公司信息更新报告：大订单显著增厚业绩，利润端超预期

博腾股份发布了2022年半年度业绩预告，预计实现营业收入38.30亿元-39.56亿元，同比增长205%-215%；预计归母净利润为11.91亿元-12.12亿元，同比增长455%-465%。公司大订单显著增厚业绩，利润端超预期。公司先后与某大型跨国制药公司签订近9亿美元订单，将显著增厚公司业绩，相关药品的商业化不同于以往小分子创新药的放量趋势，全球新冠流行下，对新冠小分子药物的需求将集中释放，博腾股份顺利承接相关订单，充分印证公司在研发、生产及供应链管理等方面具有较强的能力，是对公司小分子药物CDMO能力的充分认可。我们看好公司的长期发展，维持原盈利预测，预计2022-2024年的归母净利润为15.02/15.11/17.61亿元，EPS为2.76/2.78/3.24元，当前股价对应PE为27.4/27.2/23.4倍，维持“买入”评级。