新型电力系统系列1：独立储能电站调峰、调频经济性探讨

竞争加剧；研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。 1.电化学储能是新型电力系统建设不可或缺的环节 1.1.新能源大规模并网对电网运行效率和安全性造成冲击 “双碳”目标推动电力系统转型。2022年4月，国家发改委发布文章《完善储能成本补偿机制，助力构建以新能源为主体的新型电力系统》，提出在“双碳”目标背景下，我国电力系统将向以新能源为主体的新型电力系统转型，储能作为灵活调节电源在新型电力系统中承担重任。 新能源装机及发电量比例不断上升。截至2021年，我国风电装机规模328.48GW，光伏装机规模306.56GW。2021年风电发电量为6556亿千瓦时，占比7.83%，太阳能发电量3270亿千瓦时，占比3.91%，发电量合计占比11.74%，较2016年的5.10%提升6.64pct。 图表1：2016-2021我国发电量结构（单位：亿千瓦时） 新能源大规模并网带来电网效率安全问题。电是一种不易储存的能量，在不配臵储能的前提下，发电侧的发电量和负荷侧的用电量必须相等。 由于负荷侧相对更分散、不受控制的程度更高，往往通过控制发电侧的出力曲线来配合负荷侧的用电需求，以达成电网的实时平衡。我国主力电源为火电，可以通过控制燃料投放来控制出力，而风电、光伏发电出力由自然资源决定，人为干预作用小，且风光资源日前预测精度相对低。 风电出力存在反调峰特性，配臵可调节电源势在必行。根据山西省大风季典型风电出力曲线和负荷曲线可见，风电出力和负荷二者具有较大差异，风电在21时至次日5时出力处于相对高位，而此时用电负荷却是一天中的最低位。光伏出力曲线和负荷曲线相对更适配，白天为曲线高位，但以湖北省为例，20时至23时负荷仍处于相对高位，而此时光伏出力为0。因此当新能源发电量占比达到一定程度，电源和负荷的曲线差异将对电网的运行效率和安全造成冲击，或导致大量弃风弃光现象。 图表2：山西省大风季典型风电出力曲线和负荷曲线 图表3：湖北省光伏出力曲线 图表4：湖北省工作日典型负荷曲线（单位：MW） 1.2.电化学储能具备独特优势 新能源配储是我国电化学储能第一大应用。2021年起，各省密集发布新能源项目配套储能政策，配臵比例主要在10%-20%区间，配臵时长1-2小时，推动我国电化学储能高速增长。根据《2022储能产业研究报告》，2021年我国新能源配储占电化学储能应用的45.40%，我国电化学储能主要应用在电源侧和电网侧来支持风光新能源消纳和新型电力系统建设。 图表5：2021年以来地方政府要求储能配套的政策 图表6：2021年中国电化学储能应用 图表7：2011-2021全国新型储能累计装机量 相比抽水蓄能，电化学储能更加灵活。2021年中国抽水蓄能装机功率38GW，占比全部储能的86.52%，电化学储能装机功率5GW，占比11.78%，抽水蓄能是我国存量储能的主要形式。2021年中国新增抽水蓄能装机5GW，占比71.14%，电化学储能新增2GW，占比24.94%，电化学储能装机增速超过抽水蓄能。抽水蓄能需要寻找合适地形及水域，同时可能涉及搬迁移民问题，外部限制因素较多，建设期通常长达数年。 我国水电资源主要集中在南方地区尤其是西南地区，西北等地区缺发建设大型抽蓄配套新能源的条件。而电化学储能则对外界条件要求不高，建设期较短，单体投资小，因而成为新能源配储的普遍选择。 图表8：2021中国储能装机结构 图表9：2021中国新增储能装机结构 图表10：我国水电装机分布（单位：万千瓦） 1.3.独立储能商业模式日渐明晰 完善储能市场机制，保障储能合理收益。2022年6月7日，国家发改委办公厅、国家能源局综合司公开发布《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》（下简称“《通知》”），在《国家发展改革委、国家能源局关于加快推动新型储能发展的指导意见》的基础上，提出建立完善适应储能参与的市场机制，鼓励新型储能自主选择参与电力市场，坚持以市场化方式形成价格，持续完善调度运行机制，发挥储能技术优势，提升储能总体利用水平，保障储能合理收益，促进行业健康发展的总体要求。 