信达证券认为,稳增长是政府工作重点,中央和地方将有多项举措保障政策的落实,看好前期在疫情和监管等承压的行业,如消费(可选消费、线下娱乐体验、出行)、互联网(广告、游戏等)。随着上海疫情的逐渐缓解,生产生活秩序的逐步恢复,线下消费复苏在望,看好线下消费(尤其是可选消费)、出行、广告(尤其是线下广告)、线下娱乐体验(如电影、潮玩、游艺场、演艺会展等)。618电商旺季加速消费复苏,看好消费复苏下电商、直播电商、外卖、到店等业务的恢复。建议关注受益于近期政策转向和消费复苏的包括消费/电商/广告/娱乐体验等行业的优质标的,包括:港股和中概股的以电商/广告收入为主的平台经济企业、将电商作为重要渠道的可选消费品公司,受益于线下门店恢复营业,线上微信小程序、天猫、京东等购买渠道物流恢复正常的潮玩龙头;A股的电商、广告、可选消费、线下娱乐体验等行业的龙头。