机械行业第28周周报：关注制造业景气回升β下智造升级α

本周机械行业周报重点关注制造业景气回升和智能制造升级α机会。6月制造业PMI指数为50.2%，环比+0.6pct，制造业景气触底，复苏在途。工业自动化核心部件需求与制造业景气度高度相关，国内各细分方向的头部公司在行业低潮期保持渗透率提升态势，并带来了显著优于行业的增速。建议关注信捷电气、汇川技术、雷赛智能、伟创电气、中控技术、埃斯顿等。中微公司预告2022年上半年营业收入19.7亿元，同比增长47.1%，扣非归母净利润4.1-4.5亿元，同比增长565.4%-630.3%，盈利能力大幅走强。建议关注中微公司、北方华创、盛美上海、拓荆科技、华海清科、芯源微等。挖机销量环比降幅持续收窄，同比增速后续有望回正。预计随着疫情恢复常态化，专项债资金落地，基建投资加速推进，下半年有望迎来赶工旺季，叠加海外市场持续发力，预计后续三季度挖机销量同比增速有望回正。维持行业“增持”评级。建议关注顺产业升级方向及进口替代趋势的工业自动化及高端机床装备、半导体设备、光伏设备及锂电设备板块、检测检验行业、油服行业等。本周核心推荐信捷电气、帝尔激光、广电计量。