本报告为电子行业2022年中期策略报告,主要观点如下:
- 半导体行业作为信息技术产业的基石,对于国家安全和经济发展具有举足轻重的意义,国产替代将成为我国半导体市场长期的主旋律。
- 汽车的电动化、联网化、智能化将催生汽车电子化进入新的发展阶段,汽车电子化将带动相关功率半导体器件获得显著的增量需求。
- 国产设备、材料等验证及导入全面提速,长期来看半导体等核心技术的国产化需求凸显,国内产业链企业有意提升国产化率,给国内半导体企业更多机会。
- 射频领域,5G射频的ASP大幅提升,产业链公司深度受益;折叠屏手机频发,预计22年出货有望达到1400万台,关注产业链机会。
- 显示领域,MiniLED导入市场,有望逐步起量,国内厂商有望快速跟进迎来布局良机。
风险提示包括疫情蔓延超出预期、5G进度不及预期、宏观经济波动风险、产品技术更新风险、美国制裁升级风险。