本周政策密集出台，坚定推荐基建链主线机会。1）中央稳定经济增长的政策决心；2）此前市场担心的基建投资增量资金来源问题正逐步得以解决。我们判断“稳增长”依然是22H2的政策主旋律，基建链是年内基本面向好确定性最高的细分方向，推荐建筑央企，包括中国建筑、中国交建、中国电建、中国化学。房地产销售加速回暖，房企资金压力缓解后竣工端或率先受益。判断后续竣工端或将出现回暖。当前玻璃行业已处于盈利底部，若后续竣工端回暖，玻璃行业供需格局改善，玻璃企业或有较高的盈利弹性，建议配置龙头企业，推荐旗滨集团，建议关注金晶科技。国家发改委再出政策，REITs发行有望进一步加速。本周发改委发布相关政策，明确要求对基础设施REITs新购入项目申报要求进行适当简化，并提出中央企业可将新购入项目的申报文件、项目材料和项目所在地省级发展改革委意见直接报送国家发改委。我们认为，此次文件中提及的相关措施将进一步简化REITs新购入项目的申报及审批流程，REITs发行有望进一步加速。推荐中国交建（建筑央企中运营类资产占比最高）。