从《通知》看电源侧、电网侧、用户侧未来重点推进的储能商业模式：电源侧储能，目前以风光新能源配建为主，1）可转为独立储能；2）可与所配建的电源视为一个整体；3）同一储能主体可以按照部分容量独立、部分容量联合两种方式同时参与电力市场。电网侧储能主要通过两种途径获得收益，1）参与中长期市场与现货市场，通过电力交易发挥移峰填谷和顶峰发电作用；2）提供电力辅助服务。用户侧储能主要是通过峰谷价差获取收益。本报告将重点讨论电网侧储能提供电力辅助服务的收益。 图表11：新型储能主要商业模式 图表12：电化学储能主要提供的辅助服务 加快推动储能配合电网调峰，明确储能充电不计输配电价。此前，关于储能充电是否需承担输配电价等费用，各地没有明确统一的标准。 《通知》特别指出，独立储能电站向电网送电的，其相应充电电量不承担输配电价和政府性基金及附加，这一规定将大幅降低储能充电成本。 我们统计了部分省份2022年6月代理购电的用电价格，输配电价和政府性基金及附加合计占用电价格的比例超过30%，以江苏省为例，代理购电价格、输配电价、政府性基金及附加分别为0.4594、0.2110、0.0294元/kWh，输配电价及政府性基金占用电价格比例为34.35%。 若储能充电需支付这两部分费用，将大幅提高充电成本，因此这一规定将明确储能项目边界条件，保障储能合理收益，提高储能投资意愿。 图表13：部分省份工商业（1-10kV）6月用电价格 2.储能调峰：最重要的电力辅助服务，初步具备经济性 2.1.调峰辅助服务补偿 调峰是指为跟踪系统负荷的峰谷变化及可再生能源出力变化，并网主体根据调度指令进行的发用电功率调整或设备启停所提供的服务。当出力曲线不易控制的新能源并网比例逐渐增加，调峰的重要性日益凸显。可以看到，调峰的目的和电力交易、峰谷价差相同，都是为了保持电网两侧电能的实时平衡。但当市场化手段不足以解决发电侧和负荷侧电能不平衡问题时，就需要电网调度可调节机组进行调峰。参与调峰的机组一般是火电、核电、抽水蓄能、新型储能等可调节电源。 图表14：储能系统调峰示意图 有偿调峰分为深度调峰和启停调峰。深度调峰指机组接受电网调度指令，将有功出力减小到额定容量的一定比率以下，对火电来说一般降低到40-50%可以达到补偿标准，对储能来说一般接受电网指令进入充电状态即可得到补偿。启停调峰指机组因系统调峰需要而停运，且在72小时内再次启动本机组或同一电厂内其他机组的调峰方式。无论哪种调峰方式，只有接到和执行电网指令的部分才能得到补偿，电站自主行为没有补偿。我们重点关注调用更频繁普遍的深度调峰。 参考陕西和宁夏调峰市场运行情况，调峰费用已占电费一定比例。根据西北能监局数据，2021年全年陕西省内调峰电量13.23亿kWh，调峰补偿5.19亿元，调峰均价为0.39元/kWh；宁夏省内调峰电量8.83亿kWh，调峰补偿5.32亿元，调峰均价为0.60元/kWh。根据国家统计局数据，2021年两省发电量分别为2615和2007亿kWh，按燃煤标杆电价陕西0.3545元/kWh、宁夏0.2595元/kWh计算，调峰费用分别占两省上网电费的0.56%和1.02%。随着新能源并网比例的提升，调峰电量和费用规模有望进一步增长。 图表15：2021年陕西调峰市场运行数据 图表16：2021年宁夏调峰市场运行数据 从定价机制划分，调峰补偿分为固定补偿和市场化补偿两种。我国早期主要对辅助服务进行固定补偿，2015年至今开启对辅助服务市场化的探索。市场化调峰流程主要为：服务提供方在日前申报调峰价格和电量，调度机构以服务成本最小为原则进行排序，形成出清价格（即最后一名中标者申报的价格），所有中标者均以出清价格结算。