家电行业清洁电器5月月报：石头份额持续提升，添可龙头地位巩固

奥维云网月度清洁电器数据出炉 清洁行业维度：奥维云网月度数据出炉。22年5月清洁电器线上销售额同比+130.1%，其中销量+42.6%，均价+61.9%；线下销售额同比-13.4%，其中销量-33.4%，均价+29.4%，整体表现非常强劲，主要受618第一波预售尾款结算提前影响。细分产品来看，扫地机与洗地机依旧为清洁电器重要子类，线上渠道：5月扫地机销售额占比43%，洗地机销售额占比29%。线下渠道：洗地机兴起较快，目前在线下市场销售额占比较高（43%）。5月扫地机线上销额+172%， 量+66%， 价+63%；洗地机线上销额+409%， 量+390%，价+4%。22W23（5.30-6.05）清洁电器线上销额同比+42.3%，线下销额同比+15.6%，单周基本包含618尾款周期，对此轮618清洁电器销售表现具备较强参考价值。另扫地机开门红优异，W23线上销额+60%，线下销额+77%。 扫地机：5月科沃斯石头居前，追觅提升跻身前五。5月线上扫地机品牌格局中，科沃斯（37.7%）、石头（26.2%）、云鲸（15.4%）、小米（7.5%）、追觅（7.2%）位居行业销售额前五。从线上畅销产品榜单来看，前五均为自清洁产品， 其中石头G10S（销额占比：16.5%）、 科沃斯X1 OMNI（8.9%）、科沃斯T10 OMNI（6.0%）均为全能基站产品。 洗地机：5月添可龙头优势突出，追觅H12跻身畅销榜单。5月洗地机市场添可龙头地位巩固，线上渠道：添可销额份额60%，环比4月有所提振；线下渠道：添可销额份额59%。尽管市场进入者急剧增加，市场竞争愈发激烈，添可凭借先发优势龙头地位巩固，且销额份额已企稳向好。从畅销机型来看，5月线上洗地机市场热销产品中添可占据4席，且芙万3.0以18.0%的销售额份额跻身产品榜单第一。 抖音渠道数据跟踪 抖音渠道：科沃斯系表现优异，追觅有所放量。抖音渠道：科沃斯系表现优异，追觅有所放量。5月抖音渠道生活电器类目中科沃斯系表现优异，科沃斯与添可品牌成交额分别为0.45亿元和0.59亿元，另外追觅（0.41亿元）、石头（0.22亿元）亦放量明显。具体产品来看，添可芙万3.0洗地机、科沃斯T10OMNI扫地机和追觅H12洗地机为主要热销产品。 投资建议 我国清洁电器渗透率仍有充足提升空间，扫地机与洗地机仍是重要细分赛道，未来有望保持健康发展。5月受618第一波预售尾款结算提前影响整体表现强劲（线上清洁电器三位数高增）。W23单周覆盖尾款周期具备较强参考价值，从W23单周数据来看清洁电器表现优异，扫地机线上实现量价同增，自清洁趋势依旧；洗地机亦延续高增态势。品牌方面，科沃斯份额环比提升明显，添可品牌洗地机领域全线龙头优势巩固（份额企稳回升）；石头线上扫地机市场份额持续提升，销额同比+255%。抖音渠道方面，科沃斯系品牌持续亮眼。建议积极关注清洁电器龙头石头科技、科沃斯。 风险提示 清洁电器渗透率不及预期；行业竞争明显加剧；新品表现不及预期；原材料及组件价格大幅上涨风险；疫情反复风险；宏观经济下行。 1.清洁电器：石头份额持续提升，添可龙头地位巩固 1.1清洁电器：5月错期高速增长，单周扫地洗地表现优异 奥维云网月度数据出炉。22年5月清洁电器线上销售额同比+130.1%，其中销量+42.6%，均价+61.9%；线下销售额同比-13.4%，其中销量-33.4%，均价+29.4%，整体表现非常强劲，主要受618第一波预售尾款结算提前影响（今年天猫京东618第一波预售尾款支付为5月31日20点起；去年天猫京东618第一波尾款支付为6月1日0点起）。 22W23（5.30-6.05）清洁电器线上销售额同比+42.3%，其中销量+13.9%，均价+24.9%；线下销售额同比+15.6%，其中销量-4.8%，均价+22.0%，5月存错期影响或导致增速偏高，但W23单周基本包含618尾款周期，对此轮618第一波清洁电器销售表现具备较强参考价值。 图表1：清洁电器线上销售额及同比 图表2：清洁电器线下销售额及同比 从细分产品结构来看，扫地机与洗地机依旧为清洁重要子类。线上渠道：5月扫地机销售额占比43%，洗地机销售额占比29%，推杆式受洗地机替代影响占比持续走低，份额仅15%（同比-11pct）。线下渠道：洗地机兴起较快，目前在线下市场销售额占比较高（43%），扫地机（22%）、推杆式（29%）占比亦相对居前。 