专题 | 巴西玉米基本情况介绍

新湖农产专题：巴西玉米基本情况介绍 参新湖研究 UREPOR 据中国商务部发布新闻称，今年5月23日，两国召开中巴（西）高委会第六次会议， 并达成多项成果，其中包括中国海关总著与巴西农业部签著“巴西玉米输华植物检疫要求 议定书》（修订版）。巴西农业部当天同杆发布声明宣布了这一协议。据这为巴西宝来 真正能进口到我国铺平了道路。 从文件中就可以看出本次签署的是修订版，也就是说这份巴西进口玉米的议定书早就存在了，早在2014年就签订这份议定节，我国无许进口符合要求的巴西玉来，但是因为巴西玉未转基因等各种问题，达些年未实原进口的巴西玉米量可以忽略不计，但本次修订 版，据患打破了巴西玉未进口呈垒，但预计巴西玉未大量进口短期仍难见到。7月14日， 巴西《经济价值报》周四接引巴西农业部官员的话说，由于中国政府对贸易协设提出一业要求，估计要到明年巴西才能对中国出口玉米。农业部秘私书何塞·吉列尔梅·荣尔思说，中国要求对玉米中的一些杂草和真菌进行监测，称这是植物检疫协议和协设读列中的常见 要求。策尔思，协议规定对玉米作物进行监测的需求。但是巴西没有对目前正在收获的二 季玉未作物进行监测，因北要到2022/23年度首手玉米上市，才可能对华出口。想要向中 国出口的巴西玉米种植户必须报告作物状况以及用于防治病虫害的产品，然后表业部就可以对这些玉米进行认证。 然短期巴西玉五米还不能大批量对华出口，但是盘面对巴西玉米进口的炒作热情已然 存在，已西玉米市场供需格局也是我们要关注的重点之一。 一、巴西玉米作物生长及分布情况 巴西玉米主产区分布在偏西南地区，其中5个主产州占全国玉米总产量的70%，分别 为马托格罗索州（24%）、巴拉那州（17%）、戈亚斯州（11%）、南马北格罗索州（9%）、 未纳斯吉拉斯州（9%）。巴西的平原面积十分辽，并且具有亚马逊河、巴拉那河、圣市明西斯科河等河系，能够提供充足的水源。巴西大部分地区属于热带气候，南部部分地区属于亚热带气候，水热充足。其中亚马逊平原年平均气温为25-27C，南部地区年平均气温为16-19C。整体来看巴西地处热带雨林区，热量丰富，雨水充足，能种植很多种美的农 作物，品质及产量都比较好，巴西与我国的季节正好相反，9月22日-12月21日为春率， 12月22日-3月21日为夏季，3月22日-6月21日为秋季，6月22日-9月21日为冬年。 巴西一年主要产两李玉来，根据巴西农业部下局的国家商品供应公司CONAB2022年玉米最 新产量数据显示，已西一手玉未产量占总产量的21.45%，二手玉未占76.47%。第一手玉 未是10月用近指种，次年2月南近开始收割，主产区分布在7个州分别为：南里奥格兰 德州（20%）、米纳斯吉拉斯州（17%）、巴拉那州（13%）、圣卡塔琳娜州（10%）、圣保 罗州（9%）、戈亚斯州（6%）、巴伊亚州（6%）。第二季是1月用近指种，6月南近开始 收割，主产区分布在4个州分别为：马托格罗索州（43%）、南马托格罗索州（13%）、巴拉那州（18%），戈亚斯州（13%）。 图表：已西玉未产量分布图 Brazil:TotalCornProduction MateGross 5% Belivis Min ProductionbyMunicipality 3:yeorAveroge,2027-20r9(tons) D-1,000 MatoGresso- doSul 9% Pafatva 1,001-10,000 SioPaule 10,003-300,0006% 100,000-500,000 500,001-3,289,612 Irentina Parans 17% RieGrande do7Sul% USD4ForeignAgriculturalSernvice1,0Sisnetes 资料来源：USDA、新湖期货研究所 图表：已西玉未作物生长日历 Brazil-CropCalendar Corn(Centre-South,First) Corn(Centre-South,Second) Corn(Nordeste) JanFebMarAprMayJunJulAugSepOctNovDec PlantMid-SeasonHarvest 丰新湖研究 INHUREPORT ，巴西第一学主*生长日历1巴西第二季玉米生长日历 中西部中西部 东北部东北部 北都北部 东南部东南部 南郎2号7月10月12月南部 12.月 种蛋事甲种组季甲 资料来源：USDA、金十数据、新湖期货研究所 图表：2022年已西各手玉未种植面积（千公项）、产量（千吨）及占比情况 Milhototal(1a,2ae3asafra)-Safras2020/21 Conab Comparativodearea,produtividadeeprodugao AREA(Emmilha)PRODUCAO(Emmilt) REGIAOVUFSafra20/21Safra21/22VAR.%Safra20/21Safra21/22VAR.% 玉米产量占比 [a] (b) (b/a) (e) (f) (f/e) Miho1 4,348.4 4,542.1 4.5 24,726.5 24,804.6 0.3 21.45% Milho2' 14,999.6 16,453.7 9.7 60,741.6 88,448.1 45.6 76.47% Milho3* 595.6 670.0 12.5 1,628.5 2,409.8 48.0 2.08% 资补来源：CONAB、新湖期贷研究所 图表：已西一手玉未和二手玉未产量分布图 Brazil:FirstSeasenComProductionBrazil:SecondSessenCormPreduction LL 资料来源：USDA、新湖期货研究所 据患自上世纪70年代以未，已西农业科技经历了土废改良和热带动植物生产系统、免耕直措、农林牧一体化生产3次技术苹命。