通信行业周报：福建广西海风电竞配，数通光模块高景气

本周沪深300X上涨1.65%，创业板上涨3.94%，其中通信板块上涨2.44%，板块价格表现强于大盘；通信（中信）指数的126支成分股本周内换手率为1.50%；同期沪深300成份股换手率为0.57%，板块整体活跃程度强于大盘。 通信板块个股方面，本周涨幅居前五的公司分别是：东土科技（20.03%）、科创新源（1 8.89%）、二六三（14.77%）、特发信息（13.92%）、太辰光（12.77%）；跌幅居前五的公司分别是：邦讯技术（-74.65%）、通宇通讯（-6.86%）、万隆光电（-5.90%）、高鸿股份（-4.19%）、亿联网络（-4.05%）。 福建和广西海上风电启动海上风电竞配，海缆维持高景气。本周福建省1GW和广西自治区2.7GW海上风场启动竞配，国内海上风电进展加速，行业有望维持高景气度。福建省项目包括连江外海海上风电场（70万千瓦）和马祖岛外海上风电场（30万千瓦）两个项目，均位于福州市连江东侧海域。广西自治区本次竞配的项目包括防城港项目的A、 F1 、F2场址以及钦州项目的 C1 、C2场址，其中防城港项目规划装机容量共1.8G W（A、 F1 、F2场址分别为0.7GW、0.55GW、0.55GW），钦州项目规划装机容量为0. 9GW（ C1 、C2场址分别为0.55GW和0.35GW）。从离岸距离上看，A场址离岸距离为15-18千米，水深约18-25米。 F1 、F2场址离岸距离约32-51千米，水深约24-31米。 C1 、C2场址离岸距离约10-35千米，海深约10-20米。广西海上风电项目上网电价将以广西燃煤发电为基准价，后期电价政策调整依据国家政策执行。截至今年6月，福建、广东、浙江、广西等沿海省份“十四五”海上风电发展规划相继出炉，各沿海省份海上风电开发目标已超过了50GW，项目持续推进，海缆行业景气度有望维持。 中国联通数据中心交换机招标出炉，供应商报价趋于理性，盈利能力有望提升。中国联通发布《2022年中国联通数据中心交换机集中采购项目中标候选人公示》，本次采购数据中心交换机包含汇聚交换机和接入交换机两类合计1.4万台，交易金额为15.63亿元。 项目划分为3个标包，标包1采购内容为汇聚交换机（16插槽、8插槽）及接入交换机，标包2采购内容为汇聚交换机（4插槽、100G盒式汇聚）及接入交换机，标包3采购内容为汇聚交换机（16插槽、8插槽、4插槽）及接入交换机。标包1、2、3采购预算分别为10.20亿元/2.3亿元/3.13亿元，最高限价分别为9.18亿元/2.07亿元/2.82亿元。 从中标结果上看，标包1前三名分别为华为、中兴通讯、锐捷网络，标包2前三名分别为新华三、烽火通信、锐捷网络，标包3前三名分别为华为、新华三、中兴通讯。相比2020年采购结果，本次中标厂商由3家增加到5家，锐捷网络和烽火通信取得联通市场突破。从中标价格上看，2020年招标报价中，部分公司采取低价拿单的策略，本轮招标各家供应商报价趋于理性，价差显著缩小。招标结果表明运营商提升了产品性能、后续服务和交付能力等非价格因素的考量，有望提升供应商盈利能力。 全球数据中心CAPEX保持增长，光模块和器件需求持续提升。头部云公司云业务22Q 1实现高速增长，其中亚马逊AWS同比增长37%，微软Azure同比增长46%，谷歌云同比增长44%。云厂商有望持续加大在数据中心领域投入，Meta指引2022年资本开支将达到290-340亿美元，主要用于数据中心、AI等领域。亚马逊在云领域有望保持高投入以支撑AWS发展。2022Q1北美前四大云厂商资本开支合计为355.18亿美元，同比+30%，环比-2.8%。根据Dell'Oro报告，22Q1，全球数据中心资本支出实现两位数同比增长，增速达到近三年最高，主要由于新的云部署和数据中心基础设施成本提升。海外云厂商资本开支提升带动上游设备需求，服务器BMC芯片龙头供应商信骅数据5月份实现4.66亿新台币，同比增长52.7%，环比增长2.5%。