计算机周观点：迎接基建IT的春天

市场回顾：本周（5.23-5.27），沪深300指数下跌1.87%，计算机指数下跌2.20%。 周观点：迎接基建IT的春天 （1）国常会部署稳经济一揽子措施，基建IT有望迎来加速发展 2022年5月，国常会部署稳经济一揽子措施，包括“新开工一批水利特别是大型引水灌溉、交通、老旧小区改造、地下综合管廊等项目；再开工一批能源项目”，涉及基建多个领域。此前，财政部已表示将加快专项债发行，支撑“适度超前开展基建投资”。基建投资将同时带动信息化投入，基建IT有望迎来加速发展。 （2）基建IT订单密集释放，验证行业景气度 年初以来，基建IT相关公司的订单密集释放已验证行业景气度，如辰安科技近期累计中标安徽城市生命线订单约21.71亿元；瑞纳智能中标枣庄2.47亿元AI智能供热项目；航天宏图中标山东水利局3.23亿元智慧水务项目等。订单的持续落地为业绩提供有力支撑，基建IT迎来布局良机，推荐瑞纳智能、航天宏图、广联达、盈建科、品茗股份等，受益标的辰安科技、和达科技、数字政通等。 （3）碳中和大背景下，电力信息化同样迎加速发展 在“双碳”大背景下，国家持续发文推动电能替代加速，明确到2025年电能占终端能源消费的比重达到30%左右。2022年1月，国家能源局发布《“十四五”现代能源体系规划》指出“增强电力系统资源优化配置能力，提升电网智能化水平”。电网智能化投入将增强电网可观测性和可控制性，能更好地适应新能源的接入需要，国家电网、南方电网已明确表示将加快信息化和智能化建设，电网信息化公司有望受益，推荐朗新科技、东方电子、云涌科技，受益标的远光软件、国能日新、南网科技等。 投资建议 （1）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息等； （2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件； （3）智能网联汽车：推荐中科创达、道通科技、淳中科技、千方科技，受益标的包括德赛西威、四维图新、东软集团、万集科技等； （4）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能，受益标的包括远光软件、恒华科技、汇中股份等； （5）云计算：推荐金山办公、中科曙光、用友网络、广联达、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件，受益标的浪潮信息、新开普、石基信息； （6）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等； （7）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思等；其他受益标的包括卫士通、天融信等。 风险提示：政策推进不及预期；IT投入不及预期；行业竞争加剧。 1、周观点：迎接基建IT的春天 市场回顾：本周（5.23-5.27），沪深300指数下跌1.87%，计算机指数下跌2.20%。 周观点：迎接基建IT的春天 （1）国常会部署稳经济一揽子措施，基建IT有望迎来加速发展 2022年5月，国常会部署稳经济一揽子措施，包括“新开工一批水利特别是大型引水灌溉、交通、老旧小区改造、地下综合管廊等项目；再开工一批能源项目”，涉及基建多个领域。此前，财政部已表示将加快专项债发行，支撑“适度超前开展基建投资”。基建投资将同时带动信息化投入，基建IT有望迎来加速发展。 （2）基建IT订单密集释放，验证行业景气度 年初以来，基建IT相关公司的订单密集释放已验证行业景气度，如辰安科技近期累计中标安徽城市生命线订单约21.71亿元；瑞纳智能中标枣庄2.47亿元AI智能供热项目；航天宏图中标山东水利局3.23亿元智慧水务项目等。订单的持续落地为业绩提供有力支撑，基建IT迎来布局良机，推荐瑞纳智能、航天宏图、广联达、盈建科、品茗股份等，受益标的辰安科技、和达科技、数字政通等。 （3）碳中和大背景下，电力信息化同样迎加速发展 在“双碳”大背景下，国家持续发文推动电能替代加速，明确到2025年电能占终端能源消费的比重达到30%左右。2022年1月，国家能源局发布《“十四五”现代能源体系规划》指出“增强电力系统资源优化配置能力，提升电网智能化水平”。电网智能化投入将增强电网可观测性和可控制性，能更好地适应新能源的接入需要，国家电网、南方电网已明确表示将加快信息化和智能化建设，电网信息化公司有望受益，推荐朗新科技、东方电子、云涌科技，受益标的远光软件、国能日新、南网科技等。 投资建议 （1）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息等； （2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件； （3）智能网联汽车：推荐中科创达、道通科技、淳中科技、千方科技，受益标的包括德赛西威、四维图新、东软集团、万集科技等； （4）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能，受益标的包括远光软件、恒华科技、汇中股份等； （5）云计算：推荐金山办公、中科曙光、用友网络、广联达、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件，受益标的浪潮信息、新开普、石基信息； （6）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等； （7）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思等；其他受益标的包括卫士通、天融信等。 2、公司动态：超图软件发布回购公司股份方案 2.1、重大事项：正元智慧发布可转债预案 【正元智慧】发布向不特定对象发行可转换公司债券预案，本次可转债的发行总额不超过人民币35,073.00万元（含35,073.00万元），扣除发行费用后，拟全部用于基础教育管理与服务一体化云平台项目和补充营运资金项目。 