晨会纪要

证券研究报告:晨会纪要（2018.11.07） 1 请务必阅读正文之后的特别声明部分 晨会纪要 2018年11月7日 星期三 【今日焦点】  李克强：推动银行等金融领域尽早实现外资全控股、全牌照开放。国务院总理李克强11月6日上午在中南海紫光阁会见国际货币基金组织总裁拉加德。李克强指出，习近平主席在首届中国国际进口博览会上再次向世界表明，中国对外开放的决心坚定不移。中国将以实际行动加以推进。在金融领域，我们将在继续保持金融稳定的同时，自主有序扩大金融市场开放，特别是在银行、证券、基金、期货和人身险等领域，推动尽早实现外资全控股、全牌照开放。中国将实施更大力度的简政、减税、降费，降低市场交易成本。货币政策不会搞“大水漫灌”，而是要更有针对性地支持民营企业和小微企业发展。 【重要财经消息】  商务部部长助理：人民币跨境结算仍有很大发展空间。商务部部长助理李成钢6日在“首届中国国际进口博览会——人民币助推跨境贸易与投资贸易便利化主题论坛”上表示，在当前形势下，探讨人民币如何在对外开放中发挥更加积极的作用，无疑具有现实而深远的意义。当然，与中国贸易和投资规模相比，人民币在跨境结算中的占比还不高，还有很大的发展空间，人民币应当在服务实体经济发展、促进贸易投资便利化方面发挥更加积极的作用。当前中国正在以“一带一路”建设为重点，推动形成全面开放新格局，继续加大人民币在跨境贸易和投资中的使用，有利于企业降低成本，防范汇率风险；有利于实现更高水平的贸易投资自由化、便利化，推动中国经济和世界经济共同发展。  商务部：经济转型升级加快助力高端生产性服务进口快速增长。11月6日，商务部服贸司负责人谈2018年前三季度我国服务进出口情况，经济转型升级加快助力高端生产性服务进口快速增长。1-9月，金融服务、知识产权使用费等高端生产性服务进口实现20%以上的快速增长，增速分别达到22.1%和24%。高端生产性服务进口的快速增长表明，随着供给侧结构性改革和制造业转型升级步伐的加快，我国生产性服务消费加速升级，对高端生产性服务需求正持续释放。 证券研究报告:晨会纪要（2018.11.07） 2 请务必阅读正文之后的特别声明部分 【行业要闻】  习近平致信祝贺第十二届中国国际航空航天博览会开幕。第十二届中国国际航空航天博览会于11月6日在珠海国际航展中心开幕。国家主席习近平致信，向航展的举办致以热烈的祝贺，向出席航展的各国代表、企业家等各界人士表示诚挚的欢迎。习近平在贺信中指出，人类自古就对广袤无垠的天空充满向往，中华民族世代传递着飞天的梦想。19世纪以来，世界航空航天科技取得了巨大成就，促进了人类文明发展进步。面向未来，航空航天科技发展必将为人类带来更多福祉。  北斗导航产业迎来爆发期，预计2020年市场规模超2万亿。中国证券报报道，从正在西安召开的联合国全球卫星导航系统国际委员会第十三届大会上获悉，2018年，北斗系统进入全球组网密集发射期。目前已成功发射17颗北斗三号组网卫星，年底前还将发射两颗组网卫星，建成基本系统，服务“一带一路”沿线国家和地区。《2018中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》预计，到2020年北斗应用在交通运输、精准农业、城市综合安防和智慧城市建设等主要细分市场的规模有望超过2万亿元。 【全球视野】  美国三大股指集体收高，道指涨逾170点。截至收盘，道指收涨0.68%，报25635.01点；纳指收涨0.67%，报7377.8点；标普500指数收涨0.63%，报2755.45点。  欧洲三大股指集体收跌。英国富时100指数收跌0.89%，报7040.68点；德国DAX30指数收跌0.09%，报11484.34点；法国CAC40指数收跌0.51%，报5075.19点。  