数通光模块整体处于向高速迭代进程，200G、400G等产品快速放量，国内光模块厂商保持领先优势，2021年旭创科技并列第1名，前十大厂商中占据5家，国内头部光模块和器件公司有望持续受益于速率迭代升级。 投资建议：关注海缆及工程服务：中天科技、东方电缆、亨通光电等；光模块和器件：新易盛、天孚通信、中际旭创、光迅科技等；数据中心：宝信软件、科华数据、光环新网等；网络设备商：紫光股份（新华三）、中兴通讯、星网锐捷；电信运营商：中国移动、中国电信、中国联通；IDC暖通设备：英维克、佳力图、依米康等；车载连接器：瑞可达、意华股份、兴瑞科技、鼎通科技、合兴股份等；线束：沪光股份、永鼎股份等； 汽车控制器：科博达、和而泰；物联网：移远通信、广和通、美格智能、闻泰科技等；、军工通信与卫星应用：上海瀚讯、七一二、华测导航、中国卫通等。 风险提示：5G投资不及预期风险、市场竞争加剧风险、海外贸易争端、市场系统性风险等 图表1：2022年中国联通数据中心交换机集中采购项目标包 图表2：2022年中国联通数据中心交换机集中采购项目中标候选人 板块综述 本周沪深300上涨1.65%，中小板上涨1.18%，创业板上涨3.94%，TMT中通信板块上涨2.44%，计算机上涨1.56%，电子上涨0.45%，传媒上涨1.28%。 图表3：通信板块涨跌幅前五 图表4：中泰通信重点跟踪公司最新估值 本周重点公告与新闻 公司公告 06月13日 【高鸿股份】非公开发行：公司本次非公开发行募集资金总额不超过15.29亿元，发行股份数量不超过3.39亿股，募集资金拟投入工业互联网产品研发和运营服务体系建设项目及南通云数100.00%股权收购项目。 【菲利华】人事变动：公司同意聘任刘俊龙先生和蔡绍学先生为公司副总经理，任期自本次董事会审议通过之日起至公司本届董事会任期届满之日止。 【通宇通讯】人事变动：公司董事会同意增补余剑先生为第四届董事会董事（非独立董事），任期自股东大会通过之日起至第四届董事会任期届满之日止。 【中际旭创】对外投资：公司全资子公司苏州旭创拟以自有资金3000万元认购苏州耀途的出资份额并成为该合伙企业的有限合伙人，本次投资完成后，苏州旭创将持有合伙企业2.66%的出资份额。 06月14日 【恒实科技】重大合同：公司控股子公司辽宁邮电中标2022年南方电网数字电网研究院有限公司高级专业技术人力服务框架采购项目，中标金额约为6895万元。 【平治信息】重大合同：公司子公司深圳兆能与中国移动通信集团江苏有限公司签订《2022年全省一网通接入设备（第一批）项目采购合同》，合同含税金额约为6895.58万元。 【万兴科技】收购兼并：公司拟以自有及自筹资金58,500万元人民币收购四九八科技90%股权。本次交易完成后，公司将直接持有四九八科技90%的股权，四九八科技将成为公司的控股子公司。 06月15日 【高新兴】人事变动：公司副总裁王涛先生因个人原因提出辞去公司副总裁及财务总监职务，辞职后不在公司担任其他职务。董事会聘任刘宇斌先生为公司新任财务总监。 【七一二】减持股份：持股5%以上股东TCL科技通过大宗交易的方式，截至2022年6月15日合计减持公司股份1544万股，占公司总股本的2%。本次减持完成后，TCL科技持有公司股份10.07%。 【瑞可达】定增募资：公司发布定增预案修订稿，拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过6.83亿元（此前为7亿元），募集资金投入新能源汽车关键零部件项目、研发中心项目和补充流动资金项目。 06月16日 【神州数码】重大合同：公司下属控股子公司神码中国中标中国移动《2021年至2022年PC服务器集中采购补充采购（第一期）》，为该项目标包1、标包2、标包3的中标候选人之一。其中标包1投标报价为5.6亿元，中标份额30%；标包2投标报价为3.27亿元，中标份额10%；标包3投标报价为4.37亿元，中标份额22.22%。 【安恒信息】股份回购：公司拟以集中竞价交易方式回购公司股份，用于员工持股计划或股权激励。