调峰当日，服务提供方执行调度指令并最终获得补偿。 图表17：新型储能调峰辅助服务主要补偿模式 目前各地多采用市场化补偿，最高固定补偿金额达0.792元/kWh。国网区域主要采取市场化补偿模式，收益不确定性较强；南网区域采用固定补偿模式。大多数地区都对储能设臵准入门槛，小规模储能可采用聚合形式参与市场。目前政策下，针对储能固定补偿较高的地区为广东（0.792元/kWh）、云南（0.6624元/kWh），执行市场化模式报价上限较高的地区为福建（1元/kWh）、宁夏（0.6元/kWh）、华北区域（0.6元/kWh）等。 图表18：各地新型储能调峰规定 2.2.储能调峰收益测算 我们对储能参与调峰收益进行测算，主要假设如下： （1）参考近期储能招标价格，假设储能项目造价为1.80元/Wh，其中电芯价格为0.80元/Wh，按10年折旧；储能系统其他设备、其他电气设备和土建1元/Wh，按20年折旧； （2）参考宁德时代等电池厂商产品性能，假设储能电池循环次数5000次，EOL为80%，线性衰减，参考阳光工匠光伏网数据，假设系统充放电深度为93%、能量转换效率为88%； （3）假设调峰补偿为0.7元/kWh，每年调用500次； （4）假设储能需承担充放电电量损耗，电价按全国燃煤标杆平均0.37元/kWh结算； （5）运维费用参考风电运维招标价格，为每年0.025元/Wh； （6）享受所得税“三免三减半”政策。 图表19：储能调峰测算核心假设 电化学储能调峰初步具备经济性。在年调用500次、补偿标准0.7元/kWh、电池寿命5000次的假设下，储能项目IRR为9.16%，具备一定经济性。 图表20：储能调峰收益测算 根据敏感性分析结果，调峰价格在0.7元/kWh以上时收益率情况较好。 我们对储能项目IRR和项目造价、调峰价格之间的关系进行敏感性分析，当调峰价格达到0.7元/kWh以上时，项目造价在1.5-1.9元/Wh的项目均可取得8%以上的收益率，在部分地区已具备经济性；调峰价格在0.5元/kWh以下的项目相对经济性不佳。随着电化学储能技术发展，电池寿命提升、系统造价下降，储能收益率有望进一步提高。 图表21：储能调峰IRR敏感性分析 3.储能调频：电化学储能具有优势，在大部分地区具备可行性 3.1.调频辅助服务补偿 调频是指电力系统频率偏离目标频率时，并网主体通过调速系统、自动发电控制等方式，调整有功出力减少频率偏差所提供的服务。我国电网的额定频率为50Hz，电网发电功率和负荷功率不匹配时会导致电网频率的改变。为了将频率稳定在50Hz附近，需要进行调频。 图表22：电网频率典型小时曲线 调频分为一次调频和二次调频。一次调频是指当电力系统频率偏离目标频率时，常规机组通过调速系统的自动反应、新能源和储能等并网主体通过快速频率响应，调整有功出力减少频率偏差所提供的服务。二次调频是指并网主体通过自动功率控制技术，包括自动发电控制（AGC）、自动功率控制（APC）等，跟踪电力调度机构下达的指令，按照一定调节速率实时调整发用电功率，以满足电力系统频率、联络线功率控制要求的服务，对储能来说主要是AGC服务。由于一次调频在大部分区域为并网基本要求，不予补偿，我们重点关注二次调频。 电化学储能调频具备一定优势。调频对速度和精度要求较高，火电机组的AGC调频性能存在延迟、偏差现象，而电化学储能AGC跟踪曲线与指令曲线基本能达到一致，做到精准调节，基本不会出现火电调频中的调节反向、调节偏差和调节延迟等问题。衡量调频性能的指标为K值，通过响应速度K1、调节速率K2、响应精度K3三个指标加权平均得出。根据阳光电源数据，广东佛山恒益600MW机组在配臵3%储能后，K值提升了3.4倍。鉴于K值是调频调度和补偿的重要依据，电化学储能在获取调频收益上较有优势。 图表23：火电机组跟踪AGC指令响应过程 图表24：电化学储能跟踪AGC指令响应过程 图表25：广东某电站配臵储能前后K值对比 调频补偿规模小于调峰。以甘肃省为例，根据甘肃能监办数据，20