宏观点评：6月可能是分水岭，有6条线索

6月可能是经济和市场的分水岭，有6条线索指向利好可能正在增多。1. 疫情：上海、北京疫情逐步受控，疫后复工复产有望提速。2. 换届：已有24省换完，剩余7省按计划在6月底前，预示下半年政策有望加快落地。3. 增量政策：短期两看点，松地产（北上深杭等核心一二线）、补资金缺口（特别国债&降准降息）。4. 复工复产：当前经济修复进度较慢、仍在底部区间，6月反弹可期。5. 美联储：6.15会议加息50bp几成定局，重点是后续加息路径和通胀走势。6. 通胀：5月CPI同比预期为8.2%，由于俄乌冲突恶化和欧美制裁加剧，可能导致6月美国CPI数据再超预期。