本报告是投资策略周报,分析了国内外经济和市场情况,以及机构持仓情况。海外市场方面,美国通胀压力大,预计将继续加息,欧元区和英国通胀率也较高,各国央行正在采取措施对抗通胀。国内经济正在复苏,政策将继续支持,预计企业盈利将逐季回升。机构持仓集中在高景气板块,如电力设备和汽车行业,这些板块的交易较为拥挤。建议投资者在财报季和市场颠簸期保持耐心,逢低布局。重点关注受益政策扶持的高景气板块和估值合理的消费品。主题方面关注军工和数字经济。