清洁电器6月月报：石头延续高速增长，添可份额企稳回升

奥维云网月度清洁电器数据出炉 清洁行业维度：奥维云网月度数据出炉。6月受618错期影响表现略淡，我们恢复5+6月口径来进行跟踪。5+6月：清洁电器线上销额同比+17.7%，线下销额同比-1.8%，其中扫地机线上销额+23%，线下销额+39%；洗地机线上销额+63%，线下销额同比+60%。22Q2：清洁电器线上销售额同比+8.4%，线下销售额同比-4.6%，其中扫地机全渠道均实现较好增长，线上销售额+11%， 线下销售额+30%； 洗地机延续高增趋势，线上销售额+57%，线下销售额+65%。 扫地机：6月石头份额提升明显，销售延续高速增长。6月线上扫地机品牌格局中科沃斯（36.0%）、石头（23.8%）、云鲸（17.5%）、小米（8.4%）、追觅（7.7%）位居行业销售额占比前五。线上畅销产品榜单来看，前五均为自清洁基站，其中石头G10S（销额占比：15.3%）、科沃斯X1 OMNI（10.4%）、科沃斯T10 OMNI（7.0%）等全能基站产品表现较为优异。5+6月线上：科沃斯销额同比+2%，石头销额同比+172%。22Q2线上：科沃斯（35.6%）、石头（26.3%）、云鲸（15.6%）、追觅（6.7%）跻身销售额行业前列，其中科沃斯销售额同比-11%，石头品牌销售额同比+128%。 洗地机：添可全渠道份额企稳提升。6月洗地机市场添可份额环比企稳提升，线上渠道：添可销额份额60%，环比企稳；线下渠道：添可销额份额64%，环比提升较为明显。从畅销机型来看，6月线上洗地机市场热销产品中添可占据3席，且芙万2.0（LED版）和芙万3.0分别以21.4%和19.2%的销售额份额跻身产品榜单前两位。 抖音渠道数据跟踪 抖音渠道：科沃斯系表现优异，追觅有所放量。6月抖音渠道生活电器类目中科沃斯系表现优异，科沃斯与添可品牌成交额分别为0.53亿元和0.59亿元，另外追觅（0.48亿元）、石头（0.24亿元）亦有所放量。具体产品来看，添可芙万3.0洗地机、科沃斯X1 OMNI扫地机和追觅H12洗地机为主要热销产品。 投资建议 我国清洁电器渗透率仍有充足提升空间，扫地机与洗地机仍是重要细分赛道，未来有望保持健康发展。6月受错期影响表现稍弱，5+6月则实现双位数以上增长。从二季度来看清洁电器线上销售额同比+8%，扫地机销售额全渠道实现双位数增长（价增量减），行业内自清洁趋势依旧；洗地机延续高增趋势（Q2线上+57%）。品牌方面，扫地机领域石头份额提升明显，Q2销售额实现三位数高增，科沃斯受抖音线下渠道分流影响奥维口径表现略显弱势，洗地机领域添可品牌份额环比企稳提升。抖音渠道方面，科沃斯系品牌稳步放量。建议积极关注清洁电器龙头石头科技、科沃斯。 风险提示 清洁电器渗透率不及预期；行业竞争明显加剧；新品表现不及预期；原材料及组件价格大幅上涨风险；疫情反复风险；宏观经济下行风险。 1.清洁电器：石头销售表现优异，添可份额企稳回升 1.1清洁电器：6月错期，5+6月实现双位数以上增长 奥维云网月度数据出炉。22年6月清洁电器线上销售额同比-15.3%，其中销量-24.5%，均价+13.1%；线下销售额同比+5.2%， 其中销量-10.7%，均价+17.2%，受618错期影响略显弱势（今年天猫京东618第一波预售尾款支付为5月31日20点起；去年天猫京东618第一波尾款支付为6月1日0点起）。 5+6月清洁电器线上销售额同比+17.7%，其中销量-2.8%，均价+21.0%；线下销售额同比-1.8%，其中销量-20.0%，均价+22.8%。 22Q2清洁电器线上销售额同比+8.4%，其中销量-7.8%，均价+17.6%；线下销售额同比-4.6%，其中销量-20.6%，均价+20.2%。 图表1：清洁电器线上销售额及同比 图表2：清洁电器线下销售额及同比 6月扫地机：线上销额-12%，量-35%，价+35%；线下销额+63%，量+2%，价+61%。 5+6月扫地机：线上销额+23%，量-13%，价+42%；线下销额+39%，量-17%，价+67%。 22Q2扫地机：线上销售额+11%，销量-21%，均价3271元（+41%）；线下销售额+30%，销量-24%，均价4538元（+71%）。行业内产品升级明显，自清洁、全能基站成为主流配置。 