjingwen@tpyzq.com 华东销售徐丽闵17305260759xulm@tpyzq.com华东销售胡亦真17267491601huyz@tpyzq.com华南销售总监张茜萍13923766888zhangqp@tpyzq.com华南销售副总查方龙18565481133zhafl@tpyzq.com 华南销售何艺雯13527560506heyw@tpyzq.com 华南销售 李艳文 13728975701 liyw@tpyzq.com 研究院 中国北京100044 北京市西城区北展北街九号华远·企业号D座 投诉电话：95397 投诉邮箱：kefu@tpyzq.com 重要声明 太平洋证券股份有限公司具有证券投资咨询业务资格，经营证券业务许可证编号13480000。本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。负责准备 本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证，本研究报告中关于任何发行商或证券所发表的观点均如实反映分析人员的个人观点。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或询价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。本报告版权归太平洋证券股份有限公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。任何人使用本报告，视为同意以上声明。