【易华录】发布2022年度向特定对象发行股票预案，本次向特定对象发行股票数量不超过13,000万股（含本数），发行的股票数量上限不超过本次发行前总股本的30%，且拟募集资金总额不超过290,593.40万元（含本数）。扣除发行费用后，募集资金拟全部用于超级存储研发项目、政企数字化转型平台关键技术研发及产业化项目、人工智能训练资源库及全域视频感知服务平台和补充流动资金。 【麦迪科技】发布2022年度非公开发行A股股票预案，本次非公开发行的股份数量不超过16,546,349股，公司本次非公开发行股票的价格为14.44元/股，募集资金总额不超过238,929,279.56元，在扣除相关发行费用后，将全部用于补充流动资金和偿还有息借款。 【豆神教育】发布重大资产出售报告书（草案)，根据《股权转让协议》，公司拟以87,620万元交易作价向海南链众出售其全资子公司立思辰新技术100%股权。根据公司、立思辰合众与中国银行、浦发银行以及交易对方签署的《中国银行负债清偿协议》《浦发银行负债清偿协议》约定，立思辰合众在本次交易付款的先决条件满足之后，将获得的股权对价中72,845万元代公司向中国银行偿还相应金额的目标负债，将获得的股权对价中6,000万元代公司向浦发银行偿还相应金额的目标负债。 2.2、股权激励：迪威迅等公司发布股权激励草案 【迪威迅】发布2022年限制性股票激励计划（草案），本次激励计划首次授予的激励对象总人数为39人，为公司公告本激励计划时在公司（含合并报表子公司）任职的公司董事、高级管理人员及核心骨干。本激励计划首次及预留授予的限制性股票的授予价格为2.26元/股。 【锐明技术】发布2022年股票期权激励计划（草案），本激励计划拟向激励对象授予的股票期权数量总计1,211万份，涉及的标的股票种类为人民币A股普通股股票，约占本激励计划公告时公司股本总额17,312万股的7.00%。首次授予激励对象总人数共计181人。本激励计划授予的股票期权（含预留部分）的行权价格为21.35元/份。 【超图软件】发布第二期员工持股计划（草案），本员工持股计划每份份额认购价格为1.00元，设立时份额合计不超过10,000万份，筹集资金总额上限为10,000万元，具体金额根据实缴金额确定。假设以本员工持股计划设立时的资金总额上限10,000万元、公司回购股份的价格上限22元/股测算，本员工持股计划购买和持有的公司股票数量约为4,545,454股，占本员工持股计划草案公告时公司总股本489,550,063股的0.93%。 2.3、股份增减持：超图软件发布回购公司股份方案 【超图软件】公司发布回购公司股份方案，回购总金额不低于人民币6,000万元（含）且不超过人民币10,000万元（含），回购价格不超过人民币22元/股。按回购资金总额下限人民币6,000万元、回购价格上限22元/股进行测算，预计回购股份为2,727,272股，约占公司目前总股本的0.56%；按回购资金总额上限人民币10,000万元、回购价格上限22元/股进行测算，预计回购股份为4,545,454股，约占公司目前总股本的0.93%。 【信息发展】公司董事长张曙华先生因个人资金需求，计划在自本公告发布之日起后的6个月内以集中竞价方式及大宗交易方式减持本公司股份不超过3,620,000股，暨不超过公司总股本的1.7647%。 【科创信息】公司监事谢石伟先生计划以集中竞价方式减持公司股份累计不超过80,000股（即不超过公司当前总股本的0.05%）。 2.4、其他动态：安恒信息获得政府补助 【超图软件】公司参与兵团设计院混合所有制改革，向其增资3,876万元，其中实缴出资850万元，占增资后兵团设计院注册资本3%；溢价3,026万元，溢价将计入增资后兵团设计院的资本公积。本次对外投资后，公司将向兵团设计院董事会委派董事。 【安恒信息】公司及上海安恒时代信息技术有限公司、上海安恒智慧城市安全技术有限公司等子公司自2022年5月14日至2022年5月25日，累计收到与收益相关的政府补助合计人民币1,636,166.03元，与资产相关的政府补助合计人民币0.00元。 【天融信】公司全资子公司北京天融信科技有限公司之全资子公司北京天融信网络安全技术有限公司（以下简称“天融信网络”）拟以自有资金2,000万元人民币在湖南省邵阳市出资设立全资子公司邵阳天融信网络安全技术有限公司（暂定名，以工商行政主管部门最终核准名称为准，以下简称“邵阳天融信”）。 3、行业一周要闻：国务院常务会议进一步部署稳经济一揽子 措施 3.1、国内要闻：国务院常务会议进一步部署稳经济一揽子措施 国务院常务会议：进一步部署稳经济一揽子措施 【央视新闻】国务院常务会议日前召开，进一步部署稳经济一揽子措施，努力推动经济回归正常轨道、确保运行在合理区间。会议决定，实施6方面33项措施，包括“新开工一批水利特别是大型引水灌溉、交通、老旧小区改造、地下综合管廊等项目，引导银行提供规模性长期贷款。再开工一批能源项目”等措施。 工信部：全面部署提振工业经济系列举措 【新华网】工信部27日召开提振工业经济电视电话会议，提出保链稳链、帮扶中小企业、适度超前部署5G、组织新一轮新能源汽车下乡活动等一系列措施，全力以赴提振工业经济。会议要求，抓紧实施制造业“十四五”规划重大工程和项目，适度超前部署5G、工业互联网等新型信息基础设施，加快推进重点领域节能降碳技术改造项目、重点外资项目建设进度，力争早开工、早投产、早见效。组织新一轮新能源汽车下乡活动，推出一批信息消费示范城市和示范项目，促进汽车、家电等大宗商品消费。持续加强医疗物资、通信大数据等疫情防控支撑保障工作。 工信部部长肖亚庆：加快建设数字基础设施 【中证网】5月26日，工业和信息化部部长肖亚庆在2022年中国国际大数据产业博览会开幕式上表示，将加快建设数字基础设施，坚持适度超前建设，以建带用，以用促建，推动数字基础设施建设与应用场景协同发展。全面推进5G网络和千兆光网建设，加快工业互联网、车联网等布局，促进数据高效采集和传输。统筹布局数据与算力设施，加快建设国家工业互联网大数据中心，合理部署超级计算中心，打造若干国家大数据枢纽节点和区域中