亚洲采购报告：东南亚（2022年3月）

亚洲采购更新2022 年 3 月柬埔寨、印度尼西亚、菲律宾、泰国和越南东南亚|南亚和西亚 亮点：12 个月采购展望2 柬埔寨312-月采购前景：正面尽管柬埔寨政府于 2021 年 11 月放宽了旅行限制，但柬埔寨政府已成功控制了由 Omicron 变体引起的最新一轮 COVID-19 疫情。2 月 20 日，每日 Omicron 病例达到创纪录的 736 例，此后有所下降。出口增长在 2021 年最后几个月有所加快。鉴于世界经济持续复苏以及柬埔寨与其他亚洲国家特别是中国和韩国的贸易关系加强，预计今年的增长势头将继续。商品出口（2021 年 12 月） 26.6% 同比▲服装 同比增长 12.3% ▼鞋类 52.9% 同比▲电器零件 41.8% 同比▲自行车 22.5 年▲快速事实注：箭头表示与上期相比有所改善（▲）或恶化（▼）资料来源：柬埔寨国家银行汇率（美元：KHR，截至 2022 年 1 月 31 日）4,066（年初至今升值 0.2%）消费物价指数（2021 年 11 月） 3.79% 同比 柬埔寨协议FBIC 的最新动态宏观经济趋势2021 年柬埔寨的商品出口同比增长 1.6% 至 175 亿美元。2021 年 12 月，出口同比增长 26.6% 至 18 亿美元。这些数字是根据柬埔寨国家银行的贸易统计计算得出的。据同一消息来源称，2021年，柬埔寨最大的出口类别服装同比下降0.6%至80亿美元，占柬埔寨商品出口总额的45.6%。•柬埔寨2021年出口表现低迷，部分原因是上一年基数较高：2020年出口较2019年疫情前增长19.5%。还需要注意的是，自去年9月以来，出口实现强劲增长外需改善，实现连续增长。•该国对 COVID-19 Omicron 大流行的有效控制将促进未来几个月的持续出口增长。劳工与合规1 月 21 日，柬埔寨劳动和职业培训部宣布，决定停止为因 COVID-19 大流行而暂停合同的纺织、服装、鞋类和旅游产品工人提供每月 40 美元的津贴。旅游部门的工人仍然可以获得这项津贴。•柬埔寨政府于 2020 年 4 月公布了这项补贴措施，以减轻 COVID-19 大流行的影响。这些补贴适用于纺织、服装、鞋类、旅游产品和旅游部门的工人。上述行业的休假工人可以获得高达 40 美元的经济援助。•政府做出这一决定是基于该国工厂采取了多项措施成功控制了疫情的蔓延，使大多数工厂恢复了生产。因此，许多工人可以像往常一样重返工作岗位并获得正常工资。贸易1 月 29 日，一项授权批准柬埔寨-韩国自由贸易协定 (CKFTA) 的法案由柬埔寨国王签署的皇家法典颁布成为法律。商务部发言人表示，商务部正在为中美自贸协定准备批准书，这是一个国家正式同意受条约约束的文件。 CKFTA 将在两国交存批准书后 60 天生效。发言人表示相信CKFTA可以在今年6月30日之前生效，并指出韩国国民议会也在积极推动该协议的批准。•经过六个月的谈判，柬埔寨和韩国于2021年2月3日结束了CKFTA谈判，并于同年10月26日签署了协议。 CKFTA 预计将释放数十亿美元的双边贸易和投资。•在CKFTA和区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）下，韩国和柬埔寨的双边关税取消率将分别高达95.6%和93.8%。•柬埔寨还希望，随着双边贸易关系的改善，韩国企业可以将其在泰国或越南发展起来的供应链网络扩展到柬埔寨。4 印度尼西亚512 个月采购前景：略微乐观印尼 1 月份制造业采购经理人指数（PMI）从去年 12 月的 53.5 上升至 53.7，代表 2022 年初印尼制造业扩张。投资实现、出口等多项宏观指标取得积极成果成就和就业率，也反映了印尼制造业的稳定增长。印度尼西亚的经济在 2021 年增长了 3.7%，高于 2020 年的 2.1%。根据印度尼西亚银行 (BI) 的数据，预计 2022 年经济将以 4.7-5.4% 的更快速度增长。