物联网持续高景气，公司市场份额再创新高

根据报告，移远通信是全球蜂窝物联网模块和芯片组跟踪器的领导者，其市场份额在2022年第一季度达到了38%，并在全球十分之七的关键市场占据领先地位。公司不断丰富产品矩阵，加大车联网和5G业务的布局，构建未来业绩增长点，规模优势显著。同时，供应链压力持续缓解，毛利率有望回升，盈利能力将持续改善。此外，公司与高通英伟达达成进一步合作，技术不断创新精进，将加速催化无人驾驶、高端机器人等计算密集型AIOT应用大颗粒场景，优化公司产品结构，提升盈利能力。预计公司2022—2023年净利润为6.25/9.18亿元，yoy分别为+74.42%/46.98%，折合EPS分别为4.30/6.31元，目前A股股价对应PE为43和30倍，给予“买进”投资建议。