您的浏览器禁用了JavaScript(一种计算机语言,用以实现您与网页的交互),请解除该禁用,或者联系我们。[国盛证券]:“十四五”规划出台,推动风光发电量翻倍增长 - 发现报告
当前位置:首页/行业研究/报告详情/

“十四五”规划出台,推动风光发电量翻倍增长

电气设备2022-06-02杨润思、王磊国盛证券简***
“十四五”规划出台,推动风光发电量翻倍增长

事件:国家发改委、能源局、财政部等联合发布《“十四五”可再生能源发展规划》,文件一方面新增可再生能源发电量目标,同时进一步明确风光发展规划,文件主要内容体现在以下几方面: 2025年可再生能源消费/发电/消纳目标:消费总量:可再生能源消费总量达到10亿吨标准煤(2020年约为6.4亿吨)。发电目标:可再生能源发电量达到3.3万亿度(2020年约为2.1万亿度),“十四五”期间,风光发电量实现翻倍(2020年约为0.7万亿度),经过测算,对应风光装机需求基本与前期目标基本一致,风电约为60-70GW/年、光伏约为90-100GW/年。消纳目标:可再生能源电力总量消纳责任权重达到33%,其中非水电消纳责任权重达到18%。 风光集中式电站建设规划: 三北地区:推动建设大型新能源基地(松辽、冀北、黄河下游等地推动就地消纳风光基地建设,新疆、黄河上游、河西走廊、黄河几字弯等地基于外送通道实现新能源消纳)和沙漠大基地(内蒙古、青海、甘肃等西部北部沙漠、戈壁、荒漠地区,同样依托外送通道实现新能源消纳)。 西南地区:依托已建成水电及水电外送通道,推进水风光综合基地统筹开发。 东南沿海地区:重点建设山东半岛、长三角、闽南、粤东和北部湾五大海上风电基地。 中东南部地区:重点推动风电和光伏发电就地就近开发,实现当地就近消纳。 针对风光分布式电站建设规划: 风电:在工业园区、经济开发区、油气矿区及周边地区,积极推进风电分散式开发;实施“千乡万村驭风行动”,规划推动100个县/10000个村,假设每个村安装2台3-4MW风机,对应市场空间60-80GW。 光伏:重点推进工业园区、经济开发区、公共建筑等屋顶光伏开发利用行动,在新建厂房和公共建筑积极推进BIPV,工商业将成为光伏开发下一重要增长点;有序推动整县推进,统筹屋顶及村集体场地开展分布式光伏建设,建成1000个光伏示范村,户用光伏开发有望持续高景气。 投资建议: 光伏:2022年需求逻辑进一步强化,首推受益量增的环节,包括胶膜福斯特、赛伍、海优,逆变器、玻璃等,重点关注和布局组件环节,首推晶澳、晶科、隆基、天合、日升,建议关注需求超预期下供应瓶颈的硅料环节通威、大全。 风电:建议关注直接受益开工复苏的塔筒环节大金重工、天顺风能、海力风电,其次是零部件环节的边际修复,包括新强联、日月股份、金雷股份等,海风方面,建议关注东方电缆。另外重视主机环节的降本趋势和全年的盈利确定性,首推明阳智能,关注运达股份、金风科技。 风险提示:政策落地不及预期;原材料价格处于高位。 重点标的 股票代码