亚太股市收盘多数上涨，投资者静待美国中期选举结果。截至收盘，日经225指数收涨1.1%，报22147.75点。韩国综合指数涨0.6%，报2089.62点。澳大利亚ASX200指数收涨1.0%，报5875.20点。新西兰NZX50指数收涨0.4%，报8816.42点。 【资金流向监控】  市场资金流向：上个交易日沪深两市A股净流入资金-151.92亿元。其中，1136家上市公司获资金净流入，2354家上市公司获资金净流出。 证券研究报告:晨会纪要（2018.11.07） 3 请务必阅读正文之后的特别声明部分  行业资金流向：上个交易日申万一级行业资金净流入排名居前的行业分别为房地产、休闲服务、综合，资金净流出排名居前的行业分别为电子、计算机、银行。  个股资金流向：上个交易日资金净流入排名前五位的个股分别为：天风证券、中兴通讯、迈瑞医疗、智飞生物、阳光电源。资金净流出排名前五位的个股分别为：奥马电器、露笑科技、贵州茅台、科大讯飞、格力电器。 【山西证券视点】 两市缩量震荡，聚焦热点板块轮动—山证策略每日A股点评（20181106） 【走势回顾】 截止收盘，上证综指收跌0.23%报2659.36点，险守30日线；深证成指跌0.61%报7791.25点；创业板指复制昨日剧情翘尾翻红收报1349.11点，连涨6日。 盘面上看，创投板块继续大涨，鲁信创投、张江高科、九鼎投资、华金资本等多股均获得连板成绩。上海自贸区板块盘中崛起，上海三毛、上海凤凰、上海临港相继涨停，陆家嘴大涨9%，锦江投资、浦东建设涨逾7%。独角兽概念午后强势反攻，龙头迈瑞医疗涨停，总市值超越温氏股份跃居创业板次席；华西股份、合肥城建、天华超净、麦达数字集体涨停，宁德时代涨近3%。次新股遭遇闷杀，顶固集创、兴瑞科技、蠡湖股份、雅运股份集体跌停，金力永磁、长城证券跌超9%。大消费板块持续低迷连续多日领跌，小天鹅A跌超3%，洋河股份、中国国旅跌逾2%。个股方面，*ST长生、万达电影均连续跌停，新光圆成连续4日跌停；实控人拟转让股权引入战投，*ST凡谷连续5日涨停；妖股恒立实业再度涨停斩获8连板。 【市场焦点】 中国政府网消息，国务院总理李克强11月6日上午在中南海紫光阁会见国际货币基金组织总裁拉加德。李克强欢迎拉加德来京出席第三次“1+6”圆桌对话会。他表示，在当前全球经济不稳定不确定因素增多、保护主义抬头等背景下，中方愿同国际货币基金组织等主要国际经济机构密切沟通协调，推动国际经济合作、自由贸易发展，给世界经济复苏进程和金融市场注入稳定力量。 证券研究报告:晨会纪要（2018.11.07） 4 请务必阅读正文之后的特别声明部分 【策略建议】 两市双双低开，开盘后创投板块继续高歌猛进，但此消彼长下次新股急速下坠，创业板指受累下探；而白酒、金融等权重依旧低迷影响大盘走势，上海自贸区和燃气股成为市场不多的亮点；午后两市继续低位运行，临近尾盘，迈瑞医疗领衔独角兽板块强势反攻，创业板指翘尾翻红。申万行业涨少跌多。两市成交金额3139.65亿元，量能较前一交易日大幅缩量。 今日延续昨日调整态势，小阴线缩量调整预示形势再次明朗，市场投资者大幅出货意愿不大，大多依然保持多头操作，板块与个股回踩消化获利盘与套牢盘抛压，释放风险的同时提供给投资者回调介入的机会，整理过后市场上涨的行情才更具有持久性。我们认为，短期市场的反弹趋势并未结束，但反弹幅度不会像过去一周那样明显。我们昨天提到壳资源近期强势的问题，建议止盈。今日壳资源回调明显。我们认为，市场目前不缺热点题材，增量资金无法支撑热点板块全面上涨的前提下，很有可能出现板块接力，轮动效应会进一步增强。因此，即使后市看涨，投资者也不要追高，逢低介入，冲高止盈，再寻求下一个轮动热点。短线维度下，政策端利好频出的边际效应逐渐消退，市场热情会跟随降温，后市冲高动能不会非常持续，行情反复在所难免，市场会出现一个强者恒强的局面。