这也是巴西粮食产量飞违提升的引擎所在。最新十年，已西玉米插种面积增幅迅猛，而最近三年的措种面积更是层创新高，巴西玉米 单产在2008年后增加较快，巴西转基因玉米在2008年首次商业化种植，此后转基固玉米 新湖研究 XINHUREPORT 种植面积快违上升，非转基因玉米面积越未越小，2016年转基因普及率即高达88.4%。2022 年巴西玉米总产量预估更是创纪录的新高。 图表：已西玉未种植面积、单产、产量走势 巴西玉米播种届积-总（千公项)巴西玉米单产-总(千克/公项) 24,00 7,000 22,005,00) 210005,000 400 18000 15,030 30) 14,30,037 ☎西玉米产量-总(千吨)☎西玉米插种面积（千公頭） 140,00 12,00 8,30 5,300 4,300 100,00 2,300 51(00 54000 3,00) 41,000 20,3x 料来源：CONAB、新湖期货所充所 二、☎西玉米在全球玉米市场中✁地位 根据关国农业部7月供需平衡表2022/23年度数据显示，☎西为全球玉米产量第三大 国，位于关国和中国玉未产量之后，占全球玉未总产量✁10.6%，已西为全球玉未出口量第二大国，仅次于关国，占全球玉米出口量✁25.7%。为了排除俄乌冲突对全球贸易✁影响，我们选取关农报告中往年✁玉米出口数据，多数年份☎西玉米出口量仍位于全球第二 ，个别年份排于乌克兰之后位于第三位，近年未出口量占全球比例甚本在20%附近。 根据关国农业部7月供需平衡表显示，☎西2022/23年度玉米出口量为4700万吨， 出口占☎西玉米总消费比重达到37.9%，出口量及出口占比均创历史新高，库消比近四年均处于相对低位。 月前，☎西玉米正处于收割上市季节，不同于关国玉米正处于重要生长阶段，固此近期关洲高温天气对☎西玉米而言难有影响，据☎西农业部下属✁国家商品供应公司CONAB 最新数据显示，截至7月16日，☎西2021/22年度第一茬五米收割率为97.8%，上周为 新湖研究 XINHUREPORT 96.6%，去年同期为97.5%。已西2021/22年度第二差玉米收割率为49.2%，上周为39.8%， 去年同期为30.0%。享节性压力下以及已西玉米创记录丰产，对美盘玉米均有一定✁偏空 压力。 图表：已西玉来产量及出口量占全球比例精况 全球玉米产量占比全球玉米出口量占比 乌克兰其他 其他美国 29% 5%14% 美国 乌克兰 31.07%33% 2%阿根廷 网根廷☎西 22% 10% 中国 22.85% ☎西 26% 资料来源：USDA，wind、新湖期货研究所 图表：已西、乌克兰玉来出口量及已西玉来出口量占全球比重情况 ax 2/-E4 资料来源：USDA、wind、新湖期货研究所 图表：已西玉未出口占总消货比重及库销比 ☎西玉米出口量占总消费比重☎西玉米库消比 40% 35% 304 254 20% 2019300:5221230323520872009201123132015284720192301 资料来源：USDA、wind,新湖期货研究所 新湖研究 XINHUREPORT 图表：南美近期温度及阵水预报 TemperatureForecastsPrecipitationForecasts uringtheperio CSOU 资料象源：COLA、新湖期货研究所 图表：已西玉五未最新收制度（减止7月16日） Milho14-Safra2021/22 (Esses9estadoscorrespondema92%daireacultiveda) Colheita Milho21-Safra2021/22 (Esses9estadoscorrespondema92%dsirescultivuda) Colheit 17/ Maranhio90.0%84.0% 90.0% Fstads Goils14.0% 24.0% 39.0% Paul 85.0% 95.0589.0% Kaui 35.0%20.0%30.0% Bahia 98.0%100.0%NO'L6Tocantins 40.0%60.0% Gelis 100.0%100.0%100.09%SioPaulo15.0% 15.0% MinasGerais100.0%100.0%100.0%10.0% 10.0% 15.0% SiaPizudlo 100.0% 100.0% 100.0% Maranhio 40.0% 35.0% 40.0% Parsnd 100.0% 100.0% MatoGrossodoSul 7.0% SantaCatarina 100.0% 100.0% Mato-Gro550 55.7 RoGrandedoSul 100.0% 99.03 100.0% Parand 3.0% 10.0% 20.0% 9estados 97.5% 96.6N 97.8% 9*tados 30.0% 39.3% 49.2% 资料来源：CONAB、新湖期货研究所 三、☎西玉米到港完税价较美玉米更具优势 根据汇易网7月22日数据显示，近月☎西玉米F0B价格较美湾低5-17美元/吨，较美西低45-55美元/吨，进口完税估算成本中，☎西玉米较美湾玉米低40-170元/吨，较 新湖研究 XINHUREPORT 美西玉未低80-200元/吨。从近三年✁玉来理论进口完税价走势来看，绝大多数时问内， ☎西价格要低于美国。 对于我国来说，从2015年到2020年，乌克兰均是我国最大✁玉米进口来源国，2020 年开始美国玉米进口占比快速增加，2021年开始美国成为我国最大✁玉米进口未源国，乌克兰为我国第二大进口未源国，但我国对乌克兰玉米每年✁进口量，由2020年前✁200-400万吨，增加到2020年✁630万吨以及2021年✁824万吨，2022年，虽然近几月 受依乌战争影响，乌克兰玉来进口量明显下降，但据目前海关公布数据显示，今年