图表3：扫地机线上销售额及同比 图表4：扫地机线下销售额及同比 图表5：扫地机线上均价、均价同比及销量同比 图表6：扫地机线下均价、均价同比及销量同比 6月洗地机：线上销额+9%，量+14%，价-4%；线下销额+72%，量+57%，价+10%。 5+6月洗地机：线上销额+63%，量+68%，价-3%；线下销额同比+60%，量+46%，价+10%。 22Q2洗地机：线上销售额+57%，销量+63%，均价3124元（-3%）；线下销售额+65%，销量+50%，均价3559元（+10%）。 图表7：洗地机线上销售额及同比 图表8：洗地机线下销售额及同比 1.2品牌格局：石头延续高增趋势，添可份额企稳提升 扫地机：6月石头份额提升明显，销售延续高速增长。6月线上扫地机品牌格局中科沃斯（36.0%）、石头（23.8%）、云鲸（17.5%）、小米（8.4%）、追觅（7.7%）位居行业销售额前五，其中石头：6月销额份额同比+12.8pct，单品G10S以15.3%的销售额占比跻身畅销榜单第一；追觅：S10持续热销，单品销额占比5.1%，助力追觅品牌跻身行业第五。线下渠道：科沃斯为主导，6月销额份额89.4%（同比+1.27pct）。 6月线上畅销榜单来看前五均为自清洁产品，石头G10S（销额占比：15.3%）、科沃斯X1 OMNI（10.4%）、科沃斯T10 OMNI（7.0%）等全能基站产品表现较为优异。 5+6月线上：科沃斯销额同比+2%，石头销额同比+172%。22Q2：线上：科沃斯（35.6%）、石头（26.3%）、云鲸（15.6%）、追觅（6.7%）跻身销售额行业前列，其中科沃斯销额同比-11%，石头品牌销额同比+128% 图表9：扫地机品类主要品牌线上销售额份额 图表10：扫地机品类主要品牌线上销售额同比增速 图表11：扫地机品类主要品牌线下销售额份额 图表12：扫地机品类主要品牌线上季度销售额同比增速 图表13：扫地机线上渠道畅销机型TOP5 洗地机：添可全渠道份额企稳提升。6月洗地机市场添可份额环比企稳提升，线上渠道：添可销额份额60%，环比企稳；线下渠道：添可销额份额64%，环比提升较为明显。从畅销机型来看，6月线上洗地机市场热销产品中添可占据3席，且芙万2.0（LED版）和芙万3.0分别以21.4%和19.2%的销售额份额跻身产品榜单前两位。 5+6月：添可品牌线上销售额同比+24%，线下销售额同比+78%。 22Q2：洗地机市场添可品牌线上销售额同比+17%，线下销售额同比+66%。 图表14：洗地机线上市场添可销售额份额 图表15：洗地机线下市场添可销售额份额 图表16：洗地机线上渠道畅销机型TOP5 2.抖音渠道：科沃斯系表现领先，追觅亦有所放量 抖音渠道：科沃斯系表现优异，追觅有所放量。6月抖音渠道生活电器类目中科沃斯系表现优异，科沃斯与添可品牌成交额分别为0.53亿元和0.59亿元，另外追觅（0.48亿元）、石头（0.24亿元）亦有所放量。具体产品来看，添可芙万3.0洗地机、科沃斯X1 OMNI扫地机和追觅H12洗地机为主要热销产品。 图表17：抖音渠道清洁电器主要品牌销售额（万元） 3.投资建议 我国清洁电器渗透率仍有充足提升空间，扫地机与洗地机仍是重要细分赛道，未来有望保持健康发展。6月受错期影响表现稍弱，5+6月则实现双位数以上增长。从二季度来看清洁电器线上销售额同比+8%，扫地机销售额全渠道实现双位数增长（价增量减），行业内自清洁趋势依旧；洗地机延续高增趋势（Q2线上+57%）。品牌方面，扫地机领域石头份额提升明显，Q2销售额实现三位数高增，科沃斯受抖音线下渠道分流影响奥维口径表现略显弱势，洗地机领域添可品牌份额环比企稳提升。抖音渠道方面，科沃斯系品牌稳步放量。建议积极关注清洁电器龙头石头科技、科沃斯。 4.风险提示 清洁电器渗透率不及预期：若清洁电器渗透速度及水平不及预期，会影响清洁电器的发展空间； 行业竞争明显加剧：随着清洁电器行业发展吸引更多品牌入局，产品端与营销端的竞争加剧将影响品牌盈利表现； 新品表现不及预期：科沃斯、石头等品牌新品推出速度或效果不及预期； 原材料及组件价格大幅上涨风险：若原材料及上游组件价格持续涨价，企业的毛利率会出现持续下滑，进而影响企业的盈利能力； 疫情反复风险：近期国内多地疫情形势较为严峻，容易对清洁电器供给端及需求端造成负面影响； 宏观经济下行风险：宏观经济下行将导致消费者的购买能力削弱，可选性的清洁电器消费料将受到冲击。