回购价格不超过每股187元，回购资金总额不低于人民币5000万元且不超过人民币1亿元。 【胜蓝股份】人事变动：公司董事会提名黄雪林、黄福林、潘浩、王俊胜4人为公司第三届董事会非独立董事候选人；提名赵连军、曾一龙、苏文荣为公司第三届董事会独立董事候选人。 【申菱环境】减持股份：持股5%以上股东谭炳文先生计划以集中竞价、大宗交易的方式减持公司股份不超过200万股，不超过公司总股本的0.84%；持股5%以上股东苏翠霞女士计划以集中竞价、大宗交易的方式减持公司股份不超过240万股，不超过公司总股本的1%；公司股东欧兆铭先生计划以集中竞价、大宗交易的方式减持公司股份不超过40万股，不超过公司总股本的0.17%。 06月17日 【中光防雷】对外投资：公司与深圳友博等合作方签署了《厦门喜越友瑞投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》，拟作为有限合伙人之一参与投资喜越友瑞。基金本次总认缴出资额为人民币3000万元，其中公司拟以自有资金认缴出资人民币800万元，持有基金26.67%的份额。 【东方电缆】减持股份：公司股东华夏投资通过集中竞价交易方式，截至2022年6月17日累计减持公司股份557.13万股，占公司总股本的0.81%。 【振华科技】业绩预告：公司2022年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为11.8-13.3亿元，较上年同期增长128.96%-158.06%；扣除非经常性损益后的净利润为11.5-13亿元，较上年同期增长133.25%-163.37%。 【道通科技】业绩报告：2021年度公司实现营业收入22.54亿元，较上年同期增长42.84%；归属于上市公司股东的净利润为4.39亿元，较上年同期增长1.31%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为3.83亿元，较上年同期降低4.41%。 【烽火通信】人事变动：公司总裁曾军先生因内部工作调整原因申请辞去公司总裁职务，辞职后，曾军先生仍担任公司董事长及董事会下设相关专门委员会委员职务。公司董事会同意聘任蓝海先生担任公司总裁，任期自董事会审议通过之日起至本届经营班子任期届满。 【合兴股份】人事变动：公司于2022年06月17日召开2022年第二次临时股东大会，选举陆竞先生为公司第二届监事会股东代表监事。 重要新闻 1、IDC：全球企业WLAN市场2022年第1季继续强劲成长营收同比增长17.1% 根据IDC发布全球企业无线区域网路（WLAN）市场追踪报告显示，全球企业WLAN市场2022年第1季继续强劲成长，营收年成长17.1%，达到19.5亿美元。IDC指出，企业WLAN市场的成长继续由最新的Wi-Fi标准（Wi-Fi 6或802.11ax）推动，Wi-Fi 6无线基地台（AP）占无线基地台营收的70.3%，占出货量约59.3%，其余则是Wi-Fi 5（802.11ac）产品。 新闻类型：行业资讯 新闻来源：https://www.c114.com.cn/news/17/a1199033.html 2、SEMI：全球晶圆厂设备支出今年将突破1000亿美元同比增长20% 国际半导体产业协会（SEMI）于今（14）日公布的最新一季全球晶圆厂预测报告中指出，2022年全球前端晶圆厂设备支出总额将较前一年成长20%，创下1,090亿美元新高纪录，继2021年大幅成长42%之后，连续三年成长。2023年的晶圆厂设备支出预计也将持续成长。 新闻类型：行业资讯 新闻来源：https://www.c114.com.cn/news/51/a1199037.html 3、IDC：2026年中国物联网市场规模近3000亿美元全球占比约为25.7% 根据IDC最新预测数据，2021年全球物联网（企业级）支出规模达6902.6亿美元，并有望在2026年达到1.1万亿美元，五年（2022-2026）复合增长率（CAG