因此操作上建议投资者重点关注近期几大热点：大金融（券商除外）、房地产、人工智能以及创投概念的轮动效应，等待回调企稳后再介入并且适度止盈、落袋为安。另外，创投板块内部今日再次掀起涨停潮，超过10支个股强势封上涨停。后续板块一定会出现分化，建议投资者在个股分化后细挑板块龙头进行配置。中期维度下，考虑到政策全力维稳产生的托底效应，经济失速下行的风险已较大程度上缓释，未来要等待的就是政策效应的逐步显现，经济预期和市场风险偏好的逐步修复，企业经营与盈利状况的逐步改善，投资者也不必太过悲观，A股资产的性价比已经开始凸显。 行业配置方面，我们首先继续坚守下半年经济工作的主线，即兴基建、补短板，重点关注：新疆、西藏等西部基础设施条件较差的地域；乡村振兴战略下的农村基础设施改造（通信设施、水利、道路交通等）；铁路及城轨建设、通信基础设施建设。 【山西经济动态】 证券研究报告:晨会纪要（2018.11.07） 5 请务必阅读正文之后的特别声明部分  山西省7场交流对接活动助力进博会。11月3日，从首届中国国际进口博览会山西省交易团秘书处获悉，省内各市积极组团，邀请采购商参会开展商务洽谈、签约采购，精心筹备进博会期间相关配套活动。届时太原、大同、晋中、长治、晋城、吕梁、运城等市将举办7场交流对接活动，进一步加强与进博会参会外商和长三角地区企业间的经贸交流合作。为更好地展示城市开放发展形象，放大进博会“溢出效应”，太原将在上海举办采购座谈暨签约活动。会上，太原采购商将与老挝、芬兰、日本、美国、德国等国家的外商和长三角地区企业开展精准采购对接、贸易洽谈、产业对接。 【个股动态】  苏宁环球：拟回购不超过8亿元股份。  乐视网：公司完成工商变更登记并取得换发营业执照，注册资本由19.9亿元增至39.89亿元。  中弘股份：今日赴深交所参加听证会，距终止上市只有一步之遥。  华贸物流：拟以1.6亿-3.6亿元回购股份。  东方园林：旗下环保集团获农银投资首期10亿元增资。  吉利汽车：前10个月汽车销量约为126.58万辆，同比增长33%，达到集团2018年销量目标的80%。  海鸥股份：股东高晋创投拟减持不超2%股份。 【今日停复牌】 停牌(1)家 神州高铁(000008) 重大事项，自2018-11-07起停牌 复牌(3)家 世纪华通(002602) 复牌 摩登大道(002656) 复牌 亚邦股份(603188) 复牌 证券研究报告:晨会纪要（2018.11.07） 6 请务必阅读正文之后的特别声明部分 【新股、债券和基金发行（周）】 新股发行 申购代码 公司简称 发行价 （元） 发行市盈 发行数量 (万股) 申购限额（万股） 申购日期 780319 中国人保 3.34 8.87 180000 30.3 2018-11-05 732220 贝通信 7.85 22.97 8444 3.3 2018-11-05 新股上市 代码 公司简称 发行价（元） 发行量（万股） 发行市盈 申购上限（万股） 上市日期 增发 代码 公司简称 发行数量（万股） 增发价格（元/股） 申购日期 配股 代码 公司简称 配股比例 配股价（元） 配股申购日 配股截至日期 可转债发行 申购代码 名称 发行量（亿） 发行价（元） 期限 上市日期 债券发行 名称 期限（年） 票面利率（%） 发行量（亿） 发行起始日 18陕西旅游MTN001 3.00 2.00 2018-11-05 18中煤能源MTN002B 5.00 5.00 2018-11-05 18农发08(增14) 5.00 4.37 60.00 2018-11-05 18南通保建MTN001 3.00 7.50 2018-11-05 18中交建融MTN001 3.00 10.00