2022年7月策略月报：掘金半年报行情 布局高景气赛道

7月份市场将进入半年报业绩窗口，业绩高增成为抵抗市场波动的最佳应对。从业绩预警及国联行业研究汇总看，半年报表现较好的主要有涨价相关行业、下游需求带动的高景气行业、大消费领域中困境反转类游戏、畜禽养殖以及调料、乳制品、种业、宠物食品、白酒、智能投影、化妆品等消费细分领域，以及随着疫情缓解，部分公司海外业务高增带动业绩取得较高增长。建议关注新能源、电力设备、汽车、食品饮料、家用电器和社会服务、商贸零售、美容护理和医药生物等景气行业和疫后修复消费行业。