H1业绩预告超预期，物联网蜂窝龙头逻辑持续验证

移远通信发布2022年半年报业绩预告，预计实现营收66.89亿元，同比增长55%；预计实现归母净利2.74亿元，同比增长105.14%，折合EPS为1.45元。公司净利率继续提升，环比上升0.1个百分点，同比提升1.1个百分点，达到4.13%，是近十个季度以来的高峰。公司作为AioT模块、车载模块、5G模块等全品类业内龙头，有望充分受益于海内外下游需求提升、行业景气度持续提高，带动未来业绩。我们上调公司2022—2023年净利润为6.49亿和10.07亿元，YOY分别为+81.30%和+55.07%；EPS分别为3.44元和5.33元，当前股价对应A股2022和2023年P/E为36倍和23倍，维持“买进”建议。