尽管 COVID 造成了动荡-19 个变体，整体业务在刺激政策的支持以及全球和国内经济的改善下，印度尼西亚的情绪保持乐观。公司普遍乐观地认为，大流行情况将继续改善，使印尼经济进一步增长。商品出口（2021 年 12 月） 35.2% 同比▼纺织品和纺织产品 37.4% 年▲鞋类 36.8% 同比▲运动必需品 23.2% 同比▼家具 25.6% 同比▲快速事实注：箭头表示与上一期相比有所改善（▲）或恶化（▼）资料来源：印度尼西亚统计局、印度尼西亚银行、IHS Markit汇率（美元：印尼盾，截至 2022 年 1 月 31 日）14,392（年初至今贬值 0.8%）消费物价指数（2022 年 1 月） 0.6% 年制造业采购经理人指数（2022 年 1 月）53.7 ▲国内生产总值（2021 年 10 月至 12 月）5.0% 同比▲ 印度尼西亚最新动态FBIC 的看法62021 年，印尼的外国直接投资 (FDI) 达到 454 万亿印尼盾，同比增长 10%，占印尼总投资的一半以上。新加坡是最大的外国直接投资来源地，其次是香港、中国大陆、美国和日本。•在印度尼西亚，2021 年获得 FDI 最多的行业是贱金属行业，其次是采矿和运输、仓储和电信行业。•印尼总统表示，印尼作为资源丰富的国家，未来将停止出口未加工的铝土矿、铜、锡和黄金，并加强当地的加工业。到 2022 年，该国的目标是吸引更多投资于资源加工部门，尤其是下游产业。宏观经济趋势2022 年 1 月印度尼西亚的通货膨胀率达到 2.2%，这是自 2019 年以来的最高 1 月通货膨胀率。通货膨胀的上升是由食品、饮料和烟草产品的价格以及公用事业成本的上涨推动的。•据财政部称，除了大宗商品价格上涨外，人口流动性的增加也推高了核心通胀。此外，改善的 COVID-19 情况刺激了家庭需求以及住宿和餐饮行业的需求，从而推高了价格。贸易事务印度尼西亚银行（BI）和人民银行中国央行（POBC）续签双边货币互换安排（BCSA），自 2022 年 1 月 21 日起生效。BI 与 POBC 之间的 BCSA 协议于 2009 年 3 月首次签署，经过多轮修改和延期。•BCSA 允许合作的中央银行将一种货币的支付兑换成另一种货币的等值金额，以促进双边贸易结算并为金融市场提供流动性支持。 BCSA 旨在鼓励双边贸易和以合作国家的当地货币进行直接投资。此外，该协议代表两国央行致力于维护金融市场稳定。•根据BCSA，两种货币的最高兑换金额为2500亿元人民币（折合约5500亿印尼盾）。•除 POBC 外，BI 和澳大利亚储备银行已同意更新其 BCSA，自 2022 年 1 月 18 日起生效。此外，BI 还寻求与韩国、马来西亚和新加坡等其他国家的中央银行合作。 印度尼西亚最新动态FBIC 的看法7印度尼西亚总统 Joko Widodo 于 2019 年宣布了印度尼西亚首都的搬迁计划。但是，由于 COVID-19 的中断，该估计成本超过 300 亿美元的项目被搁置。2022年1月中旬，印尼众议院批准将资本从雅加达到东加里曼丹的努桑塔拉，婆罗洲岛东部的一片丛林覆盖地区。新首都将分五个阶段开发，其中，2022年至2024年的第一阶段将是最关键的一个阶段。最后阶段将于 2045 年完成。•当局表示，由于雅加达的基础设施问题、污染和拥堵，搬迁是必要的，雅加达是世界上人口最多的城市地区之一。一些气候专家还警告说，由于频繁的洪水、气候变化和地下水的过度开采，到 2050 年，目前的首都将沉入水下。•此外，由于该国的大部分经济活动都集中在当前首都和爪哇岛，搬迁将有助于加里曼丹以及印度尼西亚东部的发展。政府还将新首都设想为一个低碳的“超级枢纽”，它将支持制药、医疗保健和科技行业的发展，并促进爪哇岛以外的可持续增长。•然而，此举引起了环保人士的批评，他们认为婆罗洲岛的进一步城市化将危及当地的热带雨林生态系统，而这些生态系统已经受到越来越多的采矿和棕榈油种植园的威胁。