5月扫地机线上销额+172%，量+66%，价+63%；洗地机线上销额+409%，量+390%，价+4%。 扫地机：618开门红表现靓丽，量价齐增，产品升级明显。22W23线上销额+60%，销量+16%，均价3615元（+38%）；线下销售额+77%，销量+4%，均价4750元（+75%）。618开门红期间量价齐增，自清洁、全能基站逐步成为行业主流配置。 图表3：清洁电器细分产品线上销售额占比 图表4：清洁电器细分产品线下销售额占比 1.2品牌格局：石头份额持续提升，添可龙头地位稳定 扫地机：5月科沃斯石头居前，追觅提升跻身前五。5月线上扫地机品牌格局中，科沃斯（37.7%）、石头（26.2%）、云鲸（15.4%）、小米（7.5%）、追觅（7.2%）位居行业销售额前五，其中石头：延续内销份额持续提升趋势，5月销额份额同比+13.8pct，其中G10S凭借优质产品性能备受消费者青睐，单品以16.5%的销售额占比跻身畅销榜单第一；追觅：618期间旗舰新品S10热销（4599元，全能基站），单品销额占比3.88%，助力追觅品牌份额提升迅速，跻身行业第五位。线下渠道：科沃斯为主导，5月销额份额83.2%（同比-1.2pct）。 从线上畅销产品榜单来看，前五均为自清洁产品，其中石头G10S（销额占比：16.5%）、科沃斯X1 OMNI（8.9%）、科沃斯T10 OMNI（6.0%）均为全能基站产品。 W23单周来看，线上：科沃斯（37.0%）、石头（26.9%）、云鲸（18.6%）、追觅（8.1%）跻身销售额行业前列，其中科沃斯销售额同比+31%，石头品牌销售额同比+255%。 图表5：扫地机品类主要品牌线上销售额份额 图表6：扫地机品类主要品牌线上销售额同比增速 图表7：扫地机品类主要品牌线下销售额份额 图表8：扫地机品类主要品牌线上周度销售额同比增速 图表9：扫地机线上渠道畅销机型TOP5 洗地机：5月添可全渠道龙头优势突出，追觅H12跻身畅销榜单。5月洗地机市场添可龙头地位巩固，线上渠道：添可销额份额60%，环比4月有所提振； 线下渠道：添可销额份额59%。尽管市场进入者急剧增加，市场竞争愈发激烈，添可凭借先发优势龙头地位巩固，且销额份额已企稳向好。从畅销机型来看，5月线上洗地机市场热销产品中添可占据4席，且芙万3.0以18.0%的销售额份额跻身产品榜单第一。 W23单周，线上清洁电器里添可品牌同比增长31%。 图表10：洗地机线上市场添可销售额份额 图表11：洗地机线下市场添可销售额份额 图表12：洗地机线上渠道畅销机型TOP5 2.抖音渠道：科沃斯、添可品牌表现优异 抖音渠道：科沃斯系表现优异，追觅有所放量。5月抖音渠道生活电器类目中科沃斯系表现优异，科沃斯与添可品牌成交额分别为0.45亿元和0.59亿元，另外追觅（0.41亿元）、石头（0.22亿元）亦放量明显。具体产品来看，添可芙万3.0洗地机、科沃斯T10 OMNI扫地机和追觅H12洗地机为主要热销产品。 图表13：抖音渠道生活电器主要品牌销售额（亿元） 3.投资建议 我国清洁电器渗透率仍有充足提升空间，扫地机与洗地机仍是重要细分赛道，未来有望保持健康发展。5月受618第一波预售尾款结算提前影响整体表现强劲（线上清洁电器三位数高增）。W23单周覆盖尾款周期具备较强参考价值，从W23单周数据来看清洁电器表现优异，扫地机线上实现量价同增，自清洁趋势依旧；洗地机亦延续高增态势。品牌方面，科沃斯份额环比提升明显，添可品牌洗地机领域全线龙头优势巩固（份额企稳回升）；石头线上扫地机市场份额持续提升，销额同比+255%。抖音渠道方面，科沃斯系品牌持续亮眼。建议积极关注清洁电器龙头石头科技、科沃斯。 4.风险提示 清洁电器渗透率不及预期：若清洁电器渗透速度及水平不及预期，会影响清洁电器的发展空间； 行业竞争明显加剧：随着清洁电器行业发展吸引更多品牌入局，产品端与营销端的竞争加剧将影响品牌盈利表现； 新品表现不及预期：科沃斯、石头等品牌新品推出速度或效果不及预期； 原材料及组件价格大幅上涨风险：若原材料及上游组件价格持续涨价，企业的毛利率会出现持续下滑，进而影响企业的盈利能力； 疫情反复风险：近期国内多地疫情形势较为严峻，容易对清洁电器供给端及需求端造成负面影响； 宏观经济下行：宏观经济下行将导致消费者的购买能力削弱，可选性的清洁电器消费料将受到冲击。