银行行业专题报告：如何看待下半年银行板块的投资价值？

本篇研报主要围绕银行板块的投资价值进行分析。分析师认为，尽管净息差持续承压，但银行板块仍具有投资价值。扩表差异是导致银行间业绩分化的主要原因，而净利息收入的“以量补价”逻辑将持续。预计疫后中收将恢复增长，而不良指标将持续优良，托底地产利好银行风险缓释。此外，随着经济预期的修正，银行股估值有望修复。建议关注重点区域优质城农商行、基本面优异的头部股份行以及别具特色的成长性大行邮储银行。