多业务协同，积极驶入智能电动车蓝海赛道

闻泰科技是一家半导体公司，其子公司安世是全球汽车功率半导体龙头企业之一。公司通过与安世的协同全面开拓汽车电子业务，形成半导体、产品集成、光学模组三大主营业务在车载领域的联动，积极驶入智能电动车蓝海赛道。公司已在智能座舱、智能网联等方面已经同多家主机厂、tier1、芯片供应商等生态链的上下游建立合作关系，并已切入国内头部汽车品牌最新发布车型，为其新车提供后座车载娱乐屏幕总成。此外公司已于21年8月发布自研智能座舱域控制器和自动驾驶域控制器，向转型汽车Tier1供应商迈出重要一步。公司得尔塔光学业务，产能建设稳步推进，模组向车规级迈进。我们维持公司22-24年每股收益分别为2.99/4.12/5.49元的预测，根据可比公司22年37倍PE估值水平，对应目标价为110.63元，维持买入评级。