报告总结：报告分析了当前宏观经济和金融市场状况，包括国内通胀、社融、股票和债券市场等。报告认为，虽然美联储可能继续加息，但美债利率已处于高位，后续加息的边际影响有限，或高位震荡至年末。社融数据来看，当前存量同比增速达到10.8%，货币政策或保持当前强度直至社融与经济数据进一步企稳，整体仍然偏宽松。财政政策强度持续提升，效力或在三季度集中在基建投资体现。但考虑到疫情因素干扰，经济复苏动能或有一定边际减缓。股票市场方面，国内指数多数震荡回落，建议关注农林牧渔、医药、电力等行业。债券市场方面，债市杠杆规模已处于历史极值，未来波动可能持续放大，并较为依赖人民银行的呵护态度。报告建议资产配置为股票25%、债券25%、商品25%、Reits25%。