•此外，群岛原住民联盟 (AMAN) 警告说，生活在婆罗洲岛的 21 个原住民群体中，至少有 20,000 人面临被驱逐出他们的土地的风险，以便为新首都的建设让路；他们将失去农业等传统工作。其他问题 菲律宾人812 个月采购前景：略微乐观菲律宾经济在 2021 年第四季度同比增长 7.7%，使全年增长率达到 5.6%。然而，2022 年初，随着台风奥黛特的影响以及不断上升的 Omicron 病例袭击该国，制造业陷入困境。制造业产出以五个月来最快的速度下降，而新订单小幅下降。尽管如此，该国经济在年初面临的困难通常被认为是暂时的。在其最新的亚太展望报告中，穆迪分析将菲律宾 2022 年的 GDP 增长预测从 5.6% 上调至 6.2%，因为它看到该国继续从大流行的影响中恢复。这一预测表明，菲律宾将成为东盟中增长第二快的经济体，仅次于越南。菲律宾发展预算协调委员会甚至预测该国今年的国内生产总值将增长 7% 至 9%。快速事实商品出口（2021 年 12 月） 7.1% 同比▲注：箭头表示与上一时期相比有所改善（▲）或恶化（▼）资料来源：菲律宾统计局、IHS Markit、Bangko Sentral ng Pilipinas汇率（美元：PHP，截至 2022 年 1 月 31 日）51.273（年初至今折旧 1.0%）消费物价指数（2022 年 1 月） 3.0% 年制造业采购经理人指数（2022 年 1 月）50.0 ▲国内生产总值（2021 年 10 月至 12 月） 7.7% 同比▲旅行用品和手袋 49.2% 同比▼服装 10.5% 年▼木制品和家具-12.0% 同比▼ 菲律宾人最新动态FBIC 的看法9菲律宾 2021 年的出口总额同比增长 14.5% 至 746 亿美元。 2021 年 12 月，出口同比增长 7.1% 至 63 亿美元。电子产品继续成为全国出口第一，2021年12月出口总额达37亿美元，占当月出口总额的58.5%。其次是其他制成品（4.356 亿美元，占出口总额的 6.9%）；椰子油（1.66 亿美元，2.6%）；用于车辆、飞机和船舶的点火接线组和其他接线组（1.633亿美元，2.6%）；和化学品（1.629 亿美元，2.6%）。美国是菲律宾最大的出口市场，占菲律宾2021年12月出口总额的16.1%（10亿美元），其次是中国（9.252亿美元，14.8%）、香港（8.616亿美元，13.7%） )、日本（8.594 亿美元，13.7%）和新加坡（4.419 亿美元，7.0%）。•自 2021 年 3 月以来，菲律宾的出口实现了正的同比增长，这表明在 2020 年触及低谷后，随着全球贸易的扩大，该国出口继续保持复苏势头。•但值得注意的是，自2021年9月以来，同比增速放缓至个位数水平，表明全球和国内复苏步伐的不确定性继续给货物贸易前景蒙上阴影。今年前两个月恶劣的天气条件和不断恶化的大流行情况也延长了交货时间和交货时间。在价格方面，持续的材料短缺继续推高成本。反过来，公司在一月份以七个月来最快的速度提高了销售费用，以保护利润率。这些因素可能会影响菲律宾商品在全球市场的竞争力。宏观经济趋势菲律宾 2021 年外国直接投资 (FDI) 净流入同比增长 56.2% 至 103 亿美元。 2021 年 12 月，流入菲律宾的外国直接投资净流入同比增长 96.0% 至 11 亿美元，继 2021 年 5 月同比下降 21.7% 后连续第七个月增长。新加坡是菲律宾最大的外国投资者，2021 年 1 月至 2021 年 11 月的外国直接投资净流入为 5.608 亿美元；其次是日本（5.126 亿美元）、美国（1.455 亿美元）和香港（5160 万美元）。外国直接投资流入主要流向制造业（4.888 亿美元）、电力、天然气、蒸汽和空调供应（2.938 亿美元）、金融和保险活动（2.336 亿美元）和房地产（1.341 亿美元）。•到去年年底，该国的外国直接投资强劲增长，使 2021 年的外国直接投资流入量达到新高，超过了 2019 年大流