疫情造成短期扰动，流程工业智能化和国产化持续推进

川仪股份(603100)发布2022年半年度业绩快报，实现营业收入30.5亿元，同比增长21.95%；实现归属于上市公司股东净利润2.45亿元，同比下滑20.85%。在国内多处地区疫情突发的背景下，公司积极把握国家扩大内需、增强产业链和供应链自主可控的机遇，大力开拓市场，二季度收入和利润仍然实现同比增长，表明了公司良好的经营能力和市场竞争力。公司未来将持续受益于流程工业智能化和国产化替代。我们预计2022年至2024年净利润分别为5.23亿元、6.50亿元、7.81亿元，对应当前股价PE分别为13倍、10倍和8倍。维持公司“买入”评级。