信达通信·产业追踪（60）：智能汽车、海缆景气度持续提升，优质标的核心受益

本周投资观点主要包括以下几点：

1. 新能源汽车市场环比改善显著，新能源汽车保持高速增长，有望带动车载镜头、激光雷达、控制器、连接器、模组等子行业加速发展。
2. 国内海风招标提速，预计“十四五”期间海风规划超140GW，海缆是最具确定性产业链环节，具备竞争壁垒高、竞争格局稳定等特点，海缆龙头有望核心受益。
3. 中央再次强调工业互联网重要性，智能制造“降本、增效、提质”作用显著，持续坚定看好智能制造长期发展空间。
4. 上海全球投资大会聚焦数字经济、绿色低碳、元宇宙、智能终端四大发展方向，新能源汽车、智能制造及物联网等赛道大有可为。
5. 数据中心交换机销售额同比增长16%，400Gbps产品的出货量超过了80万个端口，预计今年400Gbps将继续加速增长；同时Aspeed2022年3-5月营收同比增长66%、61%、53%，重视云业务回暖及产业链复苏性投资机会。

产业动态&投资观点主要包括以下几点：

1. 上海再发政策刺激汽车消费，重视行业复苏性投资机会，重点推荐激光雷达、车载镜头、模组等子行业。
2. 数字经济大有可为，未来在制造业领域，智能制造成为国内制造业发展的大方向；在大消费领域新能源汽车、物联网设备等新兴经济成为促进内循环的有力推手，下游需求有望持续扩张。
3. 5G模组通过多项重要认证，IoT开发平台服务商业绩稳健，物联网行业发展前景可观。