本报告主要围绕计算机行业的成长驱动因素、行情内在逻辑以及投资建议展开。计算机行业过去十年的成长驱动因素从应用、解决方案向自主化、产品化、云化发展,行业内在逻辑始终没有改变,只是在不同行业的落地以及形式上有所变化。计算机行情内在核心逻辑是国产化、智能化、云化,核心推荐高景气赛道和研发,产品竞争力有相对优势的标的。重点推荐:智能驾驶、能源IT、SaaS、金融科技、基础设施及信创、工业软件、AI等。受益股包括:广联达、云从科技、石基信息、长亮科技、奇安信、美亚柏科、安恒信息等。投资建议基于对行业的判断,建议投资者抓住高景气行业驱动,关注行业成长底座正在重构。