终端无忧，继续看板块结构性机会演绎本周行业重要变化

本周汽车及汽车零部件行业周报指出，终端无忧，继续看板块结构性机会演绎。6月第4周周报显示，景气度持续向好，关注终端超预期的高度。此外，本周行业重要变化包括价格方面，六氟价格回升，石墨化价格下降；终端方面，7月11-17日，乘用车零售33.5万辆，同/环比+16%/+21%，较上月同期-15%。电车上险9.5w，同/环比 +91.8%/ +8.8%，较6月同期-16.4%。本周核心周观点包括，高频数据显示国内汽车/电车景气度仍然高企，往年7月均是环比淡季，对汽车和电车月度环比模型的客观认知需要建立。在零部件环节，不少环节处于渗透率和国产化率的初期（渗透率和国产化率低于10%），并且叠加自主崛起和Tier2升级Tier1的大趋势。建议关注比亚迪、特斯拉与强势造车新势力及其产业链，电池产业链关注确定成长方向（隔膜、涂覆材料、电池厂等），零部件从智能化渗透率和国产化率提升角度，关注热管理、底盘（悬挂+制动）、安全、微电机等领域，整车继续关注比亚迪、长安、小康等，产品周期不止，股价向上趋势不变。