清洁电器4月月报：石头追觅份额提升明显，科沃斯抖音渠道放量

奥维云网月度清洁电器数据出炉 清洁行业维度 ：4月有所承压 。21年4月清洁电器线上销售额同比-20.04%，其中销量-21.04%，均价+1.44%；线下销售额同比-10.70%，其中销量-23.55%，均价+12.76%，整体表现略显疲软，或受疫情影响明显。细分产品来看，扫地机与洗地机依旧为清洁电器重要子类，4月全渠道扫地机销售额占比40%，洗地机销售额占比26%。扫地机：线上销售额同比-24.72%，主要系自清洁成为行业主流配臵带来的产品结构升级；洗地机：保持快增态势，线上销售额同比+33%，线下销售额同比+84%。 扫地机：G10S产品跻身热销榜首，石头品牌份额提升明显。21年4月扫地机全渠道品牌格局中，石头品牌以33%的销额份额跻身行业第一，对应销售额同比增长46%，主要系新品G10S正式发售放量推动；科沃斯品牌受渠道布局的分散化（22年以来加强抖音、线下渠道的布局）及新品节奏等销额份额降至32%。从细分产品来看，4月线上扫地机市场畅销前五机型均为自清洁型产品，其中石头G10S凭借突出性能表现以22.7%（销额占比）及15.4%（销量占比）位居行业第一。 洗地机：添可龙头地位巩固，追觅份额提升明显。21年4月洗地机全渠道格局中，添可以52%的销额份额位居行业第一，目前来看添可龙头优势巩固，份额已基本稳定，保持在50%以上。另外4月追觅品牌份额提升明显，单月突破双位数占比。从畅销机型来看，线上洗地机市场热销产品前五中添可占据4席，其中添可芙万3.0以12.7%的销额占比位居行业第一。 抖音渠道数据跟踪 抖音渠道：品牌加码布局，科沃斯等放量明显。21年4月抖音渠道生活电器类目中添可、科沃斯、追觅品牌销售额位居行业前三，另外海尔、石头销售额亦超过0.25亿元。具体产品来看，添可芙万3.0、追觅H12和科沃斯T10 TURBO为热销前三产品。 投资建议 我国清洁电器渗透率仍有充足提升空间，扫地机与洗地机仍是重要细分赛道，未来有望保持健康发展。受疫情影响销售运输受阻，4月清洁电器表现略有承压，但不改行业长期发展趋势。品牌端，石头品牌凭借G10S新品份额提升迅速（奥维口径：以33%销额份额首次跻身扫地机第一）；科沃斯：受渠道布局分散化（加强抖音、线下布局），抖音渠道目前放量明显，4月添可与科沃斯品牌位居生活电器销额榜单前列，故奥维口径科沃斯数据参考性质有所削弱。建议积极关注清洁电器龙头石头科技、科沃斯。 风险提示 清洁电器渗透率不及预期；行业竞争明显加剧；新品表现不及预期；原材料及组件价格大幅上涨风险；疫情反复风险；宏观经济下行。 1.清洁电器：石头实现逆势高增，添可龙头地位巩固 1.1清洁电器：扫地机量减价增，洗地机保持快增 奥维云网月度数据出炉。21年4月清洁电器线上销售额同比-20.04%，其中销量-21.04%，均价+1.44%；线下销售额同比-10.70%，其中销量-23.55%，均价+12.76%，整体表现略显疲软，或受疫情影响明显。 图表1：清洁电器线上销售额及同比 图表2：清洁电器线下销售额及同比 细分产品结构来看，扫地机与洗地机依旧为清洁电器重要子类。21年4月奥维全渠道数据来看，扫地机销售额占比40%，洗地机销售额占比26%；推杆式受洗地机替代影响占比持续走低，份额仅18%。 扫地机：4月量减价增趋势依旧。线上：扫地机销售额同比-24.72%，其中销量同比-45.86%，均价+39.05%，主要系自清洁成为行业主流配臵带来的产品结构升级 ； 线下 ：扫地机销售额+5.94%， 销量-41.74%，均价+83.14%。 洗地机：4月依旧实现快速增长，但略有降速。线上销售额同比+33%，线下销售额同比+84%，较开年增速略有放缓，或受疫情影响。 图表3：清洁电器细分产品销售额占比 1.2品牌格局：石头份额提升明显，添可龙头地位稳定 扫地机：G10S产品跻身热销榜首，石头品牌份额提升明显。21年4月扫地机全渠道品牌格局中，石头品牌以33%的销额份额跻身行业第一，对应销售额同比增长46%，主要系新品G10S正式发售放量推动；科沃斯品牌受渠道布局的分散化（22年以来加强抖音、线下渠道的布局）及新品节奏等销额份额降至32%。从细分产品来看，4月线上扫地机市场畅销前五机型均为自清洁型产品，其中石头G10S凭借突出性能表现以22.7%（销额占比）及15.4%（销量占比）位居行业第一。 图表4：扫地机品类主要品牌销售额份额 图表5：扫地机品类主要品牌销售额同比增速 图表6：扫地机线上渠道畅销机型TOP5 洗地机：添可龙头地位巩固，追觅份额提升明显。21年4月洗地机全渠道格局中，添可以52%的销额份额位居行业第一，随着洗地机布局品牌增多行业竞争加剧，22年以来添可品牌份额同比持续下滑，但目前来看添可龙头优势巩固，份额已基本稳定，保持在50%以上。另外4月追觅品牌份额提升明显，单月突破双位数占比。从畅销机型来看，线上洗地机市场热销产品前五中添可占据4席，其中添可芙万3.0以12.7%的销额占比位居行业第一。 图表7：洗地机市场添可销售额份额 图表8：洗地机线上渠道畅销机型TOP5 2.抖音渠道：科沃斯、追觅品牌表现优异 抖音渠道：品牌加码布局，科沃斯等放量明显。国金数字未来Lab数据显示，21年4月抖音渠道生活电器类目中添可、科沃斯、追觅品牌销售额位居行业前三，另外海尔、石头销售额亦超过0.25亿元。具体产品来看，添可芙万3.0、追觅H12和科沃斯T10 TURBO为热销前三产品。 图表9：抖音渠道生活电器主要品牌销售额（万元） 图表10：抖音渠道生活电器热销前三（销售额排名） 3.投资建议 我国清洁电器渗透率仍有充足提升空间，扫地机与洗地机仍是重要细分赛道，未来有望保持健康发展。受疫情影响销售运输受阻，4月清洁电器表现略有承压，但不改行业长期发展趋势。品牌端，石头品牌凭借G10S新品份额提升迅速（奥维口径：以33%销额份额首次跻身扫地机第一）；科沃斯：受渠道布局分散化（加强抖音、线下布局），抖音渠道目前放量明显，4月添可与科沃斯品牌位居生活电器销额榜单前列，故奥维口径科沃斯数据参考性质有所削弱。 建议积极关注清洁电器龙头石头科技、科沃斯。 4.风险提示 清洁电器渗透率不及预期：若清洁电器渗透速度及水平不及预期，会影响清洁电器的发展空间； 行业竞争明显加剧：随着清洁电器行业发展吸引更多品牌入局，产品端与营销端的竞争加剧将影响品牌盈利表现； 新品表现不及预期：科沃斯、石头等品牌新品推出速度或效果不及预期； 原材料及组件价格大幅上涨风险：若原材料及上游组件价格持续涨价，企业的毛利率会出现持续下滑，进而影响企业的盈利能力； 疫情反复风险：近期国内多地疫情形势较为严峻，容易对清洁电器供给端及需求端造成负面影响； 宏观经济下行：宏观经济下行将导致消费者的购买能力削弱，可选性的清洁电器